发布日期：2024-08-17 06:03    点击次数：65

     国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书    股票简称：国元证券               股票代码：000728         国元证券股份有限公司       （住所：安徽省合肥市梅山路 18 号）           召募讲解书（刊行稿）      刊行金额           不进步 15 亿元（含 15 亿元）      担保情况           无       刊行东谈主           国元证券股份有限公司  主承销商、债券受托管理东谈主       西部证券股份有限公司     信用评级机构          中证鹏元资信评估股份有限公司     信用评级结果          主体 AAA/债项 AAA           主承销商、债券受托管理东谈主   （住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室）           签署日历：2024 年 月 日        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                     声 明  刊行东谈主将实时、公谈地履行信息败露义务，刊行东谈主过甚全体董事、监事、高档 管理东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证召募讲解书信息败露的真实、准确、圆善，不 存在子虚记载、误导性述说或紧要遗漏。  主承销商已对召募讲解书进行了核查，说明不存在子虚记载、误导性述说和重 大遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律包袱。  刊行东谈主承诺在本期债券刊行步骤，不径直或者蜿蜒认购我方刊行的债券。债券 刊行的利率或者价钱应当以询价、左券订价等方式确定，刊行东谈主不会把持刊行定 价、暗箱操作，不以代持、信赖等方式谋取不耿介利益或向其他计算利益主体运输 利益，不径直或通过其他利益计算标的参与认购的投资者提供财务资助，不实施其 他违犯公谈竞争、迫害市场步骤等行径。  刊行东谈主如有董事、监事、高档管理东谈主员、持股比例进步 5%的股东过甚他关联方 参与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就计算认购情况进行败露。  中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资 价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券 的投资者，应当郑重阅读本召募讲解书全文及计算的信息败露文献，对信息败露的 真实性、准确性和圆善性进行孤苦分析，并据以孤苦判断投资价值，自行承担与其 计算的任何投资风险。  投资者认购或持有本期债券视作同意召募讲解书对于权利义务的商定，包括债 券受托管理左券、债券持有东谈主会议规则及债券召募讲解书中其他计算刊行东谈主、债券 持有东谈主、债券受托管理东谈主等主体权利义务的计算商定。  刊行东谈主承诺根据法律法例和本召募讲解书商定履行义务，接受投资者监督。          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                    紧要事项辅导   请投资者眷注以下紧要事项，并仔细阅读本召募讲解书中“风险成分”等计算章 节。   一、受国民经济总体运事迹况、宏不雅经济、金融政策以及国际经济环境变化的 影响，市场利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内会随市场利率的波 动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。   二、国元证券股份有限公司已于 2023 年 8 月 30 日获取中国证券监督管理委员 会证监许可〔2023〕1993 号文核准在中国境内公开刊行不进步 100 亿元东谈主民币（含 余范畴为 40 亿元。本期债券为本次债券下等四次刊行，刊行范畴为不进步 15 亿元 （含 15 亿元）。   三、债 券上市前 ， 本公司最近 一期末 净资产（ 含少 数股 东权 益） 为东谈主 民 币 负债率（扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后）为 68.94%、母公司资产负债率 （扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后）为 68.69%；债券上市前，本公司最近 三个管帐年度杀青的年均可分配利润为 18.37 亿元（2021 年、2022 年和 2023 年合 并报表中包摄于母公司通盘者的净利润），不少于本期债券一年利息的 1 倍。刊行 东谈主在本期债券刊行前的财务目的允洽计算端正。   四、本次刊行结果后，公司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上市交 易的肯求。本期债券允洽在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务气象、 筹划事迹、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保证本期债券的 上市肯求八成获取深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上市，投资者有 权遴荐将本期债券回售予本公司。因公司筹划与收益等情况变化引致的投资风险和 流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券弗成在除深圳证券交易所之外的其 他交易场所上市。   五、本期债券为无担保债券。在本期债券刊行时，刊行东谈主已根据当前情况安排 了偿债保障措施来保障本期债券按时还本付息，然而在本期债券存续期内，可能由         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 于不可控的市场、政策、法律法例变化等成分导致当今拟定的偿债保障措施不完全 充分或无法完全履行，将可能会影响本期债券的本息按期兑付。   六、刊行东谈主主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，畴昔公司业务 有望保持稳健发展。抽象琢磨，中证鹏元给予公司领悟的信用评级瞻望。本期债券 允洽进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按深交所及证券登记 机构的计算端正执行。   七、根据《公司债券刊行与交易管理办法》、《证券期货投资者允洽性管理办 法》和《深圳证券交易所债券市场投资者允洽性管理办法（2023 年改造）》及计算 法律法例端正，本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者及专科投资者中 的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实施投资者允洽性管理，仅 限专科机构投资者参与交易，普通投资者及专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入 的交易行径无效。   八、经 中证鹏元 资 信评估股份 有限公 司抽象评 定， 刊行 东谈主主 体信 用等 级 为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，畴昔公司业务有望保持稳健发展。抽象琢磨，中 证鹏元给予公司领悟的信用评级瞻望。根据中证鹏元的标记及界说，暗意偿还债务 的身手极强，基本不受不利经济环境的影响，毁约风险极低。   琢磨到信用评级机构对公司和本期债券的评级是一个动态评估的过程，如果未 来信用评级机构调低对公司主体或者本期债券的信用评级，本期债券的市场价钱将 可能随之发生波动从而给持有本期债券的投资者酿成损失。   中证鹏元在首次评级结果后，将在受评债券存续期间对受评对象开展如期以及 不如期追踪评级，中证鹏元将不时眷注受评对象外部筹划环境变化、筹划或财务状 况变化以及偿债保障情况等成分，以对受评对象的信用风险进行不时追踪。在本期 债券存续期内，中证鹏元将根据监管部门端正出具如期追踪评级叙述。   中证鹏元将实时在中证鹏元网站（www.cspengyuan.com）、证券交易场所、中 国证券业协会网站和中国证监会指定的其他网站公布追踪评级叙述，中证鹏元通过 其它渠谈发布追踪信用评级信息的期间不先于上述指定渠谈。   九、受国民经济发展速率、证券市场景气程度受国民经济发展速率、宏不雅经济 政策、利率、汇率、行业发展气象、投资心情以及国际经济金融环境等诸多成分影             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 响，存在一定的不确定性和周期性，而公司的筹划和盈利水平对质券市场行情过甚 走势有较强的依赖性。证券市场行情热潮、交易活跃将推动交易量的增多，从而拉 动公司经纪业务收入的增长；证券市场的活跃会刺激融资和并购需求，给公司带来 更多的投资银行业务机会；不时向好的证券市场还会激励住户的证券投资意愿，有 利于公司资产管理业务的开展；一般而言，公司传统自营业务也会随证券市场的上 涨获取较高的投资收益率。此外，证券市场的活跃还将刺激证券公司的金融调动活 动和新业务机会的拓展。反之，如果证券市场行情下落，交易清淡，公司的经纪、 投资银行、资产管理和自营等业务的筹划难度将会增大，盈利水平可能会下降。    十、受证券市场不景气的影响，公司筹划事迹出现一定程度的波动。 总额 24.41 亿元，较旧年增长 40.75%；包摄于母公司通盘者的净利润为 19.09 亿 元，较旧年增多 39.35%。 下降 9.24%。 长 7.79%。 总额 5.26 亿元，同比下降 16.16%；包摄于母公司通盘者的净利润为 4.63 亿元，同 比下降 10.98%。    公司事迹分析详情见本召募讲解书第五章刊行东谈主主要财务气象中“四、管理层讨 论与分析”中“（六）筹划事迹波动的原因及畴昔的支吾措施”部分。    上述事迹波动的主要原因是：受宏不雅经济、行业周期和政策调整等多种成分影 响，证券市场出现调整，指数波动幅度较大，公司自营权益投资业务出现了一定程 度的盈亏；投行业务受款式刊行审核政策等影响，也呈现波动趋势。    十一、受限资产的风险          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   限制 2023 年末，刊行东谈主受限资产账面价值系数 3,203,979.48 万元，占当期末资 产总额的比例为 24.12%，占净资产的比例为 92.61%。限制 2024 年 3 月末，刊行 东谈主受限资产账面价值系数 3,749,209.61 万元，占当期末资产总额的比例为 26.67%， 占净资产的比例为 106.31%。上述权属受到限制的资产主要为行为卖出回购质押物 的其他债权投资。刊行东谈主受限资产占净资产比例虽较高，但该情形在行业中较为普 遍。如果畴昔刊行东谈主自身筹划或外部融资、信贷环境发生紧要不利变化，可能会对 刊行东谈主受限资产的通盘权产生影响。   十二、罢黜《中华东谈主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易管理办法》等法 律、法例的端正以及本召募讲解书的商定，为爱戴债券持有东谈主享有的法定权利和债 券召募讲解书商定的权利，公司已制定《债券持有东谈主会议规则》，投资者通过认 购、交易或其他正当方式取得本期债券，即视作同意公司制定的《债券持有东谈主会议 规则》。债券持有东谈主会议根据《债券持有东谈主会议规则》审议通过的决议对本期债券 全体债券持有东谈主（包括未出席会议、出席会议但明确抒发不同意见或弃权以及无表 决权的债券持有东谈主）具有同等的遵守和拘谨力。   十三、为明确商定刊行东谈主、债券持有东谈主及债券受托管理东谈主之间的权利、义务及 毁约包袱，公司聘任了西部证券股份有限公司（以下简称“西部证券”）担任本期债 券的债券受托管理东谈主，并缔结了《债券受托管理左券》，投资者通过认购、交易或 者其他正当方式取得本期债券视作同意公司制定的《债券受托管理左券》。   十四、本召募讲解书“紧要事项辅导”“第一章风险成分”中败露的计算信息，可能 对投资者决策产生紧要影响，请投资者在决策前郑重阅读计算章节的内容，肃肃作 出决策。   十五、刊行东谈主 2022 年底经审计净资产为 329.57 亿元，有息债务余额为 637.49 亿元。限制 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主有息债务余额为 661.48 亿元，年内累计新 增有息债务 23.99 亿元，累计新增有息债务占上年末净资产比例为 7.28%。新增有 息债务范畴扩大主要原因系公司因业务发展需要，增多刊行公司债、短期融资券规 模。   十六、2021 年 1 月 1 日于今，刊行东谈主被要求限期整改、监管眷注、通报月旦情 况及整改情况 12 次。刊行东谈主针对以上各项监管措施均已完成计算整改职业，不会对         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 本期债券刊行组成骨子性结巴。此外，限制召募讲解书签署之日，刊行东谈主存在的重 大未决诉讼共计 4 项，均在公开平台给予败露。以上紧要未决诉讼均为公司的资 产，不波及预计负债，公司均已采选提请诉讼和仲裁等方式追回欠款，并按照财务 规则实时提取减值损失。   十七、刊行东谈主于 2021 年末至叙述期末间，先后有董事、监事和高档管理东谈主员的 东谈主员变动。分别通过了《对于选举公司第九届董事会非孤苦董事的议案》、《对于 选举公司第九届董事会孤苦董事的议案》、《对于选举公司第九届监事会股东监事 的议案》、《对于选举公司董事长的议案》、《对于聘任公司总裁等高档管理东谈主员 的议案》、《对于聘任公司副总裁等高档管理东谈主员的议案》、《对于聘任公司证券 事务代表的议案》、《对于聘任公司总裁的议案》、《对于选举公司非孤苦董事的 议案》、《对于公司董事会换届选举的议案》、《对于公司第十届董事会拟聘任的 公司高档管理东谈主员任职履历的议案》等议案，并作出相应的东谈主员调整。以上期间所 波及的公司董事、监事和高档管理东谈主员的变动属于公司董事会正常的换届，部分董 事和高档管理东谈主员属于退休、辞职或调任国元金控集团旗下其它子公司任职。   因刊行东谈主第九届董事会任期届满，2022 年 12 月 16 日刊行东谈主召开 2022 年第一 次临时股东大会审议通过，选举沈和付先生、许植先生、胡伟先生、于强先生、刘 超先生、邵德慧女士、左江女士、孙先武先生为公司非孤苦董事，选举徐志翰先 生、张本照先生、鲁炜先生、阎焱先生、郎元鹏先生为公司孤苦董事；日前公司召 开的第四届八次职工代表大会，选举王大庆先生为职工董事，职工董事与公司股东 大会选举产生的董事共同组成公司第十届董事会，任期三年，自本次股东大会审议 通过之日起打算。上述东谈主员变动不会对刊行东谈主的日常管理、分娩筹划及偿债身手， 以及公司董事会、监事会决议的有用性产生影响。   沈和付先生因职业调整辞去公司执行委员会主任、总裁职务。经公司董事会薪 酬与提名委员会履历审查并提名，并经公司 2023 年 12 月 15 日召开的第十届董事 会第十一次会议表决，同意聘任胡伟先生为公司总裁、执行委员会主任，任期自董 事会决议审议通过之日起至第十届董事会届满。胡伟先生职务调整后不再担任公司 副总裁、执行委员会副主任。   邵德慧女士因到龄退休辞去公司第十届董事会非孤苦董事职务。公司董事会于          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 公司董事会东谈主数低于法定最低东谈主数要求，根据《公司法》《公司端正》等端正，邵 德慧女士的辞职叙述自投递董事会之日起见效。邵德慧女士肯求辞去公司董事职务 后，不再担任公司（包括控股子公司）任何职务。   经公司董事会薪酬与提名委员会履历审查并提名，并经公司 2023 年 12 月 15 日召开的第十届董事会第十一次会议表决及 2024 年 1 月 3 日召开的 2024 年第一次 临时股东大会表决，选举沈春水先生为公司非孤苦董事，任期从股东大会审议通过 后至第十届董事会届满之日止。   范圣兵先生因职业变动辞去公司执行委员会委员、副总裁职务。公司董事会已 于 2024 年 1 月 2 日收到范圣兵先生的书面辞职叙述，根据《公司法》《公司章 程》等端正，范圣兵先生的辞职叙述自投递董事会之日起见效。范圣兵先生肯求辞 去副总裁职务后，不再担任公司（包括控股子公司）任何职务。   经公司董事会薪酬与提名委员履历审查通过，并经公司 2024 年 2 月 7 日召开 的第十届董事会第十二次会议表决，同意聘任梁化彬先生为公司执行委员会、副总 裁，任期自本次董事会审议通过之日起至第十届满。   经公司董事会薪酬与提名委员履历审查通过，并经公司 2024 年 2 月 7 日召开 的第十届董事会第十二次会议表决，同意聘任李洲峰先生为公司执行委员会委员， 任期自本次董事会审议通过之日起至第十届满。   蒋希敏先生因到龄退休辞去公司第十届监事会监事及监事会主席职务。公司监 事会于 2024 年 3 月 22 日收到蒋希敏先生的书面辞职叙述，鉴于蒋希敏先生的辞职 未导致公司监事会东谈主数低于法定最低东谈主数要求，根据《公司法》《公司端正》等规 定，蒋希敏先生的辞职叙述自投递监事会之日起见效。蒋希敏先生肯求辞去公司监 事及监事会主席职务后，不再担任公司（包括控股子公司）任何职务。蒋希敏先生 不持有公司股份。   根据《公司法》《证券基金筹划机构董事、监事、高档管理东谈主员及从业东谈主员监 督管理办法》《公司端正》等计算端正，经公司第十届监事会第七次会议决议同意 提名，并经公司 2023 年度股东大会决议通过，选举刘斌宝先生为公司非职工监事， 任期自股东大会审议通过之日起至第十届监事会届满。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   十八、投资者认购本期债券前，应当郑重阅读本召募讲解书及计算文献，对本 召募讲解中列明的各式风险进行孤苦的投资判断。投资者认购或持有本期债券视作 接受本期债券的风险，并同意本期债券的受托管理左券、债券持有东谈主会议规则及本 期债券召募讲解书中计算刊行东谈主、债券持有东谈主权利义务的计算商定。本期债券照章 刊行后，刊行东谈主筹划与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行承担。除刊行东谈主 外，刊行东谈主莫得奉求或授权任何其他东谈主或实体提供未在本召募讲解书中列明的信息 和/或对本召募讲解书作出任何讲解。投资者若对本召募讲解书存在职何疑问，可咨 询刊行东谈主。   十九、投资者在本期债券刊行步骤承诺：应当慑服审慎原则，按照法律法例， 制定科学合理的投资策略和风险管理轨制，有用驻守和限度风险。投资者不得协助 刊行东谈主从事违犯公谈竞争、迫害市场步骤等行径。投资者不得通过协谋聚首资金等 方式协助刊行东谈主径直或者蜿蜒认购我方刊行的债券，不得为刊行东谈主认购我方刊行的 债券提供通谈服务，不得径直或者变相收取债券刊行东谈主承销服务、融资照拂人、照拂 服务等姿色的用度。资管产物管理东谈主过甚股东、合伙东谈主、实践限度东谈主、职工不得直 接或蜿蜒参与上述行径。投资者应当在认购步骤向承销机构承诺审慎合理投资，不 从事《对于进一步范例债券刊行业务计算事项的文牍》第八条第二款、第三款端正 的行径。   二十、刊行东谈主在本期债券刊行步骤承诺：在本期债券刊行中，刊行东谈主合规发 行，刊行东谈主不径直或者蜿蜒认购我方刊行的债券。本期债券刊行的利率应当以询价 方式确定，刊行东谈主不把持刊行订价、暗箱操作，不以代持、信赖等方式谋取不耿介 利益或向其他计算利益主体运输利益，不径直或者通过其他主体向参与认购的投资 者提供财务资助、变相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构互坚持有彼 此刊行的债券，不实施其他违犯公谈竞争、迫害市场步骤等行径。刊行东谈主的控股股 东、实践限度东谈主不组织、指使刊行东谈主实施前述行径。刊行东谈主承诺合规刊行，不从事 《对于进一步范例债券刊行业务计算事项的文牍》第三条第二款端正的行径。                            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                                                目 录                            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   二、刊行东谈主与本期刊行计算的中介机构、计算东谈主员的股权关系和其他狠恶关系           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                          释 义   本召募讲解书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东谈主/本公司/公司/国元证券   指   国元证券股份有限公司                       刊行东谈主本期在境内刊行的总额不进步东谈主民币 15 亿元（含 本期债券              指 本次刊行              指   本次公司债券的刊行 董事会               指   国元证券股份有限公司董事会 监事会               指   国元证券股份有限公司监事会 股东大会              指   国元证券股份有限公司股东大会                       《国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开发 《召募讲解书》           指                       行公司债券（第三期）召募讲解书》                       《国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开发 《召募讲解书选录》         指                       行公司债券（第三期）召募讲解书选录》 主承销商、债券受托管理东谈主或受                   指   西部证券股份有限公司 托管理东谈主、西部证券                       容诚管帐师事务所（特殊普通合伙）（2019 年 5 月 30 管帐师、容诚事务所         指   日由华普天健管帐师事务所（特殊普通合伙）改名而                       来） 刊行东谈主讼师、讼师事务所       指   北京市天元讼师事务所 中证鹏元、评级机构         指   中证鹏元资信评估股份有限公司 证监会               指   中国证券监督管理委员会 深交所、交易所           指   深圳证券交易所 债券登记机构            指   中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司 《公司法》             指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》             指   《中华东谈主民共和国证券法》 《管理办法》            指   《公司债券刊行与交易管理办法》 《上市规则》            指   《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023 年改造）》 公司端正              指   《国元证券股份有限公司端正》                       《国元证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开发 《债券持有东谈主会议规则》       指                       行公司债券（第二期）之债券持有东谈主会议规则》                       《国元证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开发 《债券受托管理左券》        指                       行公司债券（第二期）之债券受托管理左券》 本次公司债券专科投资者/专科        允洽《公司债券刊行与交易管理办法》以及本召募讲解                   指 机构投资者                 书对于本次公司债券刊行对象计算端正的投资者 最近三年及一期、叙述期       指   2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-3 月            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                        中华东谈主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日（不 法定节沐日、休息日          指   包括香港疏淡行政区、澳门疏淡行政区和台湾省的法定                        节沐日和/或休息日）                        国内生意银行的对公营业日（不包括法定节沐日或休息 职业日                指                        日） 交易日                指   深圳证券交易所正常交易日 元/万元/亿元            指   东谈主民币元/万元/亿元                        刊行东谈主开展的融券融券业务、商定购回式证券交易业务 证券信用业务             指                        和股票质押式回购交易业务 国元金控集团             指 安徽国元金融控股集团有限包袱公司 国元信赖               指 安徽国元信赖有限包袱公司 长盛基金               指 长盛基金管理有限公司 国元国际               指 国元国际控股有限公司 国元直投               指 国元股权投资有限公司 国元期货               指 国元期货有限公司 国元调动               指 国元调动投资有限公司 安徽省股权服务集团          指 安徽省股权服务集团有限包袱公司 安元基金               指   安徽安元投资基金公司 安元基金管理公司           指   安徽安元投资基金管理有限公司 中电科国元（合肥）          指   合肥中电科国元产业投资基金合伙企业（有限合伙） 安华调动               指   安徽安华调动风险投资基金有限公司 安元调动               指   安徽安元调动风险投资基金有限公司   注：本召募讲解书中，部分系数数与各项加总和在余数上可能略有各别，这些各别是由于四 舍五入酿成的。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                  第一章 风险成分   投资者在评价公司这次刊行的债券时，除本召募讲解书提供的其他各项而已 外，应郑重地琢磨下述各项风险成分。为爱戴投资者的正当权益，公司也将采选积 极有用的措施驻守和裁汰计算风险。 一、本期债券的投资风险   （一）利率风险   在本期债券的存续期内，受国际经济环境、国度宏不雅经济运事迹况、货币政策 等成分的影响，市场利率存在一定的波动性。债券属于利率明锐型投资品种，市场 利率变动将径直影响债券的投资价值。由于本期债券接纳固定利率且期限相对较 长，在本期债券存续期内，如果畴昔市场利率发生变化，可能会使投资者实践投资 收益水平产生不确定性。因此，提请投资者疏淡眷注市场利率波动的风险。   （二）流动性风险   由于本期债券的具体上市或交易流通审批、备案事宜需要在刊行结果后方能进 行，刊行东谈主当今无法保证本期债券一定八成按照预期在计算的证券交易场所上市或 交易流通，亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易，因此，投资者在 购买本期债券后可能面对由于债券弗成实时上市流通无法立即出售其债券，或者由 于债券上市流通明交易不活跃而弗成以预期价钱或实时出售本期债券所带来的流动 性风险。   （三）偿付风险   本期债券本息偿付具备较强的保障。但琢磨到在债券的存续期内，公司所处的 宏不雅环境、国度计算政策等外部环境以及公司自己的筹划和投资存在着一定的不确 定性。这些成分的变化会影响到刊行东谈主的运营气象、盈利身手和现款流情况，可能 导致刊行东谈主无法如期从预期的还款来源获取富足的资金以按期偿付本期债券。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      （四）本期债券安排所特有的风险   本期债券为无担保债券，无特定的资产行为担保品，也莫得担保东谈主为本期债券 履行担保包袱。与有担保债券比较，无担保债券的投资者承担的风险较大。   本期债券的存续期内，刊行东谈主的偿债保障措施将最大可能地裁汰本期债券的还 本付息风险，但如果由于不可控的市场环境变化导致刊行东谈主的筹划行为莫得获取预 期的合理薪金，弗成从预期还款来源中获取足额资金，同期又难以从其他渠谈筹集 偿债资金，则将径直影响本期债券的按期付息或兑付。      （五）资信风险   刊行东谈主当今资产质料和流动性邃密，八成按时偿付债务本息，且刊行东谈主在近三 年与主要客户发生的关键业务交易中，未尝发生任何严重毁约。在畴昔的业务筹划 中，刊行东谈主亦将继承诚信筹划的原则，严格履行所签订的合同、左券或其他承诺。 但在本期债券存续期内，如果因客不雅原因导致刊行东谈主资信气象发生不利变化，亦将 可能使债券持有东谈主受到不利影响。      （六）评级风险   诚然经中证鹏元资信评估股份有限公司抽象评定，刊行东谈主的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，但刊行东谈主无法保证主体信用等级及本期债券信用 等级在本期债券存续期内不会发生负面变化。如果刊行东谈主的主体信用等级在本期债 券存续期内发生负面变化，可能酿成本期债券在二级市场交易价钱的波动等不利影 响。 二、刊行东谈主的计算风险      （一）行业风险   当今，我国证券公司的盈利主要聚首于传统的证券经纪、投资银行和证券自营 业务，同质化情况较为凸起，形成了证券公司数目偏多，绝大多半的证券公司范畴 过小、成本实力偏弱的样式，各证券公司之间的竞争日趋强烈。诚然证券公司抽象 治理结果后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市等方式飞速扩大资 本范畴，普及竞争身手，但总体而言，证券行业的举座竞争样式仍处于由分散经        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 营、低水平竞争走向聚首化的演变阶段，证券行业的各个业务领域均面对强烈的竞 争。   此外，生意银行、保障公司和其他非银行金融机构也贬抑通过业务调动和模式 调动向证券公司传统业务领域浸透，与证券公司形成竞争。其中，生意银行在聚集 漫衍、客户资源、成本实力等方面处于清楚上风地位，对质券公司的业务筹划带来 严峻的挑战。      （二）财务风险 余额波动的风险   限制2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日及2024年3月31日，发 行东谈主金融资产系数分别为524.68亿元、646.16亿元、720.82亿元和781.27亿元，占总 资产的比重分别为45.78%、49.90%、54.26%和55.58%。证券市场景气程度使公司存 在以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产公允价值 变动的风险；投资策略的调整使公司存在以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产、可供出售金融资产期末余额波动较大的风险。   限制2022年末，刊行东谈主有息债务总额为637.49亿元，其中短期债务494.34亿元， 占全部有息债务余额77.54%，占总资产比重为37.15%。限制2023年末，刊行东谈主有息 债务总额为661.48亿元，其中短期债务464.16亿元，占全部有息债务余额70.17%。发 行东谈主将通过公开刊行公司债、非公开刊行公司债、次级债和资产支撑证券、银行间 市场刊行短期融资券、场外市场刊行收益凭证和开展收益权转让融资等多渠谈融资 姿色，作念好漫骂期期限错配和现款流有序衔尾等职业，顺利保证上述债务的聚首到 期兑付。但刊行东谈主短期债务占比较高、金额较大，如果畴昔融资渠谈受市场或刊行 东谈主自身成分影响则可能产生流动性风险。   流动性风险是指公司无法以合理成本实时获取充足资金，以偿付到期债务、履 行其他支付义务和得志正常业务开展的资金需求的风险。流动性风险成分及事件包 括但不限于：资产负债结构不匹配、资产变现贫瘠、筹划损失、交易敌手缓期支付        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 或毁约，以及信用风险、市场风险、声誉风险等类别风险向流动性风险的滚动等。 跟着公司成本实力的增强、资产配置日益丰富，资产端面对的风险类型与期限结构 变得愈加复杂。公司也在积极扩展融资渠谈以得志里面流动性需求的同期，通过合 理的负债期限结构安排，确保公司资产负债期限结构相匹配。此外，证券公司流动 性管理还须得志监管要求，并驻守千般风险事件所引发的流动性危急，流动性风险 管理挑战日益加大。   公司面对的信用风险是指借债东谈主或交易敌手未能履行约界说务而酿成经济损失 的风险。公司的信用风险主要来自于以下四个方面：融资融券、股票质押式回购交 易、商定购回式证券交易等业务的客户出现毁约，弗成偿还对本公司所负债务的风 险；债券、信赖产物以过甚他信用类产物投资业务由于刊行东谈主或融资东谈主出现毁约， 所带来的交易品种弗成兑付本息的风险；权益互换、利率互换、场外期权等场外衍 生品交易中的交易敌手不履行支付义务的风险；经纪业务代理客户买卖证券、期货 过甚他金融产物，在结算当日客户资金不足时，代客户进行结算后客户毁约而形成 的损失。   跟着成本市场加速发展，券商融资渠谈的增多，公司合并报表资产范畴及杠杆 率可能会大幅膨胀。限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，发 行东谈主扣除客户代理买卖证券款和代理买卖承销款后的资产负债率分别为 64.37%、 资产/净资产）分别为 2.81、3.10、3.10 和 3.22，主要系公司比年来为得志业务发展 要求，通过刊行公司债、短期融资券、收益凭证等方式获取外部资金，得志业务发 展需要所致，畴昔跟着公司业务的发展，杠杆率有可能进一步普及。   杠杆率提高有助于公司业务的发展，普及公司杠杆收益，但在市场环境发生不 利变化的情况下，公司财务风险也随之提高。   由于证券公司成本中介业务、自营业务、拆借及回购业务的范畴增减和客户保 证金范畴的变化都径直影响到筹划行为现款流量的打算，而上述业务范畴随证券市        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 场的波动而波动，故公司筹划行为现款流量存在波动较大的风险。2021-2023年及 生较大波动，出现不时为负数的情形的可能，并导致本期债券的偿付存在一定风 险。   限制 2023 年末，刊行东谈主受限资产账面价值系数 3,206,967.36 万元，占当期末资 产总额的比例为 24.14%，占净资产的比例为 92.70%。限制 2024 年 3 月末，刊行 东谈主受限资产账面价值系数 3,749,209.61 万元，占当期末资产总额的比例为 26.67%， 占净资产的比例为 106.31%。上述权属受到限制的资产主要为行为卖出回购质押物 的其他债权投资。刊行东谈主受限资产占净资产比例虽较高，但该情形在行业中较为普 遍。如果畴昔刊行东谈主自身筹划或外部融资、信贷环境发生紧要不利变化，可能会对 刊行东谈主受限资产的通盘权产生影响。      （三）筹划风险   证券市场景气程度受国民经济发展速率、宏不雅经济政策、利率、汇率、行业发 展气象、投资心情以及国际经济金融环境等诸多成分影响，存在一定的不确定性和 周期性，而公司的筹划和盈利水平对质券市场行情过甚走势有较强的依赖性。证券 市场行情热潮、交易活跃将推动交易量的增多，从而拉动公司经纪业务收入的增 长；证券市场的活跃会刺激融资和并购需求，给公司带来更多的投资银行业务机 会；不时向好的证券市场还会激励住户的证券投资意愿，成心于公司资产管理业务 的开展；一般而言，公司传统自营业务也会随证券市场的高潮获取较高的投资收益 率。此外，证券市场的活跃还将刺激证券公司的金融调动行为和新业务机会的拓 展。反之，如果证券市场行情下落，交易清淡，公司的经纪、投资银行、资产管理 和自营等业务的筹划难度将增大，盈利水平可能会下降。 元、53.41 亿元、63.55 亿元及 14.04 亿元，包摄于母公司通盘者的净利润分别为      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 与证券市场周期性变化以及自身收入结构关系密切，畴昔存在公司盈利水平随我国 证券市场周期性变化而大幅波动的风险。  证券买卖频率及交易费率的变化可能影响公司经纪业务收入。我国证券市场属 于新兴市场，证券投资者的投契心情普遍较强，持仓期间一般较短，偏好频繁地进 行交易，今后跟着投资者投资理念的冉冉纯属和专科投资者戎行的贬抑壮大，证券 买卖频率会有所裁汰。此外，因行业竞争的加重，证券抽象交易费率也可能下降。 这些成分将会对公司的经纪业务收入酿成一定的不利影响。  公司筹划经纪业务存在交易差错风险。交易差错主要包括客户而已录入舛错、 未按端正对客户而已进行修改、资金存入和提取过程中的操作装假和作弊、支票存 取款过程中的识别舛错和作弊、股票被盗卖等。任何交易差错均可能使公司遭致损 失。交易差错如给客户酿成损失，还可能使公司面对诉讼和赔偿。  公司开展信用业务的资金主如果自有资金和照章筹集的资金，资金已经向客户 融出，会被客户在一定时期内占用；从外部筹集的资金往常是有期限的，如该类资 金在到期日因信用交易仍被客户占用，而公司弗成实时获取新的融资，将会给公司 带来资金流动性风险。  此外，公司以自有资金或照章筹集的资金融出给客户，亦可能会面对客户到期 弗成偿还融资，以致对其践约保障证券处置也弗成偿还融资款的风险，公司可能会 遭受一定的财产损失。  信用交易业务对质券公司的成本范畴、风险限度身手建议了较高的要求。若发 行东谈主弗成在成本积攒、业务训戒、东谈主才储备、管理水对等方面为调动业务提供富足 的支撑，刊行东谈主的信用交易业务可能面对潜在风险。  公司自营投资业务的投资品种包括股票、基金、可逶迤公司债、权证、国债、 企业债、短期融资券、央行单据以过甚他繁衍金融器具等。除受证券市场举座走势 影响外，公司自营业务投资品种自己具有各自专有的收益风险特征，因此公司的自 营业务需承担与投资品种自己计算的风险。受投资品种和交易技能的限制，公司自      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 营证券投资无法通过投资组合完全规避系统性风险。此外，如果公司对国际国内经 济、金融局势判断出现装假，在遴荐证券投资品种和进行证券买卖时决策或操作不 当，会使公司蒙受损失。  此外，公司还面对债券、信赖产物以过甚他信用类产物投资业务由于刊行东谈主或 融资东谈主出现毁约，利率互换、场外期权等场外繁衍品交易中的交易敌手不履行支付 义务而导致的信用风险。  公司的投资银行业务主要包括股票、可逶迤债券和公司债、企业债等有价证券 的保荐和承销、企业重组、改制和购并财务照拂人等。公司投资银行业务收入当今主 要依赖保荐及主承销业务收入。当今国内投资银行业务的范畴较小，品种不足，创 新技能较少，公司投资银行业务的发展受到一定局限。  受款式自身气象、市场、政策和监管的影响，公司证券承销业务存在款式周 期、收入期间和成本不确定的风险。股票保荐承销业务存在保荐风险以及证券包销 风险，款式执行中亦存在因刊行肯求裁撤、未予核准等导致收入不确定的风险。在 债券承销业务中，如果债券的利率和期限联想不允洽市场需求或刊行时机不妥，也 可能产生包销风险。  资产管理业务主要依靠产物联想、产物收益、管理水平及公司品牌影响力拓展 范畴。如果公司资产管理产物不允洽市场需求、管理水平与业务发展不匹配或出现 投资判断装假，或者由于国内证券市场波动较大，投资品种较少，风险对冲机制不 健全等原因，公司为客户设定的资产组合决策可能无法达到预期收益，从而使投资 者购买产物的意愿裁汰，影响资产管理业务收入。  国内保障公司、信赖公司、银行过甚他基金管理公司等贬抑推出金融搭理产 品，资产管理业务领域竞争强烈。诚然公司资产管理业务在证券行业内处于最初地 位，但强烈的竞争可能会影响公司计算业务收入的不时增长。同期，如果公司资产 管理业务的范畴弗成进一步扩大，也会影响此类业务收入的不时增长。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   本公司通过全资子公司国元国际控股有限公司开展含香港市场在内的国际业 务，业务范围主要包括：环球证券交易和照拂；环球期货交易和照拂；客户资产管 理；结构性融资；证券投资；就机构融资提供意见等。   由于境外公司所在地具有不同于中国境内的市场和筹划环境，因此公司面对境 外筹划所在地特有的市场和筹划风险。此外，境外公司所在地与中国境内司法、行 政管理的法律、轨制和体系均有离别，公司的境外子公司需慑服筹划所在地的法律 法例。如境外公司弗成慑服当地法律法例和当地监管机构的监管要求，将可能受到 当地监管部门的处罚。   调动业务自己存在超前性和巨大的不确定性，公司在进行调动业务过程中存在 因管理水平、技艺水平、配套设施和计算轨制等弗成与调动业务相稳健，从而产生 如产物联想分歧理、市场预测不准确、风险预判不足时、管理措施不到位、内控措 施不健全等原因导致的筹划风险。此外，计算监管政策的变动亦可能对公司业务创 新和调动业务的发展带来不确定性。   （四）管理风险   公司在各业务领域均制定了相应的里面限度与风险管理措施，但任何限度和管 理措施都有局限制，表里部环境发生变化、当事东谈主领悟程度、执行东谈主不严格执行现 有轨制、从业东谈主员主不雅特意等原因，可能使里面限度机制作用受限以致失效。   公司将连续改善包括里面审计和管理信息系统在内的风险管理和里面限度机 制，力争防患和发现计算诈骗或作弊行径，但公司当今的管理信息系统与里面审计 步骤可能弗成完全阻绝并实时制止上述行径，因此，如公司弗成实时发现并防患公 司职工及计算第三东谈主的诈骗和其他作弊行径，公司的业务、声誉和远景有可能受到 不利影响。   （五）操派头险   操派头险往常包括因公司里面东谈主为操作装假、里面经由不完善、信息系统故障 或不完善、交易故障等原因而导致的风险，也包括公司外部发生诈骗行径给公司造 成损失的风险。信息技艺风险是当今操派头险的一个主要组成部分，信息技艺对于      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 证券交易、算帐和服务等多个方面的业务发展和管理至关关键，系统不可靠、聚集 技艺不完善、数据错误都会酿成公司的损失。此外，跟着行业调动的贬抑真切，创 新业务和调动产物种类日益丰富，业务推出初期穷乏配套的政策、法律法例，业务 模式尚不纯属，也会成为公司的风险隐患，跟着监管政策的完善而冉冉流露。  公司坚持贬抑健全里面限度管理机制，完善操作经由，加强检察稽核，强化问 责制，减少操派头险发生的可能性，积极妥善处置不利影响。在调动行为的前期准 备阶段，对业务的合规性、可行性和可能产生的风险进行充分的评估论证，并制定 业务管理轨制，明确操作经由、风险限度措施和保护客户正当权益的措施。然而， 尽管公司根据中国证监会《证券公司里面限度指引》的端正，制定了较为完善的内 部限度轨制，仍弗成保证完全幸免因操作差错和主不雅不行为可能带来的经济损失、 法律纠纷和非法风险。此外，公司所处的证券行业是一个身手密集型行业，职工谈 德风险相对其他行业来说愈加凸起，职工发生谈德造孽，将会给公司资产酿成损 失，给公司声誉酿成不利影响。公司将坚持实施考究化管理，贬抑范例完善业务流 程，加强对职工的职业操守和职业谈德培育。   （六）政策风险  证券业属于国度特准筹划行业，我国颁布了《证券法》《证券公司监督管理条 例》等法律、法例和政策进行范例。证券公司开展证券承销、经纪、自营、资产管 理等业务要接受中国证监会的监管。公司在筹划中如违犯前述计算法律、法例和政 策端正，可能会受到监管机构罚金、暂停或取消业务履历等行政处罚。另外，从证 券民事诉讼轨制的发展趋势来看，公司存在因筹划承销业务引起民事诉讼导致承担 连带赔偿包袱的风险。  国度对质券业的监管轨制正在冉冉完善，证券业的特准筹划、佣金管理和税收 管理等政策将可能跟着我国证券市场的发展而调整。尤其需要指出的是我国证券业 特准筹划政策的调整将谨守放宽市场准入和加强风险监控的原则，冉冉裁汰对质券 业的保护程度，并着力范例证券市场步骤，以促进证券业的有序竞争。因此，这些 政策的变化不仅会影响我国证券市场的行情，而且会改变我国证券业的竞争方式， 将对刊行东谈主各项业务产生不同程度的影响。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （七）合规风险  合规风险，是指因证券公司或其办当事者谈主员的筹划管理或执业行径违犯法律、法 规或计算规则而使证券公司受到法律制裁、被采选监管措施、遭受财产损失或声誉 损失的风险。  证券业是受高度监管的行业。我国颁布了《证券法》《证券公司监督管理条 例》等诸多法律、法例、规章和其他范例性文献对质券公司进行范例，同期证券业 也受管帐、税收、外汇和利率方面的政策、法律、法例、规章和其他范例性文献的 调整和限制。  刊行东谈主在筹划过程中如违犯法律、法例可能受到的行政处罚包括但不限于：警 告、罚金、没收犯法所得、破除计算业务许可、责令关闭等；还可能因违犯法律、 法例及监管部门端正而被监管机构采选监管措施，包括但不限于：限制业务行为， 责令暂停部分业务，住手批准新业务，限制分配红利，限制向董事、监事、高档管 理东谈主员支付报酬和提供福利，限制转让财产或者在财产上设定其他权利，责令更换 董事、监事、高档管理东谈主员或者限制其权利，责令控股股东转让股权或限制计算股 东把持股东权利，责令收歇整顿，指定其他机构托管、接管或者破除等。  若刊行东谈主因产生合规风险而受到处罚或者被监管机关采选监管措施，将使刊行 东谈主面对紧要财务损失或者信誉受损的风险。   （八）技艺风险  随同我国电子信息技艺的日益发达，证券市场的运行基本都建立在电脑系统和 信息聚集平台之上，信息技艺系统平凡运用于公司日常管理、证券交易、资金清 算、财务核算、产物研发和客户服务等诸多方面，公司业务行为的正常开展依托于 信息技艺系统的正常运行。尽管公司比年来贬抑加大对信息技艺系统的进入，通过 提高信息系统处理身手、完善信息系统管理等方式提高公司信息系统的领悟性和运 行效率，然而如果公司的信息技艺系统疏淡是交易系统因不可抗力、软硬件故障、 通信系统不正常中断、运行不领悟、处理身手不足、操作装假等成分导致无法正常 运行，可能会使公司的正常业务受到干扰或导致数据丢失，从而对公司信誉和筹划 酿成严重损伤，以致导致客户索赔。同期，公司信息技艺系统也可能因弗成实时更 新、升级或者因使用新技艺而导致无法想到和限度的风险。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （九）声誉风险  声誉风险是指由于证券筹划机构行径或外部事件、过甚办当事者谈主员违犯管鲍之交规 定、职业谈德、业务范例、行规行约等计算行径，导致投资者、刊行东谈主、监管机 构、自律组织、社会公众、媒体等对质券公司形成负面评价，从而损伤其品牌价 值，不利其正常筹划，以致影响到市场领悟和社会领悟的风险。声誉事件是指引发 证券公司声誉风险的计算行径或事件。紧要声誉事件是指酿成证券公司紧要损失、 证券行业声誉损伤、市场大幅波动、引发系统性风险或影响社会经济步骤领悟的声 誉事件。当公司碰到紧要的声誉事件和声誉风险时，公司筹划有可能会受到较大影 响，业务量裁汰，导致筹划利润和融资身手下降，现款流减少，由此可能会对公司 的偿债身手产生影响。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                  第二章 刊行概况 一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况   本公司于 2023 年 2 月 7 日召开的第十届董事会第二次会议及于 2023 年 2 月 融资器具的议案》，其中债务融资器具包括非公开刊行公司债券，债务融资器具规 模系数不进步最近一期公司经审计净资产额的 200%（含，以刊行或借入后待偿还余 额打算），期限均不进步 10 年（含），召募资金用途为用于得志公司业务营运需 要，调整公司债务结构，补没收司流动资金，偿还公司债务和/或款式投资等，决议 有用期为自股东大会审议通过之日起至 2025 年 12 月 31 日止。   在上述授权范围内，2023 年 5 月 15 日，公司筹划管理层进一步决定了本次公 开刊行公司债券的具体要素。   根据董事会及股东大会授权，公司筹划管理层决定面向专科投资者公开刊行不 进步东谈主民币 100 亿元（含 100 亿元），期限不进步 5 年（含 5 年）的公司债券。   上述董事会和股东大会的决议内容及公司筹划管理层的决定，允洽《管理办 法》第十一条及计算轨制的端正。公司董事会和股东大会的召开步骤、表决方式等 允洽《公司法》和公司端正的计算端正，董事会和股东大会的决议及筹划管理层的 决定正当有用。 批复，同意公司向专科投资者公开刊行面值总额不进步 100 亿元的公司债券。限制 本召募讲解书出具日，该批复下已刊行 60 亿元，剩余 40 亿元。本期债券为该批复 项下等四次刊行，刊行范畴为不进步 15 亿元（含 15 亿元）。   （二）本期债券的主要条件   刊行主体：国元证券股份有限公司。   债券称号：国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券 （第三期）。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   刊行范畴：本期债券刊行范畴不进步 15 亿元东谈主民币（含 15 亿元）。   债券期限：本期债券期限为 3 年期。   债券票面金额：本期债券票面金额为 100 元。   刊行价钱：按面值平价刊行。   增信措施：本期债券无担保。   债券姿色：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开 立的托管账户托管记载。本期债券刊行结果后，债券持有东谈主可按照计算主管机构的 端正进行债券的转让等操作。   债券利率及确定方式：本期债券为固定利率，票面利率将由公司与主承销商根 据网下利率询价结果在预设利率区间内协商确定。本期公司债券票面利率采选单利 按年计息，不计复利。   刊行方式：本期债券刊行采选系统线上簿记建档的方式面向专科机构投资者询 价、根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司 开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、法例不容购买者除外）。   承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。   配售规则：与刊行公告一致。   网下配售原则：与刊行公告一致。   起息日：本期债券的起息日为 2024 年 8 月 12 日。   刊行首日：本期债券的刊行首日为 2024 年 8 月 9 日。   利息登记日：本期债券的利息登记日按登记机构计算端正处理。在利息登记日 当日收市后登记在册的本期债券持有东谈主，均有权就所持本期债券获取该利息登记日 所在计息年度的利息。   付息日：本期债券付息日为 2025 年至 2027 年每年的 8 月 12 日（如遇法定节 沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺缓期间付息款项不另计利息）。   计息期间：本期债券计息期间为 2024 年 8 月 12 日至 2027 年 8 月 11 日。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   兑付日：本期债券兑付日历为 2027 年 8 月 12 日（如遇法定节沐日或休息日， 则顺延至后来的第 1 个交易日；顺缓期间兑付款项不另计利息）。   还本付息的期限和方式：本期债券接纳单利按年计息，不计复利。利息每年支 付一次，终末一期利息随本金通盘支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的 利息金额为投资者限制付息债权登记收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票 面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者限制兑付债权登记日收 市时所持有的本期债券终末一期利息及所持有的债券票面总额的本金。   付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的计算端正统计债券 持有东谈主名单，本息支付方式过甚他具体安排按照证券登记机构的计算端正办理。   偿付顺序：本期债券在破产算帐时的奉赵顺序等同于刊行东谈主普通债务。   信用级别及资信评级机构：经中证鹏元抽象评定，刊行东谈主的主体信用等级为 AAA，评级瞻望为领悟，本期债券的信用等级为 AAA。在本期债券存续期内，中证 鹏元将根据监管部门端正出具如期追踪评级叙述。   召募资金专项账户：本公司将根据《公司债券刊行与交易管理办法》《债券受 托管理左券》《公司债券受托管理东谈主执业行径准则》等计算端正，指定专项账户， 用于公司债券召募资金的接收、存储、划转。   主承销商、簿记管理东谈主、债券受托管理东谈主：西部证券股份有限公司。   向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。   拟上市地：深圳证券交易所。   召募资金用途：本期债券召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于偿还到期公司 债券本金。   通用质押式回购：公司主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，评 级瞻望领悟，本期债券允洽进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事 宜按深圳证券交易所及证券登记机构的计算端正执行。   上市安排：本次刊行结果后，刊行东谈主将尽快向深交所建议对于本期债券上市交 易的肯求，具体上市期间将另行公告。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   税务辅导：根据国度计算税收法律、法例的端正，投资者投成本期债券所应缴 纳的税款由投资者承担。 二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的驱动购买东谈主和二级市场的购买东谈主，及 以其他方式正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募讲解书对本期债券项下权利义务的通盘端正并受其拘谨；   （二）本期债券的刊行东谈主依计算法律、法例的端正发生正当变更，在经计算主 管部门批准后并照章就该等变更进行信息败露时，投资者同意并接受该等变更；   （三）本期债券刊行结果后，刊行东谈主将肯求本期债券在深交所上市交易，并由 主承销商代为办理计算手续，投资者同意并接受这种安排。              国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                       第三章 召募资金运用     一、召募资金运用筹划        （一）本期公司债券召募资金范畴        根据《公司债券刊行与交易管理办法》的计算端正，结合公司财务气象及畴昔     资金需求气象，经公司董事会、股东大会会议审议通过，公司向深圳证券交易所申     请不进步 100 亿元（含 100 亿元）的公司债刊行额度。本次公司债券接纳分期刊行     方式。        本期公司债券刊行范畴为不进步 15 亿元（含 15 亿元）。        （二）本期债券召募资金使用筹划        本期债券刊行范畴为不进步东谈主民币 15 亿元（含 15 亿元）。根据刊行东谈主的财务     气象和资金需求情况，本期债券召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于偿还到期公     司债券本金。        刊行东谈主拟使用召募资金偿还的一年内到期的公司债券明细如下：                                                                               拟使用募                                 余额                                    利率       债务称号          债券简称                     起息日          到期日                  集资金                                （万元）                                   （%）                                                                               （万元） 国元证券股份有限公司 2021 年 面向专科投资者公开刊行公司债      21 国元 02   330,000.00   2021-08-16   2024-08-16    3.18   150,000.00     券（第二期）       系数               -       330,000.00       -            -         -      150,000.00        （三）召募资金的现款管理        在不影响召募资金使用筹划正常进行的情况下，刊行东谈主经公司董事会或者内设     有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款管理，投资于安全性高、流动性     好的产物，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购、货币基     金、固定收益类搭理产物等。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （四）本期公司债券召募资金专项账户管理安排   为范例公司召募资金的使用与管理，最大限制地保障投资者的权益，提高召募 资金的使用效率，根据《证券法》《公司债券刊行与交易管理办法》《深圳证券交 易所公司债券上市规则（2023 年改造）》等计算法律、法例的端正和要求以及刊行 东谈主《债券召募资金管理办法》的端正，公司将按照召募讲解书商定的用途，范例募 集资金的存放和使用，履行相应的用资审批经由，公司稽核部门对召募资金的使用 进行监督，对非法使用召募资金的部门和东谈主员将按照公司的《职工赏罚办法》的相 关端正根究其包袱。   本期公司债券刊行召募资金将存放于刊行东谈主指定的专项账户，召募资金专项账 户专项用于本期公司债券召募资金的接收、存储、划转和本息偿付，不得存放非募 集资金或用作其它用途，以有用保证召募资金的专款专用。   （五）集资金用途的合感性及对公司财务气象的影响   本期召募资金的用途是偿还公司债务。比年来，公司筹划范畴贬抑扩大，盈利 身手稳步增强，业务用资范畴贬抑增长，对资金需求有了较大提高。本期债券召募 的资金用于偿还到期公司债券本金，从而得志公司业务用资范畴增长的需求，对调 整和优化公司资产和负债结构、优化公司流动性风险目的、保障公司筹划有用运转 起到了成心作用。   刊行债券融资属于公司正常的融资行径，不会对公司正常筹划和债务还款产生 不利影响，本期债券召募资金的范畴亦在我公司的偿还身手之内。我公司将在保证 正常债务还款的前提下，辛苦提高筹划身手，普及盈利水平，增强偿债身手，爱戴 债券持有东谈主的正当权益。   （1）成心于优化公司债务结构   若本期债券刊行完成且如上述筹划运用召募资金，刊行东谈主合并报表的资产负债 率（资产、负债均扣除了代理买卖证券款的影响）将允洽提高，成心于刊行东谈主合理       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 利用财务杠杆，提高股东权益报酬率；且持久债权融资比例的允洽提高，有助于优 化刊行东谈主债务结构和流动性气象，普及刊行东谈主顽抗风险的身手。   （2）成心于公司筹划范畴的扩大   跟着公司加任性度转型发展，冉冉构建新的服务模式和多元的业务平台，例必 将加大对现有各项业务的进入，以杀青公司收入的领悟增长。公司调动业务的投 入、中枢竞争力的培育将存在较大资金投资需求。本期债券召募资金将全部用于偿 还到期公司债券本金，扩大公司筹划范畴，提高盈利水平。   当今，公司正处于稳步发展时期，资金需求量较大，而宏不雅、金融调控政策的 变化会增多公司融资渠谈的不确定性，导致公司弗成实时以较低的成本获取外部资 金，因此，公司必须拓宽融资渠谈，裁汰融资聚首度，优化融资结构，普及实践融 资身手。通过本次公开刊行公司债券，补没收司营运资金，优化融资结构、裁汰融 资聚首度，同期还八成锁定公司的财务成本，幸免由于畴昔市场利率变动所带来的 财务风险，增强公司顽抗市场和流动性风险的身手。   总而言之，本期债券召募资金将用于偿还到期公司债券本金。同期，在保持合 理资产负债率水平的情况下，通过负债融资提高财务杠杆比率，进一步普及公司的 盈利水平，增强公司的市场竞争力。   （六）刊行东谈主对于本期债券召募资金的承诺   刊行东谈主承诺将严格按照召募讲解书商定的用途使用本期债券的召募资金，不转 借他东谈主使用，无须于弥补损失和非分娩性支拨，无须于房地产开发业务，无须于购 置地皮，并将建立切实有用的召募资金监督机制和隔断措施。另外，本期债券不涉 及新增地方政府债务；召募资金用途无须于偿还地方政府债务或用于不产生筹划性 收入的公益性款式。   刊行东谈主承诺，本期债券召募资金用途不会调整为偿还到期公司债券之外的其他 用途。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 二、本期债券刊行后公司资产负债结构的变化   公司的资产负债率在证券行业内处于中等水平，限制 2024 年末 3 月末，公司 合并报表扣除客户代理买卖证券款和代理承销证券后的总资产为 1,135.22 亿元，扣 除客户代理买卖证券款和代理承销证券后的总负债为 782.56 亿元，资产负债率 续到期奉赵，因此，对公司的资产负债结构影响较小，资产负债率变化不大。另 外，允洽提高的财务杠杆成心于公司提高盈利的身手。   本期债券刊行后，公司资产负债结构的变化是基于以下假定：   计算财务数据模拟调整的基准日为 2024 年 3 月 31 日   假定不琢磨融资过程中产生的通盘由公司承担的计算用度，召募资金净额为 30 亿元。   假定本期债券总额 15 亿元计入 2024 年 3 月 31 日的资产负债表。   假定本期债券召募资金 15 亿元，全部用于偿还到期公司债券本金。   假定本期债券刊行在 2024 年 3 月 31 日前完成，并算帐结果，且已执行前述募 集资金用途。   本期债券刊行后，公司合并资产负债结构的变化如下：                                                       单元：万元                                    本期债券刊行后（模       款式         本期债券刊行前                              模拟变化额                                        拟） 资产系数（扣除客户代理买卖 证券款和代理承销证券后） 负债系数（扣除客户代理买卖 证券款和代理承销证券后）    通盘者权益系数          3,526,537.88       3,526,537.88           - 资产负债率（扣除代理买卖证  券款和代理承销证券款） 三、上次公司债券召募资金使用情况   限制本召募讲解书签署之日，公司已刊行未到期公司债券的基本情况、召募资 金用途情况如下：                   国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                                                          单元：亿元，% 债务               债券称号             起息日          到期日         债券余额      利率     期限   召募资金用途 类型         开刊行公司债券（第二            2021/08/16   2024/08/16     33.00   3.18   3年   务、补充营运         期）                                                                      资金         开刊行公司债券（第一            2022/04/27   2025/04/27     35.00   3.03   3年   务、补充营运         期）(品种一)                                                                 资金         开刊行公司债券（第一            2022/04/27   2027/04/27     10.00   3.49   5年   务、补充营运         期）(品种二)                                                                 资金         开刊行公司债券（第二            2022/07/12   2025/07/12     30.00   3.00   3年   务、补充营运         期）                                                                      资金 公 开                                                                               偿还公司债 发 行     2023年面向专科投资者公 公 司     开刊行公司债券(第一期)                                                                                 资金. 债券                                                                               偿还公司债         开刊行公司债券(第二期)                                                                                 资金.         开 发 行 公 司 债 券 （ 第 一 2024/03/19     2025/03/19     15.00   3.00   3年   偿还公司债务         期）         开刊行公司债券（第二期） 2024/04/25            2027/04/25     15.00   2.29   3年   偿还公司债务         （品种一）         开刊行公司债券（第二期） 2024/04/25            2029/4/25      15.00   2.40   5年   偿还公司债务         （品种二） 非   公         国元证券股份有限公司 开   发                                                                         偿还公司债 行   次                         2024/05/24   2027/05/27     25.00   2.46   3年   务、补充营运         公开刊行次级债券（第一 级   债                                                                           资金         期） 券              系数                                          218.00            刊行东谈主严格按照上述债券召募讲解书商定的召募资金用途使用召募资金，使用         过程中从未出现违犯召募讲解书的商定或计算法律法例端正的情形。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                   第四章 刊行东谈主基本情况 一、刊行东谈主概况   刊行东谈主全称：国元证券股份有限公司   法定代表东谈主：沈和付   成立日历：1997 年 6 月 6 日   注册成本：东谈主民币 436,378 万元   实缴成本：东谈主民币 436,378 万元   股票上市场所：深圳证券交易所   股票简称及代码：国元证券，000728   注册地址及办公地址：安徽省合肥市梅山路 18 号   邮政编码：230022   信息败露事务负责东谈主：刘锦峰   信息败露事务负责东谈主计算方式：0551-62207968/62207323   传真：0551-62207322   互联网网址：http://www.gyzq.com.cn   所属行业（证监会端正的行业大类）：成本市场服务（J67）   筹划范围：证券经纪；证券投资照拂；与证券交易、证券投资行为计算的财务 照拂人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代 销；为期货公司提供中间先容业务；代销金融产物；保障兼业代理业务；证券投资 基金托管业务。（照章须经批准的款式，经计算部门批准后方可开展筹划行为）。   统一社会信用代码：91340000731686376P          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 二、刊行东谈主历史沿革及股权变动    （一）公司开办与设立情况    国元证券有限包袱公司是经中国证监会证监机构字〔2001〕194 号文批准，由原 安徽省国际信赖投资公司和原安徽省信赖投资公司行为主发起东谈主，以各自领有的证 券营业部过甚他筹划性资产出资，联合其他 12 家法东谈主股东共同设立的有限包袱公 司。2001 年 10 月 15 日，国元证券有限包袱公司在安徽省工商行政管理局登记注 册，注册成本为 203,000 万元。    根据国务院国资委国资产权〔2007〕248 号《对于北京化二股份有限公司国有股 定向转让计算问题的批复》、安徽省国资委皖国资产权函〔2007〕111 号《对于北京 化二股份有限公司收受合并国元证券暨股权分置改变计算问题的批复》、中国证监 会证监公司字〔2007〕165 号《对于核准北京化二股份有限公司定向回购股份、紧要 资产出售暨以新增股份收受合并国元证券有限包袱公司的文牍》和〔2007〕166 号 《对于核准安徽国元控股（集团）有限包袱公司、安徽国元信赖投资有限包袱公司 及安徽国元实业投资有限包袱公司公告北京化二股份有限公司收购叙述书并豁免其 要约收购义务的批复》核准，北京化二股份有限公司于 2007 年 9 月得胜实施定向 回购股份、紧要资产出售暨以新增股份收受合并国元证券有限包袱公司，并于 2007 年 10 月 25 日完成工商变更登记，改名为“国元证券股份有限公司”；2007 年 10 月    （二）紧要资产重组后的历次股本变化情况    经公司 2008 年度股东大会审议通过，并经中国证监会证监许可字〔2009〕1099 号文核准及深圳证券交易所同意，本公司于 2009 年 10 月实施增发 50,000 万股东谈主民 币普通股，刊行价钱为东谈主民币 19.80 元/股，增发股份于 2009 年 11 月 13 日在深圳 证券交易所上市。增发完成后，公司总股本增多至 196,410 万股。              国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        （三）2016 年年度权益分拨决策后的股本变化情况     公司总股本 1,964,100,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 3.0 元东谈主民币现款；同     时 ， 以 资 本 公 积 金 向 全 体 股 东 每 10 股 转 增 5.0 股 。 分 红 前 本 公 司 总 股 本 为     加至 294,615 万股。         （四）2017 年定向增发后的股本变化情况     公开刊行东谈主民币普通股 419,297,047 股，于 2017 年 10 月 31 日在深圳证券交易所上     市。定向增发后，公司总股本增多至 3,365,447,047 股。         （五）2020 年配股后的股本变化情况        经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]762 号文核准，公司向限制股权登记     日 2020 年 10 月 13 日深圳证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限包袱公司     深圳分公司登记在册的国元证券全体股东，总股本 3,365,447,047 股为基数，按照每     股东谈主民币 5.44 元的价钱和每 10 股配 3 股的比例向原股东配售，限制认购缴款结果     日有用认购数目为 998,330,844 股，认购金额为东谈主民币 5,430,919,791.3 元，占本次     可配股份总和的 98.88%。配股完成后，公司总股本增多至 4,363,777,891 股。        限制本召募讲解书签署日，刊行东谈主注册成本为 436,378 万元，控股股东为安徽     国元金融控股集团有限包袱公司（由原安徽国元控股（集团）有限包袱公司于 2018     年 7 月 18 日改名而来），实践限度东谈主为安徽省国资委。     三、公司控股股东及实践限度情面况         （一）刊行东谈主股东情况        限制 2023 年末，公司前 10 名股东情况如下：                                            叙述期末持         持有有限售   质押或冻结情况 序                            持股比例         股东称号         股东性质                    股数目         条件的股份   股份   数目 号                             （%）                                              （股）         数目（股）   状态  （股）              国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                                      叙述期末持         持有有限售             质押或冻结情况 序                                    持股比例          股东称号           股东性质                          股数目          条件的股份             股份   数目 号                                     （%）                                                       （股）          数目（股）             状态  （股）       集团有限包袱公司       安徽国元信赖有限       包袱公司       建安投资控股集团       有限公司       安徽省皖能股份有       限公司       安徽皖维高新材料       股份有限公司       广东省高速公路发       展股份有限公司       香港中央结算有限       公司       中央汇金资产管理       有限包袱公司       安徽全柴集团有限       公司       中国成立银行股份       有限公司－国泰中       易型盛开式指数证       券投资基金        注：公司股东建安投资控股集团有限公司（以下简称“建安集团”）于 2023 年 4 月收到深      圳证券交易所出具的《对于建安投资控股集团有限公司非公开刊行可交换公司债券允洽深交所挂      牌条件的无异议函》（深证函〔2023〕264 号），并于 2023 年 8 月 31 日刊行 23 建安 E1。为      保障本次可交换债券持有东谈主交换标的股票和本次可交换债券本息按照商定如期足额兑付，建安集      团将其持有的公司 4,000 万股 A 股股票过甚孳息行为担保，向中国证券登记结算有限包袱公司      深圳分公司肯求办理质押登记。2023 年 8 月 24 日，公司收到建安集团《对于非公开刊行可交换      公司债券股份质押登记完成的文牍函》，获悉建安集团已取得中国证券登记结算有限包袱公司深      圳分公司出具的《证券质押登记讲解注解》，其所持公司部分股份完成质押登记。限制 2023 年 12      月 31 日，公司股东股份累计被质押的情况如下：                                                                    已质押                                                                                      未质押                                 质押股份           占其所      占公司        股份限       占已质              占未质             持股数目        持股                                                           股份限 股东称号                              数目           持有股      总股本        售和冻       押股份              押股份             （万股）        比例                                                           售和冻                                  （股）           份比例       比例        结、标        比例               比例                                                                                      结数目                                                                    记数目 建安集团        26,321.67   6.03%   40,000,000     15.20%    0.92%       0       0.00%        0   0.00%        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （二）刊行东谈主控股结构图   限制 2023 年末，公司与实践限度东谈主之间的产权及限度关系方框图如下：   （三）控股股东情况   本公司控股股东为安徽国元金融控股集团有限包袱公司（由原安徽国元控股 （集团）有限包袱公司于 2018 年 7 月 18 日改名而来），实践限度东谈主为安徽省国资 委。国元金控集团基本情况如下：   公司称号：安徽国元金融控股集团有限包袱公司   注册地址：安徽省合肥市蜀山区梅山路 18 号   法定代表东谈主：黄林沐   成立日历：2000 年 12 月 30 日   注册成本：600,000.00 万元   筹划范围：筹划国度授权的集团公司及所属控股企业全部国有资产和国有股 权，成本运营，资产管理，收购兼并，资产重组，投资照拂。   限制 2023 年末，国元金控集团持有刊行东谈主 9.47 亿股，持股比例为 21.70%，为 公司第一大股东。同期，国元金控集团控股子公司安徽国元信赖有限包袱公司持有 刊行东谈主 5.92 亿股，持股比例为 13.58%。限制 2023 年末，国元金控集团持有的刊行 东谈主股票中无穷售条件的股份数目为 9.47 亿股，有限售条件的股份数目为 0 股，质押        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 股份数为 0 股。限制 2022 年 12 月 31 日，国元金控集团资产总额 1,657.29 亿元， 股东权益系数 518.58 亿元，2022 年度营业总收入 182.26 亿，营业利润 33.80 亿 元。      （四）公司最近三年资金被非法占用及关联方担保情况   刊行东谈主最近三年内不存在资金被主要股东过甚关联方非法占用，或者为主要股 东过甚关联方提供担保的情形。 四、公司组织架构及对其它企业的关键权益投资情况      （一）公司组织架构   公司谨守《公司法》《证券法》《证券公司治理准则》《证券公司里面限度指 引》、中国证监会计算规章轨制及《公司端正》的端正，范例运作，辛苦构建科学 完善的法东谈主治理结构，建立允洽公司发展需要的组织架构和运行机制。   公司最高权力机构为股东大会，决策机构为董事会，监督机构为监事会，董事 长为法定代表东谈主。董事会下设策略与可不时发展委员会、薪酬与提名委员会、风险 管理委员会、审计委员会。限制 2023 年末，公司设有财富业务管理总部、聚集金融 部、金融产物部、机构金融部、证券金融部、运营总部、权益投资部、固定收益 部、作念市业务部、投资银行总部、债券业务总部、客户资产管理总部、调动金融 部、策略客户部、筹商所、金融科技部、信息技艺部、财务管帐部、资金筹划部、 合规法务部、风险监管部、稽核审计部、内核办公室、筹划发展部、东谈主力资源部、 培训学院、股权管理部、董事会办公室、总裁办公室、党群职业办公室、行政管理 部等业务筹划与抽象管理部门。限制 2023 年末，公司共有 41 家区域分公司：北京 分公司、上海分公司、上海浦东分公司、广州分公司、深圳分公司、天津分公司、 辽宁分公司、山东分公司、新疆分公司、陕西分公司、山西分公司、四川分公司、 重庆分公司、河南分公司、江苏分公司、湖北分公司、湖南分公司、江西分公司、 浙江分公司、福建分公司、宁波分公司、合肥分公司、芜湖分公司、蚌埠分公司、 淮南分公司、马鞍山分公司、淮北分公司、铜陵分公司、黄山分公司、阜阳分公 司、宿州分公司、滁州分公司、六本分公司、安庆分公司、宣城分公司、池州分公 司、亳州分公司；公司控股子公司和参股公司主要有：国元国际控股有限公司、国            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书     元股权投资有限公司、国元期货有限公司、国元调动投资有限公司、长盛基金管理     有限公司、安徽安元投资基金有限公司和安徽省股权服务有限包袱公司。                        国元证券股份有限公司组织机构图       （二）区域分公司      限制 2023 年末，刊行东谈主主要分公司情况如下所示：      分公司 序号                    注册地址                       设当场间           负责东谈主     计算电话       称号      北京分   北京市东城区东直门外大街 46 号 1       公司          号楼 19 层 1901-09      上海分   中国（上海）解放贸易试验区民生路       公司   1199 弄 1 号 301,302,303,305,306 室      上海浦            中国（上海）解放贸易试验区民生路        司      上海临      港新片   中国(上海)解放贸易试验区临港新片      区分公     区云鹃北路 9 弄 3 号 501 室        司      广州分   广东省广州市海珠区江南大路中 168       公司          号 1128 室      深圳分   深圳市福田区中心区中国凤凰大厦 1       公司         栋 10C、10D      天津分   天津市和平区五大路街君隆广场 1，2       公司   号楼河北路 252 号 901-01、04、05      辽宁分    辽宁省沈阳市沈河区北站路 115 号                2009 年 12 月 15       公司         （10 楼整层）                           日            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      山东分   山东省青岛市崂山区苗岭路 28 号金       公司     岭广场 1 号楼 1501 室、1502 室            新疆乌鲁木皆经济技艺开发区（头屯      新疆分   河区）玄武湖路 555 号乌鲁木皆经开       公司   万达广场 6 号生意楼+14 号写字楼办                  公 1814.1815.1816 室      陕西分   陕西省西安市雁塔区二环南路西段 64       公司      号凯德广场西塔 6 层 01-05 室            山西省太原市迎泽区新建南路 117 号      山西分       公司                       第四间      四川分   四川省成都市青羊区提督街 99 号华           2017 年 09 月 01       公司        置中心第五层 505 单元                 日      重庆分   重庆市江北区不雅音桥走路街 6 号畴昔                                       023-       公司       国际 1 幢 5-3 号            河南省河南自贸试验区郑州片区(郑      河南分                                2005 年 11 月 14       公司                                      日                  层 1602 号      江苏分       公司      湖北分   湖北省武汉市洪山区徐东大街 137 号       公司          湖北能源大厦 27 层      湖南分    湖南省长沙市天心区芙蓉中路三段       公司         266 号弘林大厦 301 室            江西省南昌市东湖区青山南路 93 号      江西分       公司                        和第三层      浙江分   浙江省杭州市滨江区长河街谈江汉路             2017 年 12 月 29       公司   1785 号网新双城大厦 4 幢 2201-1 室          日      福建分   福建省厦门市海沧区钟林路 12 号海       公司     沧商务大厦十楼 1002-1005 单元      宁波分   浙江省宁波市海曙区柳汀街 225 号、       公司          长春路 66 号 605 室            海南省海口市好意思兰区嘉华路 6 号安特      海南分   电子生意一条街 2 号楼 1-3 层市场第       公司   三层南侧区域（嘉华大厦第三层南侧                         区域）            广西壮族自治区南宁市青秀区民族大      广西分       公司      云南分   云南省昆明市盘龙区拓东街谈东风东       公司   路 23 号昆明恒隆广场办公楼 3001 室      合肥分   安徽省合肥市庐阳区寿春路 179 号国       公司             元大厦十三层      芜湖分   安徽省芜湖市镜湖区黄山西路 32 号       公司    证券大厦一层、四层、五层、六层      蚌埠分    安徽省蚌埠市经济开发区东海大路       公司   4198 号凤凰大厦 A 座 2306-2311 室             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书             安徽省淮南市田家庵区向阳中路 65      淮南分                                        2017 年 12 月 27       公司                                              日             安徽省马鞍山市雨山区雨山西路 497      马鞍山      分公司                 室、504 室、六层、七层      淮北分    安徽省淮北市相山区长山中路 15 号       公司       安邦生意广场 1#906-911 室      铜陵分    安徽省铜陵市义安大路南段 128 号东                 2008 年 04 月 21       公司         方商厦 2、3、4 楼                          日      黄山分    安徽省黄山市屯溪区黄山西路 49-53-       公司               1号      阜阳分       公司      宿州分    安徽省宿州市不雅音堂街 1 号（2 层                  2001 年 12 月 31       公司     201 室、202 室，3 层，4 层）                     日      滁州分   安徽省滁州市琅琊东路 168 号 201-                2001 年 12 月 25       公司           207、101-102 室                      日      六本分   安徽省六安市中市街谈安徽省六安市       公司     东谈主民路 88 号新鑫大厦西半侧            安徽省安庆市迎江区东谈主民路 83 号谐      安庆分       公司                          层）      宣城分   安徽省宣城市宣州区叠嶂西路 10 号       公司     宣城国购广场 1#B 座 6-7 层            安徽省池州市贵池区青阳路 19 号商      池州分   业广场一层 110-111 室、生意广场二       公司    层 202-205 室、207-215 室，三层            安徽省亳州市谯城区魏武大路 989 号      亳州分       公司                          层        （三）控股子公司        限制 2023 年末，刊行东谈主主要控股子公司情况如下所示：                                注册资 公司称号       注册地址       设当场间                    持股比例               筹划范围                                 本                                                      环球证券交易和照拂；环球期货交易 国元国际    香港中环康乐广       2006 年 控股有限    场 8 号交易广      7 月 19                  100%                                万港元                   资；证券投资；就机构融资提供意 公司      场三期 17 楼      日                                                      见。                                                      使用自有资金或者设立直投基金，对         中国（上海）自                                      企业进行股权投资或者债权投资，或 国元股权                  2009 年   东谈主民币         由贸易试验区民                                      投资于与股权投资、债权投资计算的 投资有限                  8 月 18   100,000        100%         生路 1199 弄 1                                  其它投资基金，为客户提供与股权投 公司                    日        万元         号 3层 B区                                      资、债权投资计算的财务照拂人服务，                                                      经中国证监会招供开展的其它业务。               国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                    注册资 公司称号       注册地址          设当场间                      持股比例           筹划范围                                     本                                                             （照章需经批准的款式，经计算部门                                                             批准后方可开展筹划行为）。          北京市东城区东          直门外大街 46        1996 年    东谈主民币 国元期货                                                        商品期货经纪；金融期货经纪；期货          号 1 号楼 19 层     4 月 17    80,200.2        98.79% 有限公司                                                        投资照拂；资产管理。          安徽省合肥市包 国元调动     河区包河大路          2012 年    东谈主民币                      款式投资；股权投资。（照章须经批 投资有限     118 号区机关行       11 月 28   150,000         100%     准的款式，经计算部门批准后方可开 公司       政后勤服务中心         日         万元                       展筹划行为）          三楼 310 室        （1）国元国际控股有限公司  控合规底线。在债券承销方面，公司全年共完成24单境外债券刊行。在自营投资方  面，以固定收益业务为主要投资标的，裁汰事迹波动风险，取得了较好筹划事迹。  国元国际在国元证券开立沪深B股证券账户各一个，仅限用于代理客户进行B股交  易。叙述期内，国元证券取得净佣金收入好意思元809.24元，港币28,334.86元。        截 至 2023 年 12 月 31 日 ， 国 元 国 际 总 资 产 734,661.81 万 元 东谈主 民 币 ， 净 资 产  万元东谈主民币，同比下降19.62%。        （2）国元期货有限公司  与业务发展职业举措落地见效。经纪业务找准握手，杀青承压龙套；资管业务聚焦  打造特色资管产物；风险管理子公司积极探索场外与作念市业务等新的增长点。2023  年，国元期货客户成交金额89,184.15亿元，同比增长30.00%（行业增速6.28%)；成  交量为1.44亿手，同比增长45.84%（行业增速25.6%）。日均客户权益106.76亿元，  同比增长9.56%；手续费收入位列行业31名，在期货公司分类评价中连气儿两年被评为  A类A级；2023年荣获证券时报“2023中国成长后劲期货公司君鼎奖”，期货日报“中  国最好期货公司奖”，郑商所“2023年度优秀会员”“能化产业服务奖”等奖项。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书    限制2023年12月31日，国元期货总资产1,194,446.00万元，净资产134,911.96万 元。叙述期内，杀青营业收入206,848.70万元，同比增长48.22%；发生营业支拨    （3）国元股权投资有限公司 增长，2023年，国元股权新增备案基金7只，备案范畴118亿元。限制2023年12月 末，国元股权累计管理基金16只，累计管理范畴144.3亿元，其中，绿色食物产业主 题母基金范畴83.4亿元，聚焦真切鼓动绿色食物产业高质料发展，助力安徽农业强省 成立。    限制2023年12月31日，国元股权总资产152,143.06万元，净资产146,505.16万 元 。 报 告 期 内 ， 实 现 营 业 收 入 4,111.57 万 元 ， 同 比 下 降 50.52% ； 发 生 营 业 支 出    （4）国元调动投资有限公司 展势头，全年新增投资款式35个、系数12.76亿元。其中：新增金融产物投资18个、 系数9.01亿元；新增股权款式投资17个、系数3.75亿元。限制2023年12月31日，国元 调动存续投资范畴为36.92亿元。    限制2023年12月31日，国元调动总资产419,001.78万元，净资产352,386.26万 元 。 报 告期内 ，杀青 营 业收入29,043.81万元， 同比下降 24.82%；发 生营业支拨     （四）参股公司    限制 2023 年 12 月末，刊行东谈主主要参股公司情况如下所示： 公司称号       注册地址          设当场间          注册成本        持股比例        筹划范围           深圳市福田中                                             基金召募、基金销 长盛基金管     心区福中三路      1999 年 03 月 26                         售、资产管理及中 理有限公司     诺德金融中心            日                                国证监会许可的其            主楼 10D                                              他业务。 安徽安元投     安徽省合肥市                                             股权投资；基金投 资基金有限     经济技艺开发                                    43.33%   资；债权过甚他投                             日              元   公司      区翠微路 6 号                                           资；投资照拂人、管         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 公司称号     注册地址         设当场间           注册成本        持股比例        筹划范围         海恒大厦 515                                            理及照拂。            室                                                            资产管理、股权投         安徽省合肥市                                                            资、债权投资、投 安徽省股权   高新区望江西 服务有限责   路 860 号科技                                 27.98%                           日              元                 批准的款式，经相  任公司    调动服务中心                                                            关部门批准后方可          B 座 13 楼                                                            开展筹划行为） 方针，精进固收+”策略，积极开拓机构业务，深挖互联网金融潜能，拓展客户数目 与服务范围，依靠产物事迹带动举座范畴上升。叙述期内，长盛基金资产管理范畴 业 增速 为6.09%） ;非货币管 理范畴增至564亿元， 增多 149亿元（增 量范畴名次 不凡社会包袱企业”荣誉称号。   限制2023年12月31日，长盛基金总资产166,581.09万元，净资产129,120.42万 元。叙述期内，杀青营业收入46,210.10万元，同比增长1.28%；杀青净利润5,776.34 万元，同比下降18.45%。 单。叙述期内，安元基金已发起和参与设立26只子基金，总范畴进步224亿元（含安 元母基金范畴）。形成由区域子基金、专项子基金、风投子基金和产业子基金等组 成的蜂窝状子母基金体系，款式投资杀青从VC到PE全周期躲避。   截 至 2023 年 12 月 31 日 ， 安 元 基 金 总 资 产 428,626.58 万 元 ， 净 资 产 现净利润 25,431.51 万元，同比增长 33.47%。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 通谈”成立初见成效，顺利取得区块链成立试点履历，主要业务目的稳居寰宇区域性 股权市场前哨。2023 年，安徽省股权服务有限包袱公司全年新增挂牌企业 1083 家，累计挂牌企业 10395 家；新增托管企业 1085 家，累计托管企业 10724 家；为 企业新增融资 146.88 亿元，累计杀青千般融资 1181.79 亿元，挂牌企业融资躲避率 达 55.14%。旗下安徽省股权托管交易中心荣获 4 奖项。   限制 2023 年 12 月 31 日，安徽省股权服务公司总资产 272,118.30 万元，净资 产 153,051.27 万元。叙述期内，杀青营业收入 27,665.09 万元，同比增多 30.41%； 杀青净利润 10,367.82 万元，同比增多 10.99%。 五、刊行东谈主的治理结构及孤苦性    （一）刊行东谈主治理结构   公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《证券公司治理准 则》等法律、法例的要求，持久竭力于进一步建立健全公司治理轨制，完善公司治 理结构，形成了股东大会、董事会、监事会和筹划管理层互相分离、互相制衡的公 司治理结构，使各端倪在各自的职责、权限范围内，各司其职，各负其责，确保了 公司的范例运作。   公司股东大会是最高权力机构，公司持股 5%以上的股东均允洽《公司法》《证 券法》《证券公司监督管理条例》《证券公司股权管理端正》等法律、法例端正的 条件。公司现行《公司端正》《公司股东大会议事规则》对股东的权利和义务、股 东大会的权利、股东大会的召集、召开、表决、决议等事项进行了端正，建立了和 股东有用雷同的渠谈，爱戴了股东尤其是中小股东的各项权利，确保了股东大会的 操作范例、运作有用。   叙述期内，公司共召开 2 次股东大会，会议的召集、召开及表决步骤均允洽 《公司法》和《公司端正》的端正。每次股东大会均接纳现场投票与聚集投票相结 合的表决方式，确保通盘股东，疏淡是中小股东享有对等的地位，八成充分把持自 己的权利。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   公司控股股东为国元金控集团，其八成按照法律法例及《公司端正》的端正行 使其享有的权利，不存在杰出股东大会径直或蜿蜒侵扰公司的决策或筹划行为的情 形，莫得占用公司资金或要求为其担保或为他东谈主担保的情况。   公司严格按照《证券基金筹划机构董事、监事、高档管理东谈主员及从业东谈主员监督 管理办法》法律法例及《公司端正》的端正选举和变更董事。限制叙述期末，公司 董事会由 13 名董事组成，其中孤苦董事 5 东谈主，职工董事 1 名，任免步骤正当合 规。公司董事均能严格慑服法律法例、《公司端正》过甚公开作念出的承诺，自觉维 护公司和全体股东的利益，针织、诚信、勤勉地履行职责；孤苦董事八成孤苦、客 不雅、审慎地爱戴中小股东权益。   公司董事会为决策机构，向股东大会负责，按照法定步骤召开会议，并严格按 照法律法例、《公司端正》《公司董事会议事规则》端正把持权利。董事会下设各 专门委员会，在董事会的科学决策中施展关键作用。   叙述期内，公司共召开 10 次董事会会议，会议的召集、召开及表决步骤均允洽 《公司法》和《公司端正》的端正。   公司严格按照《证券基金筹划机构董事、监事、高档管理东谈主员及从业东谈主员监督 管理办法》法律法例及《公司端正》的端正选举和变更监事。限制叙述期末，公司 监事会由 5 名监事组成，其中职工监事 2 名，任免步骤正当合规。公司监事均能严 格慑服法律法例及《公司端正》端正履行我方的职责，对公司财务、公司董事会和 公司高档管理东谈主员履行职责的正当合规性进行监督，爱戴公司及股东的正当权益。   公司监事会为监督机构，向全体股东负责，按照法定步骤召开会议，并严格按 照法律法例、《公司端正》及《公司监事会议事规则》端正把持权利。   叙述期内，公司共召开 5 次监事会会议，会议的召集、召开及表决步骤均允洽 《公司法》和《公司端正》的端正。                国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        公司严格按照《证券基金筹划机构董事、监事、高档管理东谈主员及从业东谈主员监督    管理办法》法律法例及《公司端正》的端正提名、任免高档管理东谈主员，高档管理东谈主    员计算东谈主数和组成允洽法律、法例的要求，诸君高档管理东谈主员均允洽担任证券公司    和上市公司高档管理东谈主员的任职要求，在职期间勤勉尽责，爱戴了公司和全体股东    的权益。        公司筹划管理层负责公司的日常筹划管理，实施董事会、股东大会决议。公司    设执行委员会，该委员会为公司最高筹划管理机构，对董事会负责，并严格按照    《公司端正》《公司执行委员会职业细目》端正把持权利。        为进一步完善公司治理，强化对董事会和经理管理层的拘谨和监督机制，促进    公司范例运作，更好地保障全体股东疏淡是中小股东权益不受损伤，爱戴公司举座    利益，公司董事会根据《公司法》《证券法》《上市公司孤苦董事管理办法》《证    券基金筹划机构董事、监事、高档管理东谈主员及从业东谈主员监督管理办法》等法律、行    政法例、范例性文献及《国元证券股份有限公司端正》的计算端正，制定了《公司    孤苦董事轨制》，并结合公司实践情况，于 2013 年、2016 年、2018 年、2020 年、    董事轨制》在意端正了孤苦董事的任职履历与任免、职责与履职方式、履职保障等    内容。        公司孤苦董事在职职期间内郑重履行职责，参加董事会会议次数允洽计算规    定，不时眷注应当败露的关联交易情况，选举董事、聘任高档管理东谈主员及东谈主员薪酬    情况，聘用管帐师事务所等董事会决议的执行情况。孤苦董事细察公司的筹划情    况、财务情况，在董事会决策和公司筹划管理中实践施展孤苦作用，在爱戴中小股    东权益方面施展了积极有用的作用。     改造日历                         轨制称号                       新建/修                                                              订               国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        公司充分尊重和爱戴债权东谈主、客户及公司职工等利益计算者的正当权益，在推   动自身不时健康发展的同期,积极履行各项社会包袱。公司高度怜爱ESG管理职业，   在治理架构方面，形成了董事会层面的策略与可不时发展委员会、筹划管理层ESG   委员会以及ESG职业小组在内的ESG生态管理体系，各层级充分施展各自职能作用，   推动公司可不时发展，辛苦杀青经济、环境及社会效益的最大化。        公司指定董事会秘书为信息败露职业、招待股东来访和照拂等投资者关系管理   事务的负责东谈主，董事会办公室负责配合董事会秘书开展计算职业。公司八成严格按   照法律法例和《公司端正》的端正，真实、准确、圆善、实时地败露信息，并确保   通盘股东尤其是中小股东都有对等的机会获取信息。公司已经制定了《信息败露事   务管理轨制》《紧要信息里面叙述轨制》《内幕信息知情东谈主登记轨制》《向外部单   位报送信息管理轨制》等轨制，并实时进行改造完善，不时范例公司千般信息报送   和使用管理职业，加强内幕信息守秘，提高公司信息败露的质料和透明度。公司信   息败露职业已连气儿十六年被深圳证券交易所评为 A。叙述期内，公司不存在紧要会   计差错更正、紧要遗漏信息补充以及事迹预报修正等情况。        叙述期内，公司董事、监事和高档管理东谈主员积极参加行业培训和专题会议；平   时公司通过短信文牍以及转发学习而已等方式，组织董事、监事、高档管理东谈主员、   主要股东单元计算东谈主学习监管层和交易所的各项规章轨制。        公司党委通过真切开展学习贯彻习近平新期间中国特色社会主义想想主题教   育，坚持将习近平新期间中国特色社会主义想想与习近平总文牍最新关键指示批示   精神行为公司党委会、党委表面学习中心组及各下层党组织表面学习的“第一议       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 题”“首要内容”，“要道少数”率先垂范、带头示范，确保决策前对标对表，确 保用非所学，真信笃行。主题培育期间，公司率领班子带头真切一线、把脉问诊， 坚持问题导向、真查实改，紧扣“学想用领会、知信行统一”的根蒂任务，凸起握 好“六学”，确保紧跟局势握发展、拓宽想路助普及，以公司高质料发展的实绩实 效纯属贯彻落实成效质效。公司党委牢牢围绕中心职业，聚焦下层党组织轨范化规 范化成立、“领航筹划”、支部换届、支部文牍和党务主干培训等党建职业，贬抑 改进改善管理办法和行为方式，使公司党建职业阔气盼望、充满活力。公司党委严 格落实全面从严治党主体包袱，贬抑加强“一霸手”监督，深化派头成立，一体推 进“三不腐”，通过制定《对于国元证券加强对“一霸手”和率领班子监督的职业 举措》等轨制，将轨制机制风险点及防控措施进一步完善，公司治理机制与治理能 力当代化水平得到有用普及。   为范例公司千般信息报送和使用管理职业，加强内幕信息守秘，公司制定了 《向外部单元报送信息管理轨制》和《内幕信息知情东谈主登记轨制》，范例公司千般 信息报送和使用管理职业，加强内幕信息守秘。公司严格限度内幕信息知情东谈主范 围，作念好向外部单元报送信息管理、内幕信息管理以及内幕信息知情东谈主登记职业。 公司在年度叙述、半年度叙述和计算紧要事项公告后对内幕信息知情东谈主买卖本公司 证券过甚繁衍品种的情况进行自查，莫得发现计算东谈主员利用内幕信息从事内幕交 易。   公司高度怜爱投资者关系管理职业，在充分败露信息的同期，竭力于和投资者 进行实时、有用的信息雷同。叙述期内，公司借助挪动媒体的方便性与快捷性，通 过公司网站投资者专栏、深交所互动易平台、公开电子信箱、热线电话等建立了多 元化的雷同渠谈，确保投资者充分了解公司发展情况、认同公司发展理念的同期， 郑重听取投资者对公司发展的建议和意见，实时作念好信息网罗和反馈职业，设立了 负责、诚信的企业形象，并与投资者建立了双向交流、有用互动的邃密关系，最大 限制保障投资者的正当权益。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （二）刊行东谈主的孤苦性   刊行东谈主严格按照《公司法》《证券法》等计算法律、法例和《公司端正》的要 求范例运作，冉冉建立健全公司法东谈主治理结构，在业务、资产、东谈主员、机构、财务 等方面孤苦于现有股东过甚关联方，具有孤苦、圆善的资产和业务体系，具备径直 面向市场孤苦筹划的身手。   公司领有孤苦、圆善的证券业务体系，孤苦决策、自主筹划，已经取得了筹划 证券业务所需的计算业务许可资质，根据中国证监会核准的筹划范围照章自力餬口 地开展业务，具备孤苦面向市场参与竞争、孤苦承担风险的身手，不存在业务开展 依赖于控股股东及实践限度东谈主的情形，不存在控股股东及实践限度东谈主违犯端正侵扰 公司里面管理和筹划决策的情形。   公司设立专门的东谈主力资源部，领有孤苦的职工戎行，已建立完善的劳资管理、 绩效考核及薪酬分配等方面的轨制和薪酬体系，并与职工照章签订了《作事合 同》，领有孤苦的东谈主事档案、东谈主事聘用和任免轨制以及考核、赏罚轨制。公司董 事、监事及高档管理东谈主员的选聘允洽《公司法》《证券法》以及《公司端正》的有 关端正。   公司具有开展证券业务所必备的孤苦圆善的资产，与控股股东产权关系明确， 资产界定了了，什物资产和无形资产均产权圆善、明确。公司对所领有的资产领有 完全的限度权和把持权，不存在以承包、奉求筹划、租赁或其它访佛方式依赖控股 股东过甚它关联方开展筹划的情况。   公司建立和完善了法东谈主治理结构，设有股东大会、董事会、监事会，“三会” 运作邃密，照章把持各自权利。公司现有的办公机构和筹划场所与控股股东完全分 开，不存在羼杂筹划、合署办公的情况。公司根据筹划需要树立了完善的组织架         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 构，并制定了一系列规章轨制，对各部门进行了明确单干，各部门依照规章轨制行 使各自职能，不存在股东单元径直侵扰公司筹划行为的情形。   公司实行孤苦核算，领有孤苦的银行账户，对总部各业务部门实行聚首核算， 对分支机构的财务负责东谈主实行寄托轨制，建立了孤苦的里面统一的财务核算体系， 孤苦作念出财务决策，照章孤苦征税。公司与股东单元不存在共用银行账户和羼杂纳 税的情况。   公司设立财务管帐部，配备孤苦的财务管帐东谈主员，履行公司管帐核算、管帐监 督及财务管理职能。该部门结合公司的实践情况制定各项财务管帐轨制、办法和计 划，组织指导各分支机构财务部门的日常职业，完善里面限度轨制，加强财务管 理，为业务发展提供管帐服务，为率领决策提供依据。   公司不存在为第一大股东等股东单元过甚关联方提供担保的情况。 六、现任董事、监事、高档管理东谈主员基本情况   刊行东谈主于叙述期内，先后有董事、监事和高档管理东谈主员的东谈主员变动。分别通过 了《对于选举公司第九届董事会非孤苦董事的议案》、《对于选举公司第九届董事 会孤苦董事的议案》、《对于选举公司第九届监事会股东监事的议案》、《对于选 举公司董事长的议案》、《对于聘任公司总裁等高档管理东谈主员的议案》、《对于聘 任公司副总裁等高档管理东谈主员的议案》、《对于聘任公司证券事务代表的议案》、 《对于聘任公司总裁的议案》、《对于选举公司非孤苦董事的议案》、《对于公司 董事会换届选举的议案》、《对于公司第十届董事会拟聘任的公司高档管理东谈主员任 职履历的议案》等议案，并作出相应的东谈主员调整。以上期间所波及的公司董事、监 事和高档管理东谈主员的变动属于公司董事会正常的换届，部分董事和高档管理东谈主员属 于退休、辞职或调任国元金控集团旗下其它子公司任职。   因刊行东谈主第九届董事会任期届满，2022 年 12 月 16 日刊行东谈主召开 2022 年第一 次临时股东大会审议通过，选举沈和付先生、许植先生、胡伟先生、于强先生、刘 超先生、邵德慧女士、左江女士、孙先武先生为公司非孤苦董事，选举徐志翰先 生、张本照先生、鲁炜先生、阎焱先生、郎元鹏先生为公司孤苦董事；日前公司召        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 开的第四届八次职工代表大会，选举王大庆先生为职工董事，职工董事与公司股东 大会选举产生的董事共同组成公司第十届董事会，任期三年，自本次股东大会审议 通过之日起打算。上述东谈主员变动不会对刊行东谈主的日常管理、分娩筹划及偿债身手， 以及公司董事会、监事会决议的有用性产生影响。   沈和付先生因职业调整辞去公司执行委员会主任、总裁职务。经公司董事会薪 酬与提名委员会履历审查并提名，并经公司 2023 年 12 月 15 日召开的第十届董事 会第十一次会议表决，同意聘任胡伟先生为公司总裁、执行委员会主任，任期自董 事会决议审议通过之日起至第十届董事会届满。胡伟先生职务调整后不再担任公司 副总裁、执行委员会副主任。   邵德慧女士因到龄退休辞去公司第十届董事会非孤苦董事职务。公司董事会于 公司董事会东谈主数低于法定最低东谈主数要求，根据《公司法》《公司端正》等端正，邵 德慧女士的辞职叙述自投递董事会之日起见效。邵德慧女士肯求辞去公司董事职务 后，不再担任公司（包括控股子公司）任何职务。   经公司董事会薪酬与提名委员会履历审查并提名，并经公司 2023 年 12 月 15 日召开的第十届董事会第十一次会议表决表决及 2024 年 1 月 3 日召开的 2024 年第 一次临时股东大会表决，选举沈春水先生为公司非孤苦董事，任期从股东大会审议 通过后至第十届董事会届满之日止。   范圣兵先生因职业变动辞去公司执行委员会委员、副总裁职务。公司董事会已 于 2024 年 1 月 2 日收到范圣兵先生的书面辞职叙述，根据《公司法》《公司章 程》等端正，范圣兵先生的辞职叙述自投递董事会之日起见效。范圣兵先生肯求辞 去副总裁职务后，不再担任公司（包括控股子公司）任何职务。   经公司董事会薪酬与提名委员履历审查通过，并经公司 2024 年 2 月 7 日召开 的第十届董事会第十二次会议表决，同意聘任梁化彬先生为公司执行委员会、副总 裁，任期自本次董事会审议通过之日起至第十届满。   经公司董事会薪酬与提名委员履历审查通过，并经公司 2024 年 2 月 7 日召开 的第十届董事会第十二次会议表决，同意聘任李洲峰先生为公司执行委员会委员， 任期自本次董事会审议通过之日起至第十届满。          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书       蒋希敏先生因到龄退休辞去公司第十届监事会监事及监事会主席职务。公司监 事会于 2024 年 3 月 22 日收到蒋希敏先生的书面辞职叙述，鉴于蒋希敏先生的辞职 未导致公司监事会东谈主数低于法定最低东谈主数要求，根据《公司法》《公司端正》等规 定，蒋希敏先生的辞职叙述自投递监事会之日起见效。蒋希敏先生肯求辞去公司监 事及监事会主席职务后，不再担任公司（包括控股子公司）任何职务。蒋希敏先生 不持有公司股份。       根据《公司法》《证券基金筹划机构董事、监事、高档管理东谈主员及从业东谈主员监 督管理办法》《公司端正》等计算端正，经公司第十届监事会第七次会议决议同意 提名，并经公司 2023 年度股东大会决议通过，选举刘斌宝先生为公司非职工监事， 任期自股东大会审议通过之日起至第十届监事会届满。       （一）现任董事、监事和高档管理东谈主员任期及持有刊行东谈主证券情况       限制本召募讲解书签署日，公司现任董事、监事和高档管理东谈主员任期情况如 下：                  任职状 姓名       职务            性别    年事         任期肇端日历                 任期拒绝日历                   态 沈和付      董事长     现任    男         51   2022 年 4 月 23 日        2025 年 12 月 15 日          董事      现任                   2022 年 12 月 16 日       2025 年 12 月 15 日 胡 伟    总裁、执委会主         男         42                  现任                   2023 年 12 月 15 日       2025 年 12 月 15 日           任 于 强      董事      现任    男         53   2022 年 12 月 16 日       2025 年 12 月 15 日 许 植      董事      现任    男         55   2017 年 10 月 30 日       2025 年 12 月 15 日 刘 超      董事      现任    男         42   2021 年 10 月 26 日       2025 年 12 月 15 日 左 江      董事      现任    女         50   2018 年 09 月 17 日       2025 年 12 月 15 日 孙先武      董事      现任    男         54   2022 年 12 月 16 日       2025 年 12 月 15 日 沈春水      董事      现任    男         52   2024 年 01 月 03 日       2025 年 12 月 15 日 鲁 炜     孤苦董事     现任    男         63   2021 年 10 月 26 日       2025 年 12 月 15 日 徐志翰     孤苦董事     现任    男         58   2020 年   01 月   15 日   2025 年   12 月   15 日 张本照     孤苦董事     现任    男         58   2020 年   01 月   15 日   2025 年   12 月   15 日 阎 焱     孤苦董事     现任    男         65   2022 年   12 月   16 日   2025 年   12 月   15 日 郎元鹏     孤苦董事     现任    男         50   2022 年   12 月   16 日   2025 年   12 月   15 日 王大庆     职工董事     现任    男         54   2022 年   12 月   16 日   2025 年   12 月   15 日 刘斌宝      监事      现任    男         49   2024 年   04 月   26 日   2025 年   12 月   15 日 张 辉      监事      现任    男         36   2022 年   12 月   16 日   2025 年   12 月   15 日 徐明余      监事      现任    男         55   2020 年   01 月   15 日   2025 年   12 月   15 日 查旺富     职工监事     现任    男         53   2023 年   07 月   14 日   2025 年   12 月   15 日 刘 炜     职工监事     现任    男         50   2022 年   12 月   16 日   2025 年   12 月   15 日           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                    任职状 姓名        职务             性别    年事         任期肇端日历             任期拒绝日历                     态        副总裁、董事会 刘锦峰    秘书、执委会委     现任    女         53   2020 年 01 月 15 日   2025 年 12 月 15 日            员        总管帐师、执委 司开铭                现任    男         55   2021 年 07 月 22 日   2025 年 12 月 15 日           会委员        副总裁、执委会 陈 宁                现任    男         39   2022 年 12 月 16 日   2025 年 12 月 15 日           委员        副总裁、执委会 梁化彬                现任    男         42   2024 年 02 月 07 日   2025 年 12 月 15 日           委员        首席风险官、执                    现任                   2016 年 03 月 26 日   2025 年 12 月 15 日 唐亚湖      委会委员            男         50          合规总监      现任                   2023 年 03 月 06 日   2025 年 12 月 15 日        首席信息官、执 周立军                现任    男         58   2020 年 01 月 22 日   2025 年 12 月 15 日          委会委员 李洲峰     执委会委员      现任    男         43   2024 年 02 月 07 日   2025 年 12 月 15 日       （二）任职情况       本公司第十届董事会由 14 名董事组成，第十届监事会由 5 名监事组成。限制 本召募讲解书签署日，本公司共有 14 名董事（非孤苦董事 8 名，孤苦董事 5 名， 职工董事 1 名），5 名监事，均具有允洽法律、法例及范例性文献及《公司端正》 端正的任职履历。       限制本召募讲解书签署日，本公司经中国证监会或其派出机构核准任职履历并 由公司董事会聘任的高档管理东谈主员 8 名（其中 1 名由董事兼任），其中总裁 1 名、 副总裁 3 名、总管帐师 1 名、董事会秘书 1 名、合规总监 1 名、首席风险官 1 名、首席信息官 1 名。本公司现有高档管理东谈主员均具有允洽法律、法例及范例性文 件及《公司端正》端正的任职履历。       非孤苦董事（8 名） 公司法律部科员、总承办经理助理，安徽省信赖投资公司法律照拂人室副主任，国元 证券有限包袱公司法律事务部主任，国元证券合规总监、副总裁，安徽国元投资有 限包袱公司党委文牍、董事长，国元证券董事、党委副文牍、总裁，现任公司党委 文牍、董事长，把持公司党委全面职业、董事会全面职业，负责公司发展策略、重 大管理决策、合规与风险管理、企业文化成立；兼任国元国际董事，长盛基金董 事，安元基金董事长。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 投资银行总部款式经理、投资银行总部业务三部、业务五部副经理、投资银行总部 业务五部、业务九部经理，股权管理部总经理、投资银行总部副总经理、业务三部 经理、公司执行委员会副主任、副总裁。现任公司党委副文牍、董事、执行委员会 主任、总裁，把持公司日常筹划管理职业，负责鼓动公司举座策略的实施、落实董 事会的各项决议、和洽各业务委员会之间的合作；兼任安元基金董事，安徽省股权 服务公司董事。 徽省信赖投资公司证券机构业务管理部科长、证券营业部副经理、证券机构业务管 理部副经理、东谈主事处副处长，国元控股集团东谈主力资源部副经理，国元证券抽象行政 部副经理、国元证券合肥芜湖路证券营业部经理、国元证券北京业务总部副总经 理、国元证券营销经纪总部副总经理兼私东谈主客户部经理、国元证券营销经纪总部副 总经理兼抽象管理部经理、证券信用与市场营销总部总经理、零卖与渠谈营销总部 总经理、私东谈主财富部总经理、总裁助理、公司副总裁。现任安徽国元信赖有限包袱 公司党委副文牍、董事、总裁。 作；历任安徽国际信赖投资公司北京代表处主任助理，安徽国元信赖投资有限包袱 公司东谈主力资源部副总经理、资金信赖部副总经理、总经理、总裁；国元信赖信赖业 务一部总经理、副总裁。现任公司董事，国元信赖董事、党委副文牍、董事长。 份有限公司财务部出纳、方针成本管理专员，亳州市城市成立投资有限公司财务部 副经理、主管管帐，亳州市城市成立投资有限公司融资部经理、主管管帐，亳州市 食物药品监督管理局科员，建安集团财务负责东谈主、副总管帐师，亳州建安投资基金 公司董事长，亳州文化旅游控股集团有限公司副总经理、党委委员，亳州交通投资 控股集团党委副文牍、总经理。现任公司董事，建安投资控股集团有限公司党委书 记、董事长、总经理。 律照拂人执业履历、董事会秘书履历。曾任广东省高速公路发展股份有限公司证券事 务部部长，董事会秘书。现任公司董事，广东省高速公路发展股份有限公司董事、       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 副总经理、工会主席，粤高成本控股（广州）有限公司总经理，广东省粤普小额再 贷款股份有限公司董事。 新材料股份有限公司化工销售部副部长、部长、物资供应部部长，安徽皖维高新材 料股份有限公司总经理助理兼物资供应部部长，安徽皖维高新材料股份有限公司副 总经理、安徽皖维高新材料股份有限公司董事、总经理、安徽皖维高新材料股份有 限公司党委副文牍。现任安徽皖维高新材料股份有限公司党委副文牍、董事、总经 理，同期兼任内蒙古蒙维科技有限公司和广西皖维生物资科技有限公司的董事职 务。 担任安徽省能源集团有限公司审计部主任助理、财务管理部副主任、资产筹划部副 主任、财务管理部主任。现任安徽省皖能股份有限公司党委委员、财务总监、董事 会秘书；兼任国电皖能风电有限公司副董事长、国电皖能寿县风电公司副董事长、 国电皖能太湖风电公司副董事长、国电皖能望江风电公司副董事长、国电皖能宿松 风电公司副董事长、国电优能宿松风电公司副董事长、琅琊山蓄能发电公司董事、 响洪甸蓄能发电公司监事会主席、临涣中利发电公司监事会主席、淮北涣城发电公 司监事会主席。   职工董事（1 名）   王大庆先生，中共党员，大学本科学历，管帐师。曾担任国元证券算帐中心资 金算帐部职员、资金算帐部副经理、国元证券客户资金存管中心副经理、经理。现 任公司运营总部总经理、职工董事。   孤苦董事（5 名） 夕法尼亚大学沃顿商学院、加拿大国际基金会/多伦多大学、澳大利亚悉尼大学商学 院及菲律宾 IIRR 学院进修。曾持久在中国科学技艺大学统计金融系任教，曾任中国 科学技艺大学管理学院院长助理，香港 Epro 科技公司孤苦董事、国元证券股份有限 公司孤苦董事、荃银高科股份公司孤苦董事。现任中国科技大学管理学院教训（退          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 休返聘），法国 Skema 商学院 External 教训，安徽建工集团股份公司孤苦董事，公 司孤苦董事。 学管理学院助教、讲师、副教训、系副主任；香港中语大学管帐学院拜访学者，比 利时中欧管理中心拜访学者。现任复旦大学管理学院管帐系管帐学副教训，无锡祥 生医疗科技股份有限公司孤苦董事，号百控股股份有限公司孤苦董事，公司孤苦董 事。 副教训、教训，合肥工业大学东谈主文经济学院副院长，合肥工业大学经济学院副院 长，合肥工业大学质料管理与评估办公室主任，现任合肥工业大学经济学院教训、 金融与证券筹商所长处，兼任国度科技奖励评审大众、培育部高等学校审核评估专 家、安徽省管制学科定约副理事长、安徽省金融学会常务理事、合肥仲裁委员会仲 裁人，安徽安凯汽车股份有限公司孤苦董事，合肥好意思亚光电技艺股份有限公司孤苦 董事，嘉好意思食物包装(滁州)股份有限公司孤苦董事，公司孤苦董事。 业务发展董事，好意思国智库哈德逊筹商所筹商员，华盛顿世界银行总部分析员，还曾 担任过两届中石化孤苦非执行董事和审计委员会主席，两届中海油服孤苦非执行董 事和薪酬委员会主席，及中国南边航空公司的孤苦非执行董事。现任赛富亚州投资 基金的创举管理合伙东谈主，ATA Creativity Global 董事，华润置地有限公司孤苦非执行 董事，360 DigiTech, Inc 孤苦董事。 问，致诚讼师事务所讼师，安益照拂有限公司高档照拂人。现任北京市竞天公诚讼师 事务所管理合伙东谈主，中华寰宇讼师协聚集集与高新技艺法律专科委员会副主任，中 国国际法学会会员，北京市向阳地区国外联谊会监事长，北京市海通国际常识产权 筹商院理事长、院长，对外经济贸易大学国际商学院 MBA 校外导师。    监事会成员（5 名） 省委组织部信息管理中心副主任科员、市县干部处副主任科员兼干部信息库管理       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 员、市县干部处主任科员兼干部信息库管理员，中共安徽省委组织部市县干部处副 调研员、副处长、调研员，中共安徽省委组织部市县干部处副处长、二级调研员， 安徽国元金融控股集团有限包袱公司组织东谈主事部部长。现任安徽国元成本有限包袱 公司董事、公司监事。 股集团有限公司财务审计部副经理、建安投资控股集团有限公司财务管理部副经理 （把持职业），安徽安诚控股集团有限公司财务审计部经理，建安投资控股集团有 限公司财务管理部经理、建安投资控股集团有限公司财务部经理、建安投资控股集 团有限公司副总管帐师兼财务部经理兼投融资部经理、建安投资控股集团有限公司 副总经理。现任建安投资控股集团有限公司党委委员、副总经理、公司监事。 有限公司财务部管帐，安徽全柴能源股份有限公司财务部经理、董事、副总经理、 财务负责东谈主、董事会秘书，现任公司监事，安徽全柴能源股份有限公司董事、董事 会秘书，兼任安徽全柴集团有限公司纪委委员、安徽元隽氢能源筹商通盘限公司董 事。 安徽省信赖投资公司投资部科长、证券三部副经理、铜陵证券部经理、证券三部经 理，囯元证券有限包袱公司经纪业务管理部副经理、经纪业务管理总部副总经理， 公司上海襄阳北路证券营业部经理、公司上海东方路证券营业部经理，现任公司职 工监事、稽核审计部总经理。 员，安徽省国际信赖投资公司职员，国元证券算帐中心职员、国元证券风险监管部 职员、国元证券合规管理部高档主管、副总经理，国元证券反洗钱合规监测中心主 任。现任公司职工监事、合规法务部副总经理（把持职业）。   其他高档管理东谈主员（7 名） 投资银行总部副总经理兼成本市场部和业务三部经理、证券事务代表、机构管理部 总经理、董事会办公室主任、董事会秘书兼董事会办公室主任和股权管理部总经      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 理。现任公司执行委员会委员、副总裁、董事会秘书、执行委员会委员，兼任国元 股权董事、国元调动董事、国元期货董事。 徽省化肥联合开发公司财务管帐处副处长、资金运营处处长，国元证券有限包袱公 司财务管帐部副经理、经理。现任公司总管帐师（财务负责东谈主）、执行委员会委 员、财务管帐部总经理，负责公司财务管帐核算、预算及资金筹划职业；兼任国元 调动董事、国元国际董事。 总经理兼场外市场业务总部场外款式经理、国元证券场外业务部总经理兼场外业务 部调动融资部经理。现任公司副总裁、执行委员会委员。 曾任国元证券股份有限公司投资银行总部业务六部副经理，新三板办公室副主任， 投资银行总部业务十一部经理、投资银行总部新三板业务部经理，投资银行总部副 总经理。现任公司副总裁、执行委员会委员、客户资产管理总部总经理、客户资产 管理总部证券投资部经理，兼任国元期货董事、中证信用增进股份有限公司董事。 国际信赖投资公司科员、公司稽核部副总经理、风险监管部总经理。现任公司纪委 委员、首席风险官、合规总监、执行委员会委员，负责组织和实施公司风险管理工 作；兼任国元国际董事，国元股权董事、国元调动董事、国元期货监事。 会经济信息预测中心科员，安徽省经济信息中心高档步骤员，安徽省国际信赖投资 公司电脑中心副经理，国元证券经纪业务管理总部电脑中心主任、信息技艺部副总 经理（把持职业）、信息技艺部总经理、信息技艺总监。现任公司首席信息官、执 行委员会委员，负责公司信息技艺和金融科技职业。 任国元证券股份有限公司投资银行总部并购业务部副经理，投资银行总部成本市场 部经理，投资银行总部副总经理、总裁助理。现任公司执行委员会委员、策略客户 部总经理，兼任国元股权董事长。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （三）董事、监事、高档管理东谈主员兼职情况   限制本召募讲解书签署之日，上述公司董事、监事及高档管理东谈主员均未在政府 部门任职，不波及公事员兼职、领薪情况，允洽中组部《对于进一步范例党政率领 干部在企业兼职（任职）问题的意见》、《公事员法》及公司端正等计算要求。   （四）董事、监事、高档管理东谈主员持有刊行东谈主股权或债券情况   限制本召募讲解书签署之日，刊行东谈主董事、监事及高档管理东谈主员未径直或蜿蜒 持有公司股权，刊行东谈主董事、监事及高档管理东谈主员均未持有公司债券。 七、刊行东谈主主要业务情况   （一）刊行东谈主从事的主要业务   公司依托丰富的业务资质，并通过全资、控股及参股公司开展国际业务、期货 业务、另类投资、股权投资、公募基金、私募基金等业务，坚持以客户为中心，深 耕“黄金赛谈”，优化服务体系，加强业务协同，借力盛开生态，为巨大客户提供 全地方抽象金融服务。公司设立执行委员会，为公司最高筹划管理机构，树立财富 信用业务、自营业务、投资银行业务、资产管理业务、机构业务、国际业务六伟业 务板块。   六伟业务板块从事的业务具体如下：   （1）财富信用业务板块，践行公司“为您创造好意思好生存”的包袱职业，坚持“以客 户为中心”的服务理念，为客户创造价值，通过提供具有竞争力的产物和服务，得志 投资者的财富管理需求。主要业务包括经纪、证券金融、产物代销、投顾、托管、 期货等业务。主要为根据客户的需求为客户提供代理买卖股票、基金、债券等证券 交易品种；代销金融产物并提供投资照拂人服务；向客户提供融资融券、股票质押式 回购、商定式购回、股权激励行权融资、股票期权交易、IB 中间先容业务等服务； 向千般证券投资机构提供托管服务；向企业客户提供区域股权市场保举挂牌服务； 通过控股子公司国元期货开缓期货业务。   （2）自营业务板块，包括固定收益、权益投资、新三板作念市、另类投资等业 务，主要为使用公司自有资金开展千般 FICC 金融器具的投资与交易，涵盖利率      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 债、信用债、可转债、大批商品、单据、国债期货、利率互换过甚他 FICC 计算衍 生品等；使用自有资金投资股票、基金、繁衍品等权益市场投资品种；提供三板作念 市服务；通过全资子公司国元调动开展另类投资业务。在考验投研身手和投资交易 等中枢竞争力的同期，自营固定收益积极向成本中介与客需业务发展、自营权益积 极向非标的性业务转型。   （3）投资银行业务板块，坚定服求实体经济，服务国度经济社会发展，为企业 客户提供承销与保荐服务，包括 IPO（含北交所）、新三板挂牌、上市公司刊行新 股、可转债等款式的承销与保荐服务；为企业客户提供债券承销与存续期管理服 务，包括公司债、可交债等款式的承销与受托管理服务，企业债的承销与债权代理 服务；为企业客户的收购兼并、资产重组及企业改制等提供财务照拂人服务。   （4）资产管理业务板块，通过施展公司投研及专科东谈主才上风，为客户提供优质 的金融产物和服务，包括资产管理、私募基金、公募基金等业务。主要为客户资产 管理总部、长盛基金通过聚总筹划、单已筹划、专项筹划以及公募基金产物、基金 专户产物为机构和个东谈主客户提供资产管理服务；国元股权通过成立私募股权投资基 金投资躲避企业全生命周期的款式，服求实体经济，服务科技调动和产业升级。   （5）机构业务板块，旨在围绕公司调动业务拓展和整合公司业务资源，为机构 客户提供一揽子抽象服务，包括调动金融服务、策略客户服务、筹商服务等业务。 通过调动金融部在公司授权范围内开展自营结构化投资、ESG 投资，及繁衍品业 务；通过策略客户部以企业家专班为引颈，为企业客户定制全生命周期的抽象金融 服务；通过筹商是以深耕产业筹商、行业筹商和公司筹商为基础，着力打造基于产 业数据库的理智筹商所和产业投融资服务体系,不时普及价值发现身手；强化机构业 务与公司其它各业务条线之间的双向赋能，鼓动公司举座业务协同。   （6）国际业务板块，立足高水平对外盛开，拓展国际业务，围绕个东谈主、企业综 合投融资需求提供全执照境外金融服务，包括国际财富、投行、资管、投资、机构 业务等。主要为通过境外全资子公司国元国际开展证券交易、财富管理、投资银 行、资产管理、自营投资、机构业务等抽象金融服务，以得志客户多元化的需求， 并通过境表里业务协同联动，鼓动公司国际业务策略的实施。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   公司近几年抽象实力显贵普及、营业收入稳步增长、主要业务中枢竞争力贬抑 增强，在行业中具有一定上风地位。根据中国证券业协会统计，限制 2023 年末，母 公司总资产、净资产、净成本范畴行业名次分别为第 24、22 和 26 位，2023 年，母 公司营业收入行业名次第 26 位，营业利润行业名次第 16 位，利润总额行业名次第 金额行业名次第 18 位，融资融券利息收入行业名次第 29 位，代理销售金融产物净 收入行业名次第 29 位。公司坚持区域聚焦策略，叙述期内，在安徽省内上市加挂牌 派系、再融资派系、期末辅导派系、企业债及公司债系数承销金额均位居安徽省首 位，区域和品牌上风清楚。 支拨 41.55 亿元，同比增长 26.27%；利润总额 21.95 亿元，同比增长 6.98%；包摄 于母公司股东的净利润 18.68 亿元，同比增长 7.75%；基本每股收益 0.43 元。加权 平均净资产收益率 5.55%，同比增多 0.23 个百分点。 益 0.11 元。加权平均净资产收益率 1.33%。   截 至 2023 年 12 月 31 日 ， 公 司 资 产 总 额 1,328.56 亿 元 ， 较 上 年 末 增 长 盖率 250.74%，流动性躲避率 389.81%，净领悟资金率 157.65%。   截 至 2024 年 3 月 31 日 ， 公 司 资 产 总 额 1,405.68 亿 元 ， 较 上 年 末 增 长 益 352.49 亿元，较上年末增长 1.94%；净成本 218.88 亿元，同比增长 2.23%；风 险躲避率 246.86%，流动性躲避率 310.95%，净领悟资金率 162.14%。   公司资产流动性较强，短期支付身手较好，资产配置较为合理，各项风险限度 目的均优于监管预警轨范。    （二）刊行东谈主所在行业情况         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （1）证券行业发展历程   行为成本市场的关键组成部分，证券市场在金融市场体系中将占据关键地位。 我国证券市场的贬抑演进与发展，为证券行业的发展奠定了基础。20 世纪 70 年代 末期，中央政府实施经济改变径直推动了我国证券市场的萌发与发展。1990 年，上 交所和深交所的成立记号着我国寰宇性证券市场的出生。1992 年 10 月，国务院证 券委员会和中国证券监督管理委员会成立，记号着中国证券市场脱手冉冉纳入寰宇 统一监管框架。1999 年《证券法》的实施及 2005 年、2006 年《证券法》和《公司 法》的改造，使中国证券市场在法制化成立方面迈出了关键步调。2014 年 1 月和 5 月，国务院接踵发布的《对于鼓动成本市场改变盛开和领悟发展的些许意见》和 《对于进一步促进成本市场健康发展的些许建议》，从而进一步提高我国证券市场 的市场化程度，促进行业领悟发展。   （2）证券行业近况 多重超预期成分冲击，证券行业筹划事迹短期承压。根据中国证券业协会统计，截 至 2022 年末，140 家证券公司杀青营业收入 3,949.73 亿元，同比下降 21.38%；实 现净利润 1423.01 亿元，同比下降 25.54%。 成指下落 25.85%。2022 年，成本市场活跃度下降，沪深两市全年景交额 224.51 万 亿元,同比下降 12.97%，股票主承销金额 12,178.71 亿元，同比下降 18.99%。北交 所积极向好的市场生态冉冉形成，限制 2022 年 12 月末，北交所上市公司 162 家， 总股本 213.54 亿股，总市值 2,110.29 亿元，2022 年度成交金额 1,980.13 亿元。新 三板行情延续下降趋势，挂牌企业总和、总股本和总市值不时下降，限制 2022 年 亿元，分别同比下降 5.08%、1.91%、7.28%。 模下降、并购市场放缓等趋势。债券融资范畴稳当上升，同比增多 14.8%，IPO 募 资总范畴有所下滑，比较 2022 年减少约 41.02%，败露的融资总额减少 25.6%。二 级市场，A 股市场经历了较大波动，行业的频繁轮动和贬抑变更的主题投资成为市         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 场的结构性干线。受风险感情积攒、全球宏不雅环境等成分牵累，A 股市场在上半年 冲高回过期步入轰动行情，三大指数年内均出现了不同程度的回撤。2023 年末，股 票市场全年景交额 212.2 万亿元，同比减少 5.5%。上证指数下落 3.70%，沪深 300 指数下落 11.38%，深证成指下落 13.54%，创业板指下落 13.54%，债券市场范畴稳 定增长，债券收益率举座轰动下行。   （3）新《证券法》出台记号着中国成本市场发展进入新的历史阶段 《证券法》郑重实行。新《证券法》系统总结了多年来我国证券市场改变发展、监 管王法、风险防控的实践训戒，在真切分析证券市场运行端正和发展阶段性特色的 基础上，作念出了一系列新的轨制改变完善。比年来，中国证券市场蕃昌发展，改变 与调动日出不穷，伴跟着科创板创立、注册制推出，需要法律法例为其保障。本次 新《证券法》的推出，关系到我国证券市场的基本运行环境保障，更关系到证券市 场的繁荣领悟。新《证券法》的推出，通过从上至下重塑刊行轨制，推广注册制， 简化刊行调价，切实治理企业“融资难”“上市难”“列队难”的问题，强化一级市场融资 功能，改善当前成本市场订价机制，率领市场记忆感性，重塑“价值投资”。新《证 券法》还进一步对中介机构的职责履行加以范例，明确了保荐东谈主、承销商的核查、 连带包袱，从根蒂上推动了中介机构的勤勉尽责。   新《证券法》推广注册制，对质券刊行轨制进行了系统的修改完善，充分体现 了注册制改变的决心与标的，通过注册制为我国证券市场的发展带来了更多的活 力。本次《证券法》改造是继 2005 年之后的又一次大修。现行《证券法》在经历了 与 2019 年 12 月间总共经历了四读，体现了我国成本市场的变迁。   跟着我国进入高质料发展阶段，证券行业以稳步鼓动注册制改变、统筹握好进 一步提高上市公司质料、完善信息败露和退市机制改变、不时推动境表里债券市场 互联互通、进一步深化新三板改变、加速鼓动科技和业务的深度交融等一系列举措 为机会，为国内证券行业注入新的活力，使得证券行业高质料发展贬抑取得进展， 行业合规和风险管理体系贬抑健全，行业发展环境和发展生态贬抑改善，行业资产         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 范畴贬抑普及。根据中国证券业协会公布的数据（未经审计财务报表），限制 2023 年 12 月 31 日，全行业 145 家证券公司总资产 11.83 万亿元，净资产 2.95 万亿 元，净成本 2.18 万亿元，客户交易结算资金余额(含信用交易资金)1.76 万亿元，受 托管理资金本金总额 8.83 万亿元。杀青营业收入 4,059.02 亿元，各主营业务收入分 别为代理买卖证券业务净收入(含交易单元席位租赁)984.37 亿元、证券承销与保荐业 务净收入 480.03 亿元、财务照拂人业务净收入 62.85 亿元、投资照拂业务净收入 收益(含公允价值变动)1,217.13 亿元;净利润 1,378.33 亿元。    总体来看，国内证券行业的市场聚首度贬抑提高，以强凌弱的趋势冉冉显现。 净资产和净成本聚首度在经历了 2013 年的阶段性谷底之后稳固回升，但总资产聚首 度却持久保持上升趋势。随同成本市场发展，证券行业行为成本市场中介的地位和 作用必将提高和深化，证券行业将迎来黄金发展机遇期。    （1）证券行业发展空间巨大    自 1978 年改变盛开以来，中国经济经历了 30 多年的高速增长。“十三五”期 间，我国经济仍将保持稳中向好态势，一方面，跟着社会保障体系冉冉完善，住户 收入稳步增长，住户的财富管理需求愈加进军，投资者的投资搭理意志有所增强， 渐渐产生个性化、全地方的财富管理服务需求。另一方面，企业部门在扩大对外开 放、经济结构调整的大布景下，对融资、并购重组等成本运作的需求将愈加欢叫， 证券公司将凭借产物开发身手及订价销售身手，充分得志客户的千般化投融资需 求。琢磨到我国现阶段较高的投资率、产业和消费结构普及等成分，预计畴昔较长 一段时期内，我国宏不雅经济仍将保持稳当较快的增长速率，从而连续推动证券市场 的发展。    （2）业务品种贬抑丰富 年 5 月 1 日，中国证监会颁布的《首次公开刊行股票并在创业板上市管理暂行办 法》郑重实施。2009 年 6 月，中国证券业协会对代办股份转让系统的一系列规则进 行了改造，代办股份转让系统进一步完善发展。2009 年 10 月，创业板开板，郑重 成为我国成本市场的关键组成部分，使成长性企业获取了上市融资的机会。2009 年         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 度，生意银行重返交易所债券市场进入操作阶段，债券市场的统一互联取得积极进 展，已建立了交易所债券市场和银行间债券市场。2013 年，新三板扩容至寰宇、优 先股试点顺利鼓动和国债期货重启为多端倪成本市场成立提供了有劲保障。2019 年，中国证监会在上海交易所推广试点科创板，并出台了一系列的法律法例和业务 规则。此外，证券公司柜台市场脱手发展，国际板计算职业也在积极筹商之中，届 时将有助于促进国内上市公司的竞争身手，对企业的发展壮大提供更多的潜在空 间。另外，如中小企业私募债、中小企业可交换私募债、优先股、融资融券、商定 购回式证券交易、股权激励行权融资、股票质押式回购、股票左券逆回购、股指期 货、国债期货、RQFII 等新的投资品种和服务贬抑推出，我国成本市场的业务品种正 日益丰富。   （3）生意模式发生变化   跟着经济的发展，证券公司筹划模式将冉冉由浅显通谈服务向专科服务转型， 各别化竞争正在形成，证券公司的盈利模式亦将发生转变。   一是通谈收入模式向多元化转变。曩昔较长一段期间，我国证券公司的业务收 入结构多元化不足，同质化竞争较为严重，对通谈类业务尤其是中介经纪业务依赖 性较大。比年来，跟着“去通谈”成为主要基调，提高卖方业务附加值，以成本中 介业务为要点将成为国内证券公司的业务发展趋势。畴昔，国内券商将坚持以“客 户”为中心原则，根据客户的实践需求联想金融产物，充分鉴戒国际投行服务模 式，贬抑完善产物服务体系作念好客户细单干作，提供千般化、多端倪的产物和服 务，向合适的投资者提供最优质的服务。   二是国际化业务将贬抑普及。跟着业务的发展，训戒及东谈主才的积攒，有实力的 证券公司已脱手冉冉拓展国外市场。与国际投行合作、建立国外子公司、国外 IPO、收购国外券商，是当今国内券商国际化的主要方式。伴跟着东谈主民币国际化和资 本管制的减弱，跨境业务有望成为中国证券行业新的高增长领域：一方面，跟着中 国企业国外膨胀发展，寻求国外上市及跨境并购需求贬抑增多；另一方面，投资多 元化将推动跨境资产管理高速发展。客户需求的普及将径直推动我国证券行业国际 化发展的进程。2014 年 11 月“沪港通”郑重启动，2016 年 12 月“深港通”郑重启动， 为境外投资者投资境内成本市场提供了愈加活泼的遴荐，与现行的 QFII、RQFII 制       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 度上风互补，成本市场双向开发取得龙套性进展。2017 年 5 月 16 日，中国东谈主民银 行与香港金融管理局联合公布“债券通”，6 月 21 日中国东谈主民银行发布了《内地与香 港债券市场互联互通合作管理暂行办法》，7 月 3 日“债券通”郑重落地。2018 年 10 月 12 日，证监会郑重发布《上海与伦敦证券市场互联互通存托凭证业务监管端正》 且上交所和中国结算根据该端正制定了配套业务规则并自 10 月 12 日起向社会公开 征求意见，代表着接纳产物交叉挂牌模式的“沪伦通”有望落地。同庚 11 月 2 日，上 交所郑重发布《上海证券交易所与伦敦证券交易所互联互通存托凭证上市交易暂行 办法》，“沪伦通”存托凭证机制郑重实施。2022 年 2 月 11 日，证监会发布了修 订后的《境表里证券交易所互联互通存托凭证业务监管端正》，拓展优化了境表里 成本市场互联互通机制，成心于拓宽双向融资渠谈，支撑企业照章依规用好国内国 际“两个市场、两种资源”融资发展，提高中国成本市场服求实体经济的身手和国 际竞争力，为境表里投资者提供更为丰富的投资品种。   三是业务由作事和成本密集型转向技艺和成本密集型。证券公司当今的通谈业 务依靠执照把持和资源上风，属于低端倪的劳能源密集型业务。而多半调动业务都 是需要“技艺”的业务，需要券商合理运用其在品牌、研发、管理、风控等方面的 身手。在这其中，成本显得尤为关键，但不再用于扩大网点范围和自营范畴，而是 用于成本中介业务和有比较上风的买方业务，以提高资产收益率。   四是互联网金融布局提速，证券行业竞争加重。跟着证券行业监管转型和业务 调动渐渐深化，互联网金融每况愈下，越来越多的证券公司脱手加速互联网证券业 务布局，通过打造多端倪互联网平台，整合升级线上线下资源，加速聚集证券业务 调动。证券公司业务与互联网结合将推动证券行业盈利模式转入新阶段。   （4）马太效应加大，分化更清楚   行业聚首度贬抑上升，前 10 大证券公司营业收入、净利润已占全行业一半左 右，头部证券公司占据相当清楚的上风地位。头部证券公司强人恒强，打造航母级 券商的波浪将催生行业并购重组，马太效应进一步显现。同期更多证券公司将根据 我方的比较上风，普及细分领域的专科身手，走出一条佳构化、专科化的发展谈 路，从而简直形成各别化、特色化发展的行业新样式。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书     （三）刊行东谈主筹划情况及策略    面对日益强烈的外部竞争环境，公司坚持强基固本、稳中求进职业总基调，聚 焦“十四五”发展方针，抢握机遇、深化改变、优化布局，鼓动数字转型，严控业 务风险，协同身手、执行身手、科技运用身手、发展身手全面普及，筹划事迹稳中 向好、快中提质。    限制 2023 年末，公司总资产 1,328.56 亿元，净资产 214.10 亿元；2023 年杀青 营业收入 63.55 亿元，同比增长 18.99%，创历史新高；净利润 18.68 亿元，同比增 长 7.75%。在事迹增长的同期，公司市场所位、品牌形象和社会好意思誉度稳步普及。 体”，连气儿十三年荣获安徽省政府服务地方实体经济发展评价“优秀”等次，连气儿 三年获中证协企业文化成立实践评估 A 类评级，连气儿十六年被深交所信息败露评 A，连气儿四年荣登中债登评比的债券交易结算 100 强榜单，深交所国证 ESG 评级提 升 至 AAA 级 ， ESG 治 理 入 选 国 务 院 国 资 委 《 国 资 国 企 社 会 责 任 蓝 皮 书 （2023）》，荣获上交所 2022 年度“十佳 ETF 销售商”，中上协“2023 年上市公司 ESG 优 秀 实 践 案 例 ”“ 数 字 化 转 型 优 秀 案 例 ”“2023 上 市 公 司 董 事 会 优 秀 实 践 案 例”“2022 年度课题筹商优秀筹商效率”，中国外汇交易中心暨寰宇银行间同行拆借中 心“市场调动奖”等一系列荣誉。    公司坚持调动发展理念，着力鼓动管理、业务及技艺调动，竭力于建立调动机 制，搭建调动平台，并取得了邃密的效果。一是加强数字化转型的顶层联想，成立 金融科技调动实验室，鼓动金融技艺应用调动，加速向“数字化、智能化、生态 化”演进；二是自营业务探索序列场外繁衍品业务的运作路子和盈利模式，首次尝 试投资“不支付本金型下落保护”产物、首次进行中证 500 指数雪球期权的实盘对 冲操作，同期探索场内场外期权的有用对接方式，积极打算刊行雪球等产物；三是 不时迭代国元点金 APP,于 2021 年 10 月发布国元点金 7.0 版块，全新推出个性化 首页、全新搭理商城、level-2 器具双融全景资产、智能对账单等中枢功能模块；四 是成立线上自动化运营平台，建立了进步 1,000 个涵盖客户资产、交易、行径等类 别的客户标签，搭建客户全生命周期运营场景，提高线上运营服务效率。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书       公司坚持调动发展理念，着力鼓动管理、业务及技艺调动，竭力于建立调动机 制，搭建调动平台，并取得了邃密的效果。一是加强数字化转型的顶层联想，成立 金融科技调动实验室，鼓动金融技艺应用调动，加速向“数字化、智能化、生态 化”演进；二是自营业务探索序列场外繁衍品业务的运作路子和盈利模式，首次尝 试投资“不支付本金型下落保护”产物、首次进行中证 500 指数雪球期权的实盘对 冲操作，同期探索场内场外期权的有用对接方式，积极打算刊行雪球等产物；三是 不时迭代国元点金 APP,于 2021 年 10 月发布国元点金 7.0 版块，全新推出个性化 首页、全新搭理商城、level-2 器具双融全景资产、智能对账单等中枢功能模块；四 是成立线上自动化运营平台，建立了进步 1,000 个涵盖客户资产、交易、行径等类 别的客户标签，搭建客户全生命周期运营场景，提高线上运营服务效率。       公司坚持“十四五”筹划“二四四”策略，即坚持“以客户为中心，以成本为 依托”的中枢导向，坚持“区域聚焦、产业多元、生态合作、协吞并体”的竞争策 略，坚持“平台化、数字化、专科化、市场化”的发展旅途，打造具有中枢竞争力的 一流产业投资银行。       （四）刊行东谈主的业务履历       限制 2023 年，公司领有的主要业务履历如下： 序号            许可证类型                 批准部门          获取日历         《筹划证券业务许可证》和《证券经             营机构营业许可证》         寰宇银行间债券市场和同行拆借市场                成员         证交所债券市场2002年国债承销团成                员履历        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 序号         许可证类型                批准部门          获取日历      上交所固定收益证券抽象电子平台交             易商履历      中国证券登记结算有限包袱公司甲类        中国证券登记结算有限            结算参与东谈主                包袱公司      径直投资业务试点（通过国元股权开             展）      行为主办券商在寰宇中小企业股份转        寰宇中小企业股份转让       让系统从事保举业务和经纪业务          系统有限包袱公司      行为作念市商在寰宇中小企业股份转让        寰宇中小企业股份转让           系统从事作念市业务            系统有限包袱公司      以会员姿色参与安徽省股权托管交易        股权融资和私募债券融资业务                              中国证券投资者保护基                                  金公司           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 序号            许可证类型                批准部门          获取日历                                 中国证券投资者保护基                                     金公司         开通深港通下港股业务交易权限业务                履历         获取北京金融资产交易所债权融资计        北京金融资产交易通盘             划副主承销商履历                限公司         获取中国金融期货交易所国债期货自               营业务履历         获取中国保监会受托管理保障资金业                务履历         国防科工局军工涉密业务服务照拂资                 格         通过商定申报方式和非商定申报方式            参与科创板转融券业务                                 上海证券交易所、深圳                                    证券交易所         上海单据交易所轨范化单据的存托资                 格                                 寰宇银行间同行拆借中                                      心         中国证监会核发公司新的《筹划证券             期货业务许可证》                                 中证报价系统场外繁衍                                    品市场平台                                 中国银行间市场交易商                                     协会         中国证监会核发公司新的《筹划证券             期货业务许可证》       （五）刊行东谈主主要业务情况 支拨 41.55 亿元，同比增长 26.27%；利润总额 21.95 亿元，同比增长 6.98%；包摄 于母公司股东的净利润 18.68 亿元，同比增长 7.75%；基本每股收益 0.43 元。加权 平均净资产收益率 5.55%，同比增多 0.23 个百分点。2024 年 1-3 月，公司杀青营业          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 收入 14.04 亿元，同比下降 9.41%；营业支拨 8.77 亿元，同比下降 4.92%；利润总 额 5.26 亿元，同比下降 16.16%；基本每股收益 0.11 元。加权平均净资产收益率    截 至 2023 年 12 月 31 日 ， 公 司 资 产 总 额 1,328.56 亿 元 ， 较 上 年 末 增 长 盖率 250.74%，流动性躲避率 389.81%，净领悟资金率 157.65%。限制 2024 年 3 月 31 日，公司资产总额 1,405.68 亿元，较上年末增长 5.80%；负债总额 1,053.028 亿元，较上年末增长 7.17%；包摄于母公司的通盘者权益 352.49 亿元，较上年末增 长 1.94%；净成本 218.88 亿元，同比增长 2.23%；风险躲避率 246.86%，流动性覆 盖率 310.95%，净领悟资金率 162.14%。公司资产流动性较强，短期支付身手较 好，资产配置较为合理，各项风险限度目的均优于监管预警轨范。    公司主营业务收入组成情况如下：                                                                              单元：万元，%。   款式             收入         占比         收入          占比         收入         占比         收入         占比 经纪业务       29,205.22    20.80   126,468.86     19.90   137,623.97    25.77   150,778.36    24.68 投行业务        2,773.20     1.98    20,144.33      3.17    76,609.85    14.34    94,485.22    15.46 自营投资业务     46,262.70    32.95   164,827.90     25.94    45,504.54     8.52   150,828.77    24.69 资产管理业务      2,697.42     1.92    10,450.70      1.64     7,630.17     1.43     6,609.57     1.08 证券信用业务     16,446.68    11.71    76,694.45     12.07    82,590.41    15.46    88,288.81    14.45 境外业务        4,585.11     3.27    17,081.16      2.69    14,653.18     2.74    22,028.94     3.61   小计      101,970.34    72.62   415,667.40     65.41   364,612.12    68.27   507,870.65    83.12   其他       38,439.52    27.38   219,838.28     34.59   169,492.88    31.73   103,104.51    16.88   系数      140,409.86   100.00   635,505.68    100.00   534,105.00   100.00   610,975.16   100.00 数据来源：公司年报，数据为合并报表口径，含控股子公司各项业务数据。    叙述期内，公司主营业务毛利润情况如下：                                                                               单元：万元，%  款式        2024 年 1-3 月             2023 年度                2022 年度               2021 年度             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书              毛利润          占比        毛利润              占比        毛利润         占比        毛利润          占比 经纪业务         9,179.21      17.41   24,398.86         11.09    50,295.59    24.53    66,247.60     27.14                                                      -4.0 投行业务          -877.59      -1.66   -8,948.41                  36,930.65    18.01    55,749.76     22.84 自营投资业务      44,411.41      84.24   147,697.63        67.14    31,115.62    15.18    140,490.37    57.55 资产管理业务       1,633.20       3.10    3,899.43          1.77     4,049.40     1.97     3,270.05      1.34 证券信用业务      15,664.48      29.71   90,306.97         41.05    92,443.62    45.09    41,796.18     17.12 境外业务         2,361.19       4.48    456.11            0.21    -2,043.51    -1.00    10,799.80      4.42   小计        72,371.90     137.28   257,810.59        117.20   212,791.37   103.78   313,204.75    128.31   其他        -19,653.49    -37.28   -37,830.94        -17.20   -7,751.26    -3.78    -69,105.06    -28.31   系数        52,718.40     100.00   219,979.64        100.00   205,040.11   100.00   244,099.69    100.00    叙述期内，公司主营业务毛利率情况如下：        款式          2024 年 1-3 月                 2023 年                2022 年             2021 年    经纪业务                  31.43%                 19.29%                36.55%             43.94%    投行业务                  -31.65%                -44.42%               48.21%             59.00%   自营投资业务                 96.00%                 89.61%                68.38%             93.15%   资产管理业务                 60.55%                 37.31%                53.07%             49.47%   证券信用业务                 95.24%                 117.75%              111.93%             47.34%    境外业务                  51.50%                 2.67%                 -13.95%            49.03%        小计                70.97%                 62.02%                58.36%             61.67%        其他                -51.13%                -17.21%               -4.57%            -67.02%   抽象毛利率                  37.55%                 34.61%                38.39%            39.95% 至 2022 年 末 , 上 证 指 数 收 于 3,089.26 点 ， 同 比 下 降 15.13% ； 深 证 成 指 收 于 务承压。行业佣金率不时下降的布景下，市场竞争加重，机构客户的关键程度不时 普及。同期，券商对金融科技进入力度贬抑加大，数字引颈，模式调动，行业正向 财富管理加速转型。限制 2022 年末，证券行业为客户开立 A 股资金账户数为 3.26 亿个，同比增长 9.47%；托管客户交易结算资金余额 1.88 万亿，同比下降 1.07%。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 交易额 733.25 万亿元，其中代理机构客户证券交易额占比为 31.81%，比年来不时 普及。（数据来源：中国证券业协会、中国东谈主民银行、wind 资讯）    限制 2023 年 12 月末,上证指数收于 2974.93 点，同比下降 3.70%；深证成指收 于 9524.69 点,同比下降 13.54%；创业板指数收于 1891.37 点，同比下降 19.41%。 来源：中国东谈主民银行、wind 资讯） 经纪，通过盘活存量客户、拓宽获客渠谈、推动投顾服务等措施，引入增量，激活 存量，全年股基交易量同比增长 1.96%，优于市场水平；加大线上、线下获客力 度，促进公司有用户范畴增长，横向扩充线上引流渠谈、加大银行合作力度，纵向 普及客户运营服务水平，进一步提高客户的资产范畴和交易活跃度，从而稳住了代 买收基本盘；加大“肥好意思+”户开发力度，开展客户普及专项行为，围绕上市公司客 户和高净值客群多元化拓展业务，冉冉向机构化转型；探索调动投顾业务模式，聚 焦重点交易客群，推广投顾服务和专科交易器具来得志客户需求，开展千般成效显 著的投顾运营推广行为，有用促进交易活跃，推动投顾业务高质料发展；打造“鑫 品”销售服务体系，坚持金融产物“筹商”与“引入”并举，以固收类产物为基本 盘，兼主顾户不同资产、不同策略配置需求，通过多渠谈、专科化、高频率服务赋 能产物销售，公司代销金融产物净收入行业名次（限制 2023 年 9 月末）升至第 29 位。（数据来源：中国证券业协会）    公司境内证券经纪业务主要为母公司开展的代理买卖证券、代理销售金融产物和 席位租赁业务。2023 年，公司杀青经纪业务净收入 102,440.23 万元，同比下降 元。 模出现一定程度下降，限制 2022 年 12 月末，沪深两市融资融券余额为 15,404.09          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 亿元，同比减少 15.93%；股票质押式回购业务延续强监管态势，监管机构对股票质 押业务的范例性建议了更高的要求，市场总体业务范畴延续下降趋势，举座风险得 到进一步缓释。限制 2022 年末，全行业股票质押回购融出资金 2,124.25 亿元，同 比下降 6.80%。（数据来源：wind 资讯、中国证券业协会）    限制 2023 年 12 月末，沪深两市融资融券余额为 16,497.51 亿元，同比增长 亿元，同比下降 12.86%。（数据来源：wind 资讯） 业务优化筹划政策，运用抽象融资策略，复制优秀分公司得胜训戒，聚焦高净值客 户、机构客户，加强总部颗粒化服务支撑；股票质押业务坚持“抽象金融服务”战 略定位，从严准入，审慎新增，严控风险，构建全面、实时、有用的风控体系。    公司境内信用业务主要为母公司开展的融资融券、商定购回、股票质押业务。 比下降 7.14%；发生信用业务成本-13,612.52 万元（主要系减值准备转回所致），较 上年减少 3,759.31 万元；杀青信用业务利润 90,306.97 万元，同比下降 2.31%。 能源，券商投资银行业务的深度和广度得到进一步拓展，服求实体经济杀青径直融 资5.92万亿元，为领悟宏不雅经济大盘积极孝敬力量。股权融资方面，券商服务428家 企业杀青境内上市，融资金额5,868.86亿元，同比增长8.15%；服务上市公司再融资 挥关键作用；服务357家科技调动企业通过注册制登陆科创板、创业板、北交所，实 现融资4,481.58亿元，融资派系及范畴分别占全市场的83.41%、76.36%，充分彰显资 本市场对科技调动企业的支撑力度不时加强；债券融资方面，债券市场阐扬邃密， 债券主承销金额98,343.24亿元，同比上升3.19%。（数据来源：中国证券业协会）        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 派系为319家，同比下降12.12%；定增融资范畴为5,080.22亿元，同比下降34.98%。 债权融资方面，全年共刊行千般债券710,464.72亿元，同比上升15.45%。（数据来 源：wind资讯） 略部署，不时优化全业务链服务身手，全年系数完成36单股权融资款式，主承销规 模56.38亿元，其中北交所公开刊行款式1单，再融资款式8单，重组上市配套融资项 目1单，新三板款式26单（包含挂牌和定增款式）。2023年公司投行主承销派系寰宇 名次第22位，在会在审IPO款式寰宇名次第21位，再融资派系寰宇名次第17位，辅导 备案IPO款式寰宇名次第16位。公司债券业务积极响应国度策略，聚焦绿色发展、乡 村振兴等领域，不时眷注市场行情，抢握刊行窗口期，系数完成45个债券款式，合 计承销范畴238.95亿元，刊行“23濉溪绿色债”“23 全柴 EB”“23江南债”与“23金寨小微 债”等安徽“首单”款式，贬抑推动业务调动,2023年公司企业债承销总额寰宇名次第7 位。（数据来源：wind资讯）   公司境内投行业务主要为母公司开展的股票首发和再融资保荐承销以及债券承 销业务。2023年,公司杀青投行业务收入20,144.33万元，同比下降73.71%；发生投行 业务成本29,092.74万元，同比减少26.68%；杀青投行业务利润-8,948.41万元，同比 下降124.23%。2024年1-3月，公司杀青投行业务净收入2,773.20万元；发生投行业务 成本3,650.79万元；杀青信用业务利润-877.59万元。 富，推动成本市场专科化、高质料发展，为券商自营业务发展夯实基础。但受全球 宏不雅经济多种成分重复冲击，股票市场显贵下落，券商权益投资业务面对巨大压 力，限制2022年末，万得全A指数、沪深300指数、创业板指数分别下落18.66%、 保持了流动性合理充裕，爱戴了经济领悟，债券市场收益率窄幅轰动，接近收平， 限制2022年末，中债净价指数下落0.10%，中债抽象财富（总值）指数高潮3.31%。 （数据来源：中央结算公司、wind资讯）           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 数、创业板指数、三板作念市指数分别下落 11.38%、19.41%、2.01%；中国债券市场 举座阐扬较好，中债抽象净价（总值）指数高潮 1.49%，中债抽象财富（总值）指 数高潮 4.78%。（数据来源：wind 资讯） 益；积极探索 FICC 调动业务，任性发展成本中介与客需业务，并杀青较快发展， 投资收益率约 8%，跑赢中债指数。权益投资业务加强宏不雅经济研判，按照风险收益 特征活泼配置资产，加大非标的性投资转型；限度权益投资总范畴、缩小投资策略 风险敞口，举座看虽小幅损失，但投资收益率跑赢对标指数。作念市业务不时优化持 仓结构，升级作念市交易策略，提高作念市成交金额，全年投资收益率 8.07%，跑赢三 板指数及北证指数；全年景交金额较 2022 年增长 40.39%。调动金融业务不时增多 结构化投资范畴，积极开展场外繁衍品业务，收益互换业务得胜落地。    母公司开展上述自营投资业务外，公司子公司国元股权、国元调动利用自有资 金分别开展私募基金跟投业务、另类投资业务。2023 年，公司系数杀青自营投资业 务收入 156,858.91 万元（抵减部分筹资利息支拨后），同比增长 250.45%；发生自 营 投 资 业 务 成 本 17,005.12 万 元 ， 同 比 增 长 18.18% ； 实 现 自 营 投 资 业 务 利 润 务成本 11,777.53 万元，同比增长 19.32%；杀青自营投资业务利润 124,601.24 万 元 ，同 比增长 597.06%。国元股权杀青投资 业务收入 1,386.99 万元， 同比下降 含联营投资收益），同比增长 87.17%；发生投资业务成本 1,857.63 万元，同比增长 司杀青自营投资业务净收入 46,262.70 万元；发生自营投资业务成本 1,851.30 万 元；杀青自营投资业务利润 44,411.41 万元。 产管理业务加速向主动管理转型，进入范例筹划、高质料发展新阶段。同期，资管         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 行业的竞争样式正在加速重构，券商资管业务迎来全新的机遇和挑战，券商正立足 自身资质，探索特色化与各别化，打造中枢竞争力。限制2022年末，证券行业资产 管理业务范畴为10.67万亿元，同比增下降1.93%，行业全年杀青资管业务净收入 升，结构性优化不时真切，产物供给贬抑丰富，行业重生态、新样式正冉冉确立。 限制 2023 年 12 月末，证券资管产物数目 20,146 只，同比上升 9.41%，产物范畴 强协同合作；贬抑丰富产物线，完善产物体系架构，打造优质资管产物，同期快速 响应客户个性化需求，得胜为多家上市公司过甚职工定制产物；建立直销柜台，更 好地为机构投资者服务；夯实主动管理基础，加大主动管理标的转型力度，主动管 理与私募产物范畴快速普及。   公司境内资产管理业务主要为母公司开展的客户资产受托管理业务和全资子公 司国元股权开展的私募基金管理业务。2023 年，公司杀青客户资产管理业务净收入 杀青资产管理业务净收入 8,005.88 万元，同比增长 24.51%；发生资产管理业务成本 年 1-3 月，公司杀青资管业务净收入 2,697.42 万元；发生资管业务成本 1,064.22 万 元；杀青资管业务利润 1,633.20 万元。   公司境外业务立足高水平对外盛开，拓展国际业务，围绕个东谈主、企业抽象投融 资需求提供全执照境外金融服务，包括国际财富、投行、资管、投资、机构业务 等。主要为通过境外全资子公司国元国际开展证券交易、财富管理、投资银行、资 产管理、自营投资、机构业务等抽象金融服务，以得志客户多元化的需求，并通过 境表里业务协同联动，鼓动公司国际业务策略的实施。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 支拨 16,696.69 万元，同比增长 48.69%；杀青营业利润-2,043.51 万元，同比下降 纪业务成本 7,587.41 万元，同比增长 8.51%；杀青经纪业务利润-1,784.37 万元，同 比 减 少 亏 损 352.23 万 元 。 实 现 境 外 信 用 业 务 收 入 2,342.39 万 元 ， 同 比 下 降 负 ） ， 同 比 增 加 420.43 万 元 ； 实 现 信 用 业 务 利 润 2,503.17 万 元 ， 同 比 下 降 成本 1,861.90 万元，和上年基本持平；杀青投行业务利润-818.46 万元，同比减少亏 损 515.53 万 元 。 实 现 境 外 自 营 证 券 投 资 业 务 收 入 4,567.21 万 元 ， 同 比 增 长 下降 52.44%；发生资产管理业务成本 1,500.92 万元，同比增长 5.25%；杀青境外 客户资产管理业务利润 568.08 万元，同比下降 80.57%。 支拨 16,625.05 万元，同比减少 0.43%；杀青营业利润 456.11 万元。其中：杀青境 外经纪业务收入 9,904.46 万元，同比增长 70.68%；发生经纪业务成本 4,836.23 万 元，同比减少 36.26%；杀青经纪业务利润 5,068.23 万元。杀青境外信用业务收入 润 4,282.96 万元，同比增多 71.10%。杀青境外投行业务收入 413.06 万元，同比减 少 101.46%；发生投行业务成本 832.15 万元，同比减少 55.31%；杀青投行业务利 润 -419.09 万 元 。 实 现 境 外 自 营 证 券 投 资 业 务 收 入 1,202.63 万 元 ， 同 比 减 少 管理业务成本 794.05 万元，同比下降 47.10%；杀青境外其他业务利润-3,383.13 万 元。2024 年 1-3 月，公司杀青境外业务净收入 4,585.11 万元；发生境外业务成本         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   公司其他业务收入主要包括现货基差贸易业务收入、持久股权投资说明的投资 损益、自有资金利息收入、汇兑损益等。其他业务支拨主要包括现货基差贸易业务 支拨、中后台承担的用度支拨。由于中后台承担的用度较大，尤其是中后台的东谈主工 成本因未对应具体业务，均归入其他业务反馈，导致叙述期内其他业务利润率为负 数。      （六）叙述期的紧要资产重组情况   最近三年及一期，公司未发生导致公司主营业务和筹划性资产发生骨子变更的 紧要资产购买、出售和置换的情况。 八、媒体质疑事项   刊行东谈主叙述期内不存在对刊行东谈主偿债身手和分娩筹划酿成紧要不利影响的媒体 质疑事项。 九、刊行东谈主里面管理轨制的建立及运行情况   公司坚持内控优先、风险限度优先的原则，推广全员风险管理，制订并完善了 各项里面限度轨制，躲避了公司通盘业务、各个部门和分支机构、全体办当事者谈主员， 连结于决策、执行、监督、反馈等各步骤，涵盖了预先驻守、事中监控和过后检察 各个阶段。   公司冉冉形成了“权责明确、逐级授权、互相制衡、严格监督”的治理结构， 构建了“董事会-筹划管理层-部门-岗亭”四端倪风险管理组织架构，确保公司对各 种风险八成有用识别、严格监控并杀青快速反应，最大限制地保障了公司资产和资 本的安全，提高了公司筹划效率，为公司各项业务的稳健发展奠定了坚实基础。   公司为限度明锐信息在互相存在利益冲突的各项业务之间、公司与子公司业务 之间的不妥流动和使用，采选了一系列措施，制定了《国元证券信息隔断墙职业试 行办法》《国元证券信息隔断墙管理办法》。   公司董事会和筹划管理的主要负责东谈主对公司信息隔断墙轨制的有用性负最终责 任。筹划管理层负责建立并执行信息隔断墙轨制，协崇尚理实施信息隔断墙轨制的      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 计算问题。公司合规总监和合规管理部协助董事会和筹划管理层建立和执行信息隔 离墙轨制，并负有审查、监督、检察、照拂和培训等合规限度和支撑职责。合规管 理部、东谈主力资源部、风险监管部、稽核部等部门之间建立信息分享与和洽配合的工 作机制，共同提高信息隔断墙轨制的管理效率。信息技艺部为公司信息隔断机制的 建立和有用运行提供技艺支撑与保障。  公司根据计算法律法例、《公司端正》等规章轨制，建立健全了逐级授权、分 级管理和权责匹配的里面授权管理体系。公司的授权限度主要包括三个端倪：第一 端倪是法东谈主治理层面，公司股东大会、董事会、监事会针织履行各自的权利，实行 逐级授权轨制，确保公司各项规章轨制的贯彻执行；第二端倪是筹划管理者层面， 公司总裁严格按照董事会决议在授权范围内开展职业，公司各职能部门、分支机构 在其端正的授权范围内把持相应的筹划管理职能；第三端倪是职工层面，公司各项 业务和管理步骤必须背叛筹划管理层审核批准的轨制和业务经由，各层级职工的每 一项职业必须在其业务授权范围内进行。  为了加强公司财务管理职业，范例财务行径，驻守财务风险，保护股东及计算 方正当权益，根据《公司法》《证券法》《管帐法》《金融企业财务规则》和《企 业管帐准则》等计算法律、法例的端正，结合公司端正的要乞降本公司具体情况， 制定了《国元证券股份有限公司财务管理轨制》。公司财务管理的基本原则是以提 高经济效益为中心，以权责发生制为核算基础，建立和完善里面财务管理和限度制 度，加强财务管理的基础职业，确乎反馈公司筹划和财务气象，驻守和化解财务风 险，杀青公司不时筹划和价值最大化。公司财务管理的基本任务是组织各项财务收 支的预测、筹划、预算、限度、核算、分析和评价职业，照章合理筹集和运营资 金，有用利用公司各项资产，辛苦作念好增收节支职业，照章打算和交纳各项税费， 保障股东的正当权益。  公司制定了预算管理办法，实行预算限度，即公司各分支机构和部门每年应在 公司股东大会审议批准的年度财务预算内，进行用度开支和资产的购建、维修等， 严格限度超预算支拨，特殊情况确需调整预算的，一律先批准，后实施。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   公司资金管理谨守资金运营的安全性、流动性、效益性有机结合的管理原则。 通过建立《客户交易结算资金管理办法》《证券交易资金结算业务管理办法》《自 有资金管理办法》，用以范例对客户资金、自有资金的管理。   公司执行客户交易结算资金与自有资金分账管理，严禁客户交易结算资金与自 有资金之间互相划拨，保证在各自孤苦轮回体系内阻滞运行。   公司自有资金管理坚持“聚首管理、统一调配、严控风险、提防效益”的原 则。资金筹划部是具体管理自有资金的职能部门，负责公司资金的筹集、自有资金 的统一扶植和聚首管理，保障公司资金的流动性，监控自有资金的筹集和使用情 况，组织实施公司自有资金使用效益评价等资金管理业务。   客户交易结算资金必须全额存入具有从事证券交易结算资金存管业务履历的商 业银行，单孤苦户管理。严禁挪用客户交易结算资金。公司客户资金存管中心是公 司客户交易结算资金管理的职能部门，公司授权存管中心对公司所属各证券营业部 的客户交易结算资金实行统一聚首管理。   公司的证券交易资金结算实行法东谈主算帐及柜台交易系统的聚首算帐管理。法东谈主 算帐包括公司法东谈主与中国证券登记结算公司之间的证券资金一级算帐，以及公司总 部与各证券营业部、公司自营部门及资产管理部等业务部门之间的证券资金的二级 算帐；柜台交易系统聚首算帐是指各证券营业部与证券投资者之间的证券资金结 算。   公司制定了《国元证券股份有限公司控股子公司管理办法》。公司对控股子公 司照章享有资产收益、参与紧要决策、遴荐管理者和照章对其筹划行为实施监督管 理等权利。控股子公司应依据公司的发展策略、业务筹划筹划和风险管理策略，制 订相应的发展筹划、筹划筹划和风险管理轨制。控股子公司必须严格慑服公司《信 息败露事务管理轨制》和《紧要信息里面叙述轨制》，建立紧要事项审议步骤和报 告轨制，严格履行紧要事项审议步骤，实时向公司董事会办公室、机构管理部和风 险监管部叙述紧要业务、紧要财务事项以过甚他可能对公司股票过甚繁衍品种交易 价钱产生紧要影响的信息。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书  为加强公司里面合规管理，增强自我拘谨身手，杀青不时范例发展，保障公司 照章合规筹划，公司制定了《国元证券股份有限公司合规管理轨制》。公司合规管 理坚持全面性、主动性、孤苦性原则。  公司建立了与自身筹划范围、组织结构和业务范畴相稳健的合规管理组织体 系。董事会是公司合规管理的最高决策机构，负责公司合规管理基本政策的审批、 评估和监督实施。经理层负责罢黜本轨制，在合规总监和合规部门的督导下，制定 和传达具体的合规政策并监督执行，确保合规政策和步骤得以慑服。合规总监和合 规部门负责督导和协助经理层有用管理合规风险，对公司过甚办当事者谈主员的筹划管理 和执业行径的合规性进行审查、监督和检察，履行合规政策开发、审查、照拂、监 督检察、培训培育等合规支撑和合规限度职责。公司全体办当事者谈主员负责慑服并具体 执行公司的合规管理政策和步骤。  公司制定了《国元证券反洗钱职业管理试行办法》，建立了实用、方便的反洗 钱监控系统，杀青账户管理、大额交易监控、可疑交易监控、可疑交易处理经由及 报送功能，提高对信息分析、甄别的身手和效率。  公司风控与合规委员会为公司反洗钱职业的率领机构，负责指导建立反洗钱内 部限度轨制，完善反洗钱里面操作规程和限度措施，审议和批准执行反洗钱职业操 作步骤。公司合规总监担任公司反洗钱职业总和洽东谈主，负责反洗钱职业的外部雷同 和里面和洽职业，向风险限度委员会叙述。公司合规部门负责组织实施公司的反洗 钱职业，设立反洗钱职业专门岗亭，配备必要的管理东谈主员和技艺东谈主员，明确专东谈主负 责对大额交易和可疑交易进行记录、分析和叙述，对合规总监负责。 十、叙述期内刊行东谈主犯法非法情况   （一）刊行东谈主犯法非法及受处罚的情况  自 2021 年 1 月 1 日起，刊行东谈主被要求限期整改、监管眷注、通报月旦情况及 整改情况如下：        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 部采选责令改正措施》，认定：1.营业部对合规东谈主员等非营销岗亭东谈主员下达考核任 务，营业部柜台承办东谈主员兼任信息技艺岗；2.营业部自 2017 年 5 月成立至 2020 年 日至 2020 年 12 月 16 日历间监控摄像；3.营业部职工领会客户账户密码并在营业部 登录客户账户；4.营业部向山东证监局提供的材料中存在内容不真实情形，要求淄博 东谈主民西路营业部立即改正。上述监管措施酿成公司 2021 年分类评级被扣 0.5 分。   公司高度怜爱，立即要求上述营业部进行整改，对营业部总经理、山东分公司 总经理、合规管理东谈主员、营销东谈主员等进行处分，同期要求山东分公司进一步加强对 辖区营业部的合规管理，加大合规检察力度，提高合规检察频次。 监监职业函》（上证科审（监监职业）[2021]20 号），指出刊行东谈主在保荐赛赫智能 首次公开刊行股票并在科创板上市过程中，对收入说明事项核查不到位，对研发投 入计算内控事项核查不到位，对信息败露核查把关不到位，导致刊行上市肯求文献 败露不范例。   对此，公司将上述事项实时通报公司全体投行职工，如期将审核案例、审核动 态等整理转发全体投行职工，要求各款式组根据监管部门发布的招股讲解书格式准 则、审核问答、审核要点等业务规则，严格履行称职阅览职责。同期公司将严格执 行公司保荐业务管理、款式管理、职业底稿管理轨制等保荐业务里面限度轨制，进 一步加强款式质料限度职业。 东谈主民西路证券营业部采选出具警示函措施的决定》，指出该营业部存在以下问题： 一是从事技艺、风险监控、合规管理的东谈主员从事客户账户业务行为，技艺东谈主员承担 风险监控及合规管理职责。二是向公司总部合规管理部门报送的部分年度《风险控 制和合规管理绩效考核自评表》未真实反馈营业部实践合规管理情况。对该营业部 采选出具警示函的行政监管措施，要求其采选有用措施，完善里面管理，切实普及 合规管理水平。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   针对上述监管错措施，公司筹划管理层高度怜爱，立即要求淄博东谈主民西路营业 部对计算问题进行整改，并召集营业部总经理、山东分公司总经理、合规管理东谈主员 进行语言，要求要求山东分公司进一步加强对辖区营业部的合规管理，加大合规检 查力度，提高合规检察频次，同期要求营业部实时向山东证监局叙述整改筹划和整 改结果。 出具警示函措施的决定》（中国证监会安徽监管局行政监管措施决定书〔2021〕18 号），指出刊行东谈主部分分支机构存在以下问题：一是配备的合规管理东谈主员不具备三 年以上计算领域职业经历，合规管理东谈主员承担信息技艺、业务管理等与合规管理冲 突的职责，合规管理东谈主员配备不到位；二是公众号、微信群等管理不到位，发布信 息未经合规审核；三是对合规管理、风险监控、信息技艺、抽象等非营销岗亭东谈主员 下达考核任务，合规管理、风险监控、信息技艺、抽象等岗亭东谈主员从事营销、客户 账户等业务行为，领取事迹提成，信息技艺东谈主员承担风险监控、合规管理等职责； 四是个别从事代销金融产物的东谈主员未取得计算从业履历；五是对客户交易区的监控 摄像管理不到位；六是向证监会地方派出机构报送的部分信息不准确、不足时，部 分公示信息不准确。上述情况违犯了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理 办法》（证监会令第 133 号、第 166 号）第三条和第二十三条、《对于加强证券经 纪业务管理的端正》（证监会公告〔2010〕11 号）第四条第一项、《证券公司代销 金融产物管理端正》（证监会公告〔2020〕20 号）第十七条第一款、《对于加强证 券期货筹划机构客户交易末端信息等客户信息管理的端正》（证监会公告〔2013〕 〔2006〕71 号）第七条的端正。根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理 办法》（证监会令第 166 号）第三十二条第一款、第三十六条第一款的端正，决定 对刊行东谈主采选出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。要求发 行东谈主按照监管端正要求，进一步完善里面限度轨制和业务经由，建立健全合规管理 长效机制，切实普及内控有用性。   针对上述监管错措施，公司立即对存在的计算领域进行全面梳理排查，并对相 关问题进行整改，加大合规培训力度，同期公司东谈主力资源部已对时任计算包袱东谈主员 进行问责并给予执行。下一步，公司将不时作念好以下职业:（1）开展抽查职业；       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 （2）优化分支机构合规管理架构，充实合规管理质料；（3）夯实分公司合规管理 督导职责，形成协力，有用管理；（4）开展轨制梳理专项职业；（5）普及分支机 构合规管理戎行履职身手。 措施的决定》（〔2021〕28 号），指出刊行东谈主发布的计算行业筹商叙述存在而已来 源标注不解确、数据中式不够审慎、研报分析不够客不雅、质料限度和合规审查不到 位等问题，违犯了《发布证券筹商叙述暂行端正》（证监会公告〔2020〕20 号）第 八条、第九条、第十条的端正。根据《发布证券筹商叙述暂行端正》（证监会公告 〔2020〕20 号）第二十二条的端正，安徽证监局决定对刊行东谈主采选出具警示函的行 政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。   针对上述监管错措施，公司制定了筹商叙述信息来源管理指引，改造了筹商报 告质料限度细目，再次强调筹商叙述调研要求，并开展里面培训，同期，对筹商报 告署名证券分析师，质料限度岗、合规管理岗，部门负责东谈主、摊派率领均进行了问 责。下一步，公司将严格按照监管端正要求，进一步完善相应的轨制机制，加强研 究所和证券分析师管理，加大质控和合规审查力度，切实普及筹商叙述质料，确保 筹商业务稳健运行，连续为新期间成本市场高质料发展孝敬力量。 措施的决定》（〔2021〕60 号），指出资产管理产物运作不范例，投资决策不审 慎，投资对象称职阅览和风险评估不到位等问题。违犯了《证券期货筹划机构私募 资产管理业务管理办法》第六十一条文定。根据《证券期货筹划机构私募资产管理 业务管理办法》第七十八条的端正，中国证监会决定对刊行东谈主采选出具警示函的行 政监管措施。   针对上述监管错措施，公司立即对存续运作的纾困资管产物中存在偏离纾困导 向、未骨子起到纾解民营企业流动性风险的问题进行了全面排查，对部分筹划持有 的存量毁约债券在管帐处理上进行全额计提减值，并拒绝运作计算资管产物。同 时，公司对时任投资经理、投资部负责东谈主、客户资产管理总部负责东谈主、摊派副总裁 等东谈主员和部门进行了问责。下一步，刊行东谈主鉴定化大局意志、端正站位，加强纾困 政策精神的学习，范例纾困资管筹划的运作，按时报送整改决策的处置进展，对工         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 作不力情况加大问责力度，确保范例整改职业落实到位，保障公司健康、范例、可 不时发展。 出具警示函措施的决定》（〔2022〕12 号），指出公司手机客户端交易软件在系统 升级、变更上线前未进行充分测试，手机客户交易软件在 2022 年 6 月 13 日发生故 障，未实时向安徽证监局叙述，信息安全救急预案不完备的问题，违犯了《证券基 金筹划机构信息技艺管理办法》等端正，对公司采选出具警示函的行政监管措施。   针对上述监管措施，公司立即召集信息技艺和合规风控等部门，召开专题会 议，郑重学习计算端正，并启动自查自纠职业，要求信息技艺等部门严把软件测试 验收经由关，进一步细化并严格执行软件发布经由，建立个东谈主信息保护组织架构， 明确个东谈主信息保护包袱东谈主，不时深化落实聚集躲避保护安全措施，全面压实主体责 任，对聚集安全事件应报尽报，切实驻守信息安全风险，贬抑加强信息安全意志。 公司同期对事件径直包袱部门金融科技部和聚集金融部，以及计算包袱东谈主进行了责 任根究，并将在今年度聘用第三方机构对金融科技部开展专项审计和内控联合专项 检察，增强包袱意志，强化系统开发运维管理身手，保障公司信息系统运行安全、 领悟。 兴采选出具警示函措施的决定》（陕证监措施字〔2023〕14 号），认定乔兴存在未 取得证券投资照拂人履历向客户提供投资建议行径；向公司出具《监管眷注函》（陕 证监〔2023〕113 号），指出刊行东谈主经纪业务管理轨制不完善、执行不到位，对分支 机构合规管控有用性不足等问题。   针对上述监管措施，公司根据《国元证券合规问责管理办法（2022 年改造）》 对营销东谈主员、分公司负责东谈主、合规管理岗、计算部门负责东谈主均进行了问责。下一 步，公司将严格按照监管端正要求，不容未取得证券投资照拂人履历东谈主员向客户提供 投资建议，严格落实管鲍之交从业各项要求，不容收受、提取他东谈主（包括但不限于客 户）财物或者利益，严格落实公司《对于进一步范例分支机构从业东谈主员微信平台营 销服务管理的文牍》要求，范例使用企业微信开展千般客户营销和服务行为，高度 怜爱客户纠纷处理职业，妥善化解矛盾纠纷，幸免事态恶化。同期，公司要求各分 支机构及计算部门应切实措施，加强从业东谈主员行径管理。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 公司采选出具警示函措施的决定》（〔2023〕21 号）。指出重庆分公司存在职工通 过微信向客户宣传开户送积分兑礼品行为，新开户客户通度日动获取的积分不错在 积分商城兑换什物礼品。   公司立即对开户行为及积分商城进行整改：一是关闭积分商城什物商品兑换入 口，并在 APP 积分商城弹窗辅导；二是新开户客户行为仅支持证券性质服务产物， 将投资者培育答题送积分行为在国元点金 APP 孤苦为投教行为；三是上线权益中 心，支撑积分兑换证券服务性质商品。 州棉纺东路证券营业部采选出具警示函兴证监管措施的决定》，指出该营业部存在 通过微信群开展投资照拂业务，合规管理不足，留痕管理不完善，向客户提供投资 建议时未讲解合理的依据的非法行径。   公司对计算径直包袱东谈主和负有管理包袱的负责东谈主进行了月旦和处罚等问责措 施，并要求营业部组织全体职工郑重学习《证券投资照拂人业务暂行端正》，并要求 大众严格慑服计算端正。营业部严禁职工通过微信群过甚他群以及企业微信提供投 资照拂服务。   同期，将增多合规检察和合规培训次数，郑重登记办当事者谈主员通信开采信息等， 如期或不如期对职工的执业行径进行检察，加强合规督导,范例职工的执业行径。此 外，公司将改造《营业部投资者允洽性管理办法》，范例客户风险测评操作。 采选自律监管措施的决定》，指出我司保荐代表东谈主谢天宇、张艳在皖创环保股份有 限公司公开刊行并上市款式中未能全面核检察证刊行东谈主的管帐差错问题，未履行勤 勉尽责的义务，因此被采选了出具警示函的自律监管措施。北京证券交易所同期对 刊行东谈主采选了表面警示的自律监管措施。   公司对上述保荐代表东谈主员未履行勤勉尽责义务进行了月旦和培育，并要求公司 投行业务东谈主员对职业中的计算问题进行了排查，同期加强对投行业务东谈主员勤勉尽责 计算的培训，当今公司对上述两位保荐代表东谈主给予了通报月旦，并在 2023 年度考核 中扣发 10%的绩效奖。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 出具警示函措施的决定》（〔2024〕12 号），指出公司存在以下问题： 一是管鲍之交从 业管理存在不足，部分岗亭东谈主员出现管鲍之交从业风险，个别管鲍之交从业风险踪迹未按期 叙述；二是未在承诺期限内完成个别直投款式股权清理职业；三是发布证券筹商报 告业务管理轨制不够完善，个别筹商叙述制作不够审慎、质料限度审核把关不够严 格、内控经由存在弊端；四是未实时对信息系统故障进行救急叙述。   针对上述监管措施，公司意志到存在的问题，整改措施如下：   （1）针对管鲍之交从业管理存在不足问题，已对计算包袱东谈主作出严肃处理，同期加 强管鲍之交宣宣培育，匡助职工牢固设立管鲍之交从业意志，并进一步明确管鲍之交从业报送情 形和里面报送职业机制，严明信息报送职业规律要求。   （2）针对直投款式股权清理职业，国元股权第一期间组织专题筹商制定整改措 施，鼓动华绿生物款式清理职业，已经在 2023 年 2 月落实完成了华绿生物全部减 持。对于其他股权款式清理，进一步加强执行管理和进程追踪，向公司实时申报项 目处置进程。限制 2023 年 12 月 31 日，公司直投时期通盘股权款式已按期清理完 成。   （3）针对筹商叙述业务“发布证券筹商叙述业务管理轨制不够完善”的问题，修 订计算轨制并经公司机构业务委员会审议通过并见效，进一步完善对子合调研的具 体要求，并明确调研行为肯求审批记录保存不少于 5 年；启动对公司金融产物风险 等级评价办法的改造职业，对援用的监管轨制进行更新；筹商所已启动对部门职 责、岗亭讲解书及绩效考核轨制等的改造职业。   针对“个别筹商叙述制作不够审慎、质料限度审核把关不够严格、内控经由存 在弊端”的问题，已要求研报首页列示日历问题；严格路演行为审批经由；在筹商 叙述质料把关方面，一是进一步加强信息网罗步骤管理，确保信息来源正当合规； 二是进一步强化研报制作、审核、发布全经由里面限度，着力普及专科质料和合规 水平；三是进一步强化审核步骤管控，确保质控合规落实到位。   （4）针对未实时对信息系统故障进行救急叙述问题，一是加强法律法例学习， 强化轨制宣贯落实。二是强化关联单元关系管理，领路救急通信结合。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   上述事件尚不组成刊行东谈主的严重犯法行径，且不波及公司债券业务，对公司的 偿债信誉、偿债身手不组成骨子性影响。   （二）刊行东谈主董事、监事及高档管理东谈主员犯法非法及受处罚的情况   叙述期内公司董事、监事、高档管理东谈主员、持有 5%以上股份的股东不存在被有 权机关处罚、波及紧要诉官司项、被移送司法机关或根究贬责、或被中国证监 会采选市场禁入、被认定为不允洽东谈主选、或被其他行政管理部门处罚，以及被中国 证券业协会或证券交易所公开月旦、公开斥责等情形。公司董事、监事、高档管理 东谈主员的任职允洽《公司法》和《公司端正》的计算端正。   （三）刊行东谈主过甚关键子公司犯法非法、受处罚及失信行径的情况 司采选责令改正措施的决定》（〔2024〕14 号），指放洋元期货合肥分公司对职工 居间合作行径管理不到位，里面限度不完善，违犯了《期货公司监督管理办法》 （证监会令第 155 号）第五十六条的端正。根据《期货公司监督管理办法》第一百 零九条的端正，安徽证监局决定对国元期货合肥分公司采选责令改正的行政监管措 施，并记入证券期货市场诚信档案。   针对该行政监管措施，国元期货总部高度怜爱，组织合肥分公司及计算部门进 行分析研讨和全面自查，指定整改措施，包括：（1）完善居间业务管理轨制，强化 居间业务内控管理；（2）指定《居间业务手册》和《居间业务合规执业准则》，提 升职工合规执业身手；（3）加强对职工的合规警示培育；（4）加强对居间东谈主展业 风险的排查和处置。此外，针对本次事件暴表露的合规问题，公司总部根据里面考 核和问责端正，已启动对计算包袱东谈主员的追责步骤。下一步，公司总部将以合规通 报姿色向公司全体职工公布问责结果，以深化公司全员警示培育。 护部网站和国度安全分娩监督管理总局网站的检索结果，限制本召募讲解书签署之 日，公司过甚下属境内控股子公司均未被列入“筹划荒谬名录”和“严重犯法失信企业 名单”，亦未被列入环境保衬领域和安全分娩领域的失信分娩筹划单元名单。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书  总而言之，叙述期内，刊行东谈主过甚下属境内控股子公司均不存在因严重犯法、 失信行径被有权部分认定为失信被执行东谈主、失信分娩筹划单元或其他失信单元，并 被暂定或限制刊行公司债券的情形。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书              第五章 刊行东谈主主要财务气象 一、财务报表的编制基础及谨守企业管帐准则的声明   本章的财务管帐数据及计算分析讲解反馈了刊行东谈主 2021 年至 2023 年及 2024 年一季度的财务气象、筹划效率和现款流量。   刊行东谈主聘用容诚管帐师事务所（特殊普通合伙）对 2021 年度、2022 年度和 度、2022 年度和 2023 年度的合并及母公司财务报表出具了容诚审字[2022]230Z0803 号、容诚审字[2023]230Z0589 号和容诚审字[2024]230Z0404 号轨范无保寄望见的审 计叙述。2024 年一季度财务数据未经审计。   除疏淡讲解外，本章分析败露的财务管帐信息以公司按照新管帐准则编制的最 近三年及一期财务报表为基础进行。 二、管帐政策/管帐揣测调整对财务报表的影响    （一）2024 年 1-3 月主要管帐政策和管帐揣测过甚变更   本叙述期内，公司无关键管帐政策和紧要管帐揣测变更。    （二）2023 年主要管帐政策和管帐揣测过甚变更 文牍》，要求“对于单项交易产生的资产和负债计算的递延所得税不适用驱动说明豁 免的管帐处理”内容自 2023 年 1 月 1 日起实行；“对于刊行方分类为权益器具的金 融器具计算股利的所得税影响的管帐处理”“对于企业将以现款结算的股份支付修改 为以权益结算的股份支付的管帐处理”内容自公布之日起实行。2023 年 4 月 26 日， 公司第十届董事会第六次会议审议通过《对于公司管帐政策变更的议案》，准则解 释第 16 号中“对于单项交易产生的资产和负债计算的递延所得税不适用驱动说明豁 免的管帐处理”内容自 2023 年 1 月 1 日起实行。本次管帐政策变更增多岁首资产 总额 2,428.65 万元，增多岁首负债总额 2,692.29 万元，追想调整累计减少岁首包摄           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 于母公司通盘者权益 263.64 万元。本次管帐政策变更不会对公司当期的财务气象、 筹划效率和现款流量产生紧要影响，不存在损伤公司及股东利益的情形。    本叙述期内，公司无紧要管帐揣测变更。 受影响的报表项             2022 年度（合并）                          2022 年度（母公司）    目                 调整前                调整后                调整前                调整后 资产负债表款式： 递延所得税资产       509,440,057.09     533,726,534.82     458,186,103.89     473,712,214.59 递延所得税负债        87,934,927.40     114,857,839.79       5,576,822.34      23,761,880.29 盈余公积         1,730,093,697.32   1,729,827,802.59   1,730,093,697.32   1,729,827,802.59 一般风险准备       3,555,724,604.13   3,555,199,463.79   3,442,280,461.55   3,441,748,672.09 未分配利润        6,184,385,168.14   6,182,539,124.92   3,846,762,493.42   3,844,901,230.36 少数股东权益         15,514,194.43      15,514,838.06             不适用                不适用 利润表款式： 所得税用度         317,179,848.16     316,600,705.77     238,232,462.20     237,742,967.41 少数股东损益          1,616,378.26       1,616,955.00             不适用                不适用    （三）2022 年度主要管帐政策和管帐揣测过甚变更    本叙述期内，公司无关键管帐政策和紧要管帐揣测变更。    （四）2021 年度主要管帐政策和管帐揣测过甚变更 称“新租赁准则”）。公司自 2021 年 1 月 1 日执行新租赁准则，对管帐政策的相 关内容进行调整。    对于首次执行日前已存在的合同，公司在首次执行日遴荐不重新评估其是否为 租赁或者包含租赁。    对于首次执行日之后签订或变更的合同，公司按照新租赁准则中租赁的界说评 估合同是否为租赁或者包含租赁。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书    ①公司行为承租东谈主    公司遴荐首次执行新租赁准则的累积影响数调整首次执行当年岁首（即 2021 年    A.对于首次执行日前的筹划租赁，公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首 次执行日承租东谈主增量借债利率折现的现值计量租赁负债，假定自租赁期脱手日即采 用新租赁准则的账面价值（接纳首次执行日的承租东谈主增量借债利率行为折现率）计 量使用权资产；    B.在首次执行日，公司按照附注三、21，对使用权资产进行减值测试并进行相 应管帐处理。    公司首次执行日之前租赁资产属于廉价值资产的筹划租赁，接纳简化处理，未 说明使用权资产和租赁负债。除此之外，公司对于首次执行日前的筹划租赁，接纳 下列一项或多项简化处理：将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁，行为短期租赁 处理；计量租赁负债时，具有相似特征的租赁接纳吞并折现率；使用权资产的计量 不包含驱动径直用度；存在续租遴荐权或拒绝租赁遴荐权的，公司根据首次执行日 前遴荐权的实践把持过甚他最新情况确定租赁期；行为使用权资产减值测试的替 代，公司根据《企业管帐准则第 13 号——或有事项》评估包含租赁的合同在首次执 行日前是否为损失合同，并根据首次执行日前计入资产负债表的损失准备金额调整 使用权资产；首次执行日之前发生租赁变更的，    公司根据租赁变更的最终安排进行管帐处理。    ②公司行为出租东谈主    对于首次执行日前分辨为筹划租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，公司作 为转租赁租东谈主在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条件进行重新评 估并作念出分类。除此之外，公司未对行为出租东谈主的租赁按照衔尾端正进行调整，而 是自首次执行日起按照新租赁准则进行管帐处理。    因执行新租赁准则，公司合并财务报表相应调整 2021 年 1 月 1 日持久股权投 资-67,573.85 元、使用权资产 155,335,991.71 元、其他资产-14,404,575.80 元、租赁负 债 149,598,846.69 元。计算调整对公司合并财务报表中包摄于母公司股东权益的影 响 金 额 为 -8,734,732.78 元 ， 其 中 盈 余 公 积 为 -339,311.45 元 、 一 般 风 险 准 备 为 -             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书  元。公司母公司财务报表相应调整 2021 年 1 月 1 日持久股权投资-67,573.85 元、使  用 权 资产 80,730,855.88 元、 其他资 产 -14,404,575.80 元、 租 赁负 债 69,651,820.78  元。计算调整对公司母公司财务报表中股东权益的影响金额为-3,393,114.55 元，其中  盈 余 公 积 为 -339,311.45 元 、 一 般 风 险 准 备 为 -678,622.90 元 、 未 分 配 利 润 为 -       上述管帐政策变更经公司于 2021 年 3 月 26 日召开的第九届董事会第十一次会  议批准。       本叙述期内，公司无紧要管帐揣测变更。                              合并资产负债表          款式             2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日        调整数 资产：   货币资金                     20,672,948,549.44     20,672,948,549.44         —    其中：客户资金入款               16,802,693,176.72     16,802,693,176.72         —   结算备付金                     4,693,547,293.65      4,693,547,293.65         —    其中：客户备付金                 3,726,861,222.79      3,726,861,222.79         —   贵金属                                     —                    —           —   拆出资金                                    —                    —           —   融出资金                     16,272,958,826.42     16,272,958,826.42         —   繁衍金融资产                                  —                     —          —   存出保证金                       87,670,263.62         87,670,263.62          —   应收款项                       485,733,685.71        485,733,685.71          —   应收款项融资                                  —                     —          —   合同资产                                    —                     —          —   买入返售金融资产                  7,438,436,294.36      7,438,436,294.36         —   持有待售资产                                  —                     —          —   金融投资：                                   —                     —          —   交易性金融资产                  11,989,743,400.44     11,989,743,400.44         —   债权投资                       578,298,027.06        578,298,027.06          —           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   其他债权投资              22,653,807,194.83   22,653,807,194.83              —   其他权益器具投资                           —                  —                —   持久股权投资               3,456,305,609.02    3,456,238,035.17       -67,573.85   投资性房地产                             —                  —                —   固定资产                 1,277,282,619.88    1,277,282,619.88              —   在建工程                   90,541,622.23       90,541,622.23               —   使用权资产                              —      155,335,991.71    155,335,991.71   无形资产                   86,827,450.75       86,827,450.75               —   商誉                    120,876,333.75      120,876,333.75               —   递延所得税资产               482,723,138.39      482,723,138.39               —   其他资产                  169,603,739.29      155,199,163.49    -14,404,575.80 资产系数                  90,557,304,048.84   90,698,167,890.90   140,863,842.06 负债：   短期借债                 1,341,035,510.40    1,341,035,510.40              —   应付短期融资款              6,291,137,602.74    6,291,137,602.74              —   拆入资金                  100,000,000.00      100,000,000.00               —   交易性金融负债              2,890,482,394.42    2,890,482,394.42              —   繁衍金融负债                             —                  —                —   卖出回购金融资产款           14,519,596,559.13   14,519,596,559.13              —   代理买卖证券款             20,452,517,212.50   20,452,517,212.50              —   代理承销证券款                            —                  —                —   应付职工薪酬                234,294,833.68      234,294,833.68               —   应交税费                  325,052,408.91      325,052,408.91               —   应付款项                 1,131,670,210.23    1,131,670,210.23              —   合同负债                     6,207,547.17        6,207,547.17              —   持有待售负债                             —                  —                —   预计负债                   35,000,000.00       35,000,000.00               —   持久借债                               —                  —                —   应付债券                12,204,209,178.84   12,204,209,178.84              —   其中：优先股                             —                  —                —        永续债                           —                  —                —   租赁负债                               —      149,598,846.69    149,598,846.69   递延收益                               —                  —                —            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   递延所得税负债                 75,475,373.49         75,475,373.49               —   其他负债                    78,590,867.99         78,590,867.99               — 负债系数                   59,685,269,699.50    59,834,868,546.19    149,598,846.69 通盘者权益：   股本                    4,363,777,891.00      4,363,777,891.00              —   其他权益器具                              —                    —                —    其中：优先股                             —                    —                —         永续债                           —                    —                —   成本公积                 17,009,412,127.17    17,009,412,127.17               —   减：库存股                               —                    —                —   其他抽象收益                   -8,793,850.42         -8,793,850.42              —   盈余公积                  1,453,381,958.87      1,453,042,647.42      -339,311.45   一般风险准备                2,979,932,469.96      2,979,253,847.06      -678,622.90   未分配利润                 5,061,764,572.85      5,054,047,774.42    -7,716,798.43 包摄于母公司通盘者权益系数          30,859,475,169.43     30,850,740,436.65    -8,734,732.78   少数股东权益                   12,559,179.91        12,558,908.06    -271.85   通盘者权益系数              30,872,034,349.34     30,863,299,344.71    -8,735,004.63 负债和通盘者权益系数             90,557,304,048.84     90,698,167,890.90   140,863,842.06       各款式调整情况讲解：于 2021 年 1 月 1 日，对于首次执行日前的筹划租赁，  本公司接纳首次执行日前增量借债利率折现后的现值计量租赁负债，合并报表说明  租赁负债 149,598,846.69 元。本公司假定自租赁期脱手日即接纳新租赁准则的账面  价值（接纳首次执行日的承租东谈主增量借债利率行为折现率），并根据预支房钱进行  必要调整计量使用权资产，合并报表说明使用权资产 155,335,991.71 元，同期减少  其他资产 14,404,575.80 元。因联营单元执行新租赁准则，相应减少持久股权投资                           母公司资产负债表          款式         2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日        调整数 资产：   货币资金                 15,140,439,999.48     15,140,439,999.48              —    其中：客户资金入款           12,627,083,125.05     12,627,083,125.05              —   结算备付金                 3,174,247,262.93      3,174,247,262.93              —    其中：客户备付金             2,273,135,435.50      2,273,135,435.50              —           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   贵金属                                —                  —                —   拆出资金                               —                  —                —   融出资金                15,676,266,958.24   15,676,266,958.24              —   繁衍金融资产                             —                  —                —   存出保证金                  55,935,746.51       55,935,746.51               —   应收款项                  248,587,124.49      248,587,124.49               —   应收款项融资                             —                  —                —   合同资产                               —                  —                —   买入返售金融资产             5,680,210,422.07    5,680,210,422.07              —   持有待售资产                             —                  —                —   金融投资：   交易性金融资产              7,021,121,027.40    7,021,121,027.40              —   债权投资                               —                  —                —   其他债权投资              22,653,807,194.83   22,653,807,194.83              —   其他权益器具投资                           —                  —                —   持久股权投资               6,745,879,014.70    6,745,811,440.85       -67,573.85   投资性房地产                             —                  —                —   固定资产                 1,257,597,784.96    1,257,597,784.96              —   在建工程                   90,541,622.23       90,541,622.23               —   使用权资产                              —       80,730,855.88    80,730,855.88   无形资产                    83,529,861.11      83,529,861.11               —   商誉                                 —                  —                —   递延所得税资产               471,407,645.94      471,407,645.94               —   其他资产                  107,851,873.95       93,447,298.15    -14,404,575.80 资产系数                  78,407,423,538.84   78,473,682,245.07   66,258,706.23 负债：   短期借债                               —                  —                —   应付短期融资款              6,291,137,602.74    6,291,137,602.74              —   拆入资金                  100,000,000.00      100,000,000.00               —   交易性金融负债                   644,500.00          644,500.00               —   繁衍金融负债                             —                  —                —   卖出回购金融资产款           14,368,086,794.20   14,368,086,794.20              —   代理买卖证券款             14,782,324,559.33   14,782,324,559.33              —   代理承销证券款                            —                  —                —           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   应付职工薪酬                231,510,763.29      231,510,763.29              —   应交税费                  290,480,671.41      290,480,671.41              —   应付款项                  758,012,418.12      758,012,418.12              —   合同负债                     6,207,547.17        6,207,547.17             —   持有待售负债                             —                  —               —   预计负债                   35,000,000.00       35,000,000.00              —   持久借债                               —                  —               —   应付债券                12,204,209,178.84   12,204,209,178.84             —   其中：优先股                             —                  —               —        永续债                           —                  —               —   租赁负债                               —       69,651,820.78    69,651,820.78   递延收益                               —                  —               —   递延所得税负债                            —                  —               —   其他负债                   38,389,887.76       38,389,887.76              — 负债系数                  49,106,003,922.86   49,175,655,743.64   69,651,820.78 通盘者权益：   股本                   4,363,777,891.00    4,363,777,891.00             —   其他权益器具                             —                  —               —   其中：优先股                             —                  —               —        永续债                           —                  —               —   成本公积                17,009,606,857.96   17,009,606,857.96             —   减：库存股                              —                  —               —   其他抽象收益                 17,780,000.55       17,780,000.55              —   盈余公积                 1,453,381,958.87    1,453,042,647.42     -339,311.45   一般风险准备               2,884,320,176.92    2,883,641,554.02     -678,622.90   未分配利润                3,572,552,730.68    3,570,177,550.48   -2,375,180.20 通盘者权益系数               29,301,419,615.98   29,298,026,501.43   -3,393,114.55 负债和通盘者权益系数            78,407,423,538.84   78,473,682,245.07   66,258,706.23    各款式调整情况讲解：于 2021 年 1 月 1 日，对于首次执行日前的筹划租赁，  本公司接纳首次执行日前增量借债利率折现后的现值计量租赁负债，母公司财务报  表说明租赁负债 69,651,820.78 元。本公司假定自租赁期脱手日即接纳新租赁准则的  账面价值（接纳首次执行日的承租东谈主增量借债利率行为折现率），并根据预支房钱  进行必要调整计量使用权资产，母公司财务报表说明使用权资产 80,730,855.88 元，             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书    同期减少其他资产 14,404,575.80 元。因联营单元执行新租赁准则，相应减少持久股    权投资 67,573.85 元。    三、最近三年及一期财务数据选录       （一）资产负债表                                                                                 单元：元     款式                               2023 年 12 月 31 日                        日                                         日                    日 资产： 货币资金             26,053,884,523.58     25,573,974,530.33    28,170,452,690.34    24,336,694,480.78 其中：客户资金入款        22,535,746,331.50     21,573,685,086.19    23,006,047,496.96    19,996,229,415.44 结算备付金             6,437,641,568.55      6,088,213,947.38     7,121,326,399.34     5,698,675,865.67 其中：客户备付金          5,214,113,640.15      4,504,081,718.50     5,015,306,052.78     4,446,055,344.28 融出资金             17,456,528,335.88     17,878,889,328.25    16,048,948,505.84    18,751,315,313.18 繁衍金融资产                           -          1,883,553.15         3,930,530.50        10,606,658.94 存出保证金               727,630,996.99        811,759,167.24     3,009,197,821.96     2,271,264,914.56 应收款项                644,170,353.36        352,926,580.84       238,408,522.51       377,070,069.98 买入返售金融资产          3,156,129,012.80      3,126,620,193.86     3,975,975,900.82     4,879,561,181.73 金融投资： 交易性金融资产          28,961,978,282.02     22,582,264,411.83    14,888,436,699.97    16,829,375,655.63 债权投资              3,172,877,994.00      3,142,415,024.49     3,218,545,531.53     1,404,303,702.92 其他债权投资           45,992,267,572.44     46,357,166,840.54    46,508,740,839.70    34,234,080,531.24 其他权益器具投资          1,213,706,655.72                     -                    -                    - 持久股权投资            4,274,393,275.81      4,266,451,651.91     3,875,215,570.23     3,505,687,724.15 固定资产              1,158,986,099.95      1,178,058,483.69     1,218,787,803.73     1,265,985,188.68 在建工程                173,571,743.90        144,403,941.91       112,168,488.74        98,535,032.73 使用权资产               130,845,067.09        137,370,464.30       125,164,790.00       147,132,192.06 无形资产                 86,372,215.68        115,421,992.00       123,328,152.51       101,179,919.70 商誉                  120,876,333.75        120,876,333.75       120,876,333.75       120,876,333.75 递延所得税资产             569,825,829.51        540,988,168.31       509,440,057.09       497,170,447.74 其他资产                235,922,343.86        436,297,881.46       211,701,019.58        88,609,214.99 资产系数            140,567,608,204.89    132,855,982,495.24   129,480,645,658.14   114,618,124,428.43 负债和通盘者权益： 负债： 短期借债              2,239,178,500.00      1,973,334,376.79     1,706,145,700.00     1,351,836,192.00 应付短期融资款          11,560,019,867.05     11,635,485,114.72    11,510,084,875.06    10,767,564,274.46 拆入资金              1,880,000,000.00      1,580,000,000.00       800,000,000.00       100,000,000.00 交易性金融负债           5,112,780,747.23      4,348,369,226.95     1,672,248,670.98       521,775,965.52 繁衍金融负债              157,749,197.86         96,014,880.93                    0         8,508,601.47 卖出回购金融资产款        37,217,951,170.31     31,227,823,394.14    31,978,514,322.88    26,700,735,354.30             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 代理买卖证券款         27,046,074,692.86    25,641,602,651.34    27,330,593,213.74    23,938,578,125.46 代理承销证券款                         -                    -                    0                    0 应付职工薪酬             402,525,666.96       271,073,998.84       253,869,546.28       298,774,706.87 应交税费               216,259,960.00       223,506,181.83       220,938,077.44       518,614,058.67 应付款项             1,428,961,655.28       974,403,652.23     2,968,359,232.76     2,081,876,687.49 合同负债                24,636,816.14        32,403,664.15        13,497,169.81        20,953,021.69 预计负债                            -                    -                    0        35,000,000.00 持久借债                            -                    -                    0       245,280,000.00 应付债券            17,417,113,775.63    19,732,471,246.29    17,753,973,092.11    15,249,467,900.61 租赁负债               131,110,719.35       133,436,868.68       121,173,885.93       140,173,914.69 递延所得税负债            296,003,844.05       251,244,263.32        87,934,927.40       241,911,551.42 其他负债               171,862,840.86       139,621,521.69       105,976,548.91        85,285,166.08 负债系数           105,302,229,453.58    98,260,791,041.90    96,523,309,263.30    82,306,335,520.73 通盘者权益： 股本               4,363,777,891.00     4,363,777,891.00     4,363,777,891.00     4,363,777,891.00 成本公积            17,009,514,353.53    17,009,514,353.53    17,009,514,353.53    17,009,412,127.17 其他抽象收益             732,020,944.40       524,876,581.06        98,326,486.29       401,737,348.16 盈余公积             1,916,170,190.40     1,916,170,190.40     1,730,093,697.32     1,602,999,237.60 一般风险准备           3,936,507,564.74     3,936,507,564.74     3,555,724,604.13     3,290,169,214.38 未分配利润            7,290,821,346.99     6,828,020,686.10     6,184,385,168.14     5,629,693,046.86 包摄于母公司的通盘者权 益系数 少数股东权益              16,566,460.25        16,324,186.51        15,514,194.43        14,000,042.53 股东权益系数          35,265,378,751.31    34,595,191,453.34    32,957,336,394.84    32,311,788,907.70 负债和通盘者权益系数     140,567,608,204.89   132,855,982,495.24   129,480,645,658.14   114,618,124,428.43                                                                               单元：元     款式        2024 年 3 月 31 日                                           日                    日                    日 资产： 货币资金           16,915,816,268.32    16,075,449,996.78    17,102,910,129.67     16,427,711,355.85 其中：客户资金入款      14,086,412,071.77    13,046,094,712.42    13,760,875,032.42     13,958,696,440.39 结算备付金           3,551,105,903.42     3,322,791,706.90     4,105,088,949.73      3,454,531,247.47 其中：客户备付金        2,409,238,760.17     2,220,100,883.21     2,397,471,296.01      2,306,246,310.38 融出资金           16,670,448,531.15    17,286,567,209.91    15,647,753,940.71     18,138,804,971.23 繁衍金融资产                         -         1,883,553.15         3,930,530.50         10,606,658.94 存出保证金             873,119,191.57       720,550,907.15     2,471,917,538.62      2,127,970,291.76 应收款项              494,607,894.69       642,954,877.20     1,240,830,532.13        666,510,967.15 买入返售金融资产        2,870,094,175.57     2,926,642,250.70     3,545,128,828.72      3,792,496,144.27 金融投资： 交易性金融资产        22,133,654,853.76    13,276,899,868.54     9,746,688,764.18     13,796,196,966.86 债权投资                           -                    -                    -                     - 其他权益器具投资        1,213,706,655.72                    -                    -                     - 其他债权投资         45,984,001,502.30    46,298,587,186.84    46,508,740,839.70     34,234,080,531.24                国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书  持久股权投资             8,055,643,575.06     8,031,165,844.91     7,457,600,064.34      7,064,718,370.61  固定资产               1,136,761,640.47     1,153,768,588.56     1,196,239,766.71      1,242,012,579.43  在建工程                 172,826,460.88       143,658,658.89       111,838,300.06         98,535,032.73  使用权资产                 60,977,906.12        65,671,503.44        72,740,231.80         80,130,793.09  无形资产                  84,111,174.49       113,161,264.24       120,658,688.07         98,375,820.41  递延所得税资产              500,372,761.13       453,599,691.28       458,186,103.89        487,520,980.79  其他资产                  42,783,164.04        54,718,623.49       136,275,938.95         63,254,866.29  资产系数             120,760,031,658.69   113,112,988,386.00   109,926,529,147.78    101,783,457,578.12  负债和通盘者权益：  负债：  应付短期融资款           11,560,019,867.05    11,755,485,114.72     11,510,084,875.06    10,767,564,274.46  拆入资金               1,880,000,000.00     1,580,000,000.00        800,000,000.00       100,000,000.00  交易性金融负债            3,107,617,953.24     2,120,614,371.38                     -                    -  繁衍金融负债               150,055,386.66        87,562,655.17                     -                    -  卖出回购金融资产款         35,373,676,974.80    29,165,781,826.03     29,984,764,899.57    25,999,824,366.87  代理买卖证券款           16,262,266,612.13    15,201,013,754.26     16,011,254,945.67    16,199,898,186.01  代理承销证券款                           -                                          -                    -  应付职工薪酬               382,971,970.22       251,742,361.77        237,652,066.16       290,790,031.62  应交税费                 172,097,212.84       163,872,382.30        162,767,053.04       459,227,666.99  应付款项               1,345,953,974.73       746,755,265.00      2,921,240,821.79     2,027,727,190.37  合同负债                   3,077,149.34         4,762,264.15         13,497,169.81        20,953,021.69  预计负债                              -                    -                     -        35,000,000.00  应付债券              17,417,113,775.63    19,732,471,246.29     17,753,973,092.11    15,249,467,900.61  租赁负债                  52,592,601.11        54,432,957.02         62,104,442.80        67,537,024.93  递延所得税负债              237,479,116.62       153,406,299.62          5,576,822.34       154,457,848.10  其他负债                  94,972,015.68        64,337,990.12         41,548,571.64        32,960,654.18  负债系数              88,039,894,610.05    81,082,238,487.83     79,504,464,759.99    71,405,408,165.83  通盘者权益：  股本                 4,363,777,891.00     4,363,777,891.00     4,363,777,891.00      4,363,777,891.00  成本公积              17,009,606,857.96    17,009,606,857.96    17,009,606,857.96     17,009,606,857.96  其他抽象收益               638,711,551.77       432,030,249.77        29,542,986.54        470,992,587.85  盈余公积               1,916,170,190.40     1,916,170,190.40     1,730,093,697.32      1,602,999,237.60  一般风险准备             3,815,708,633.85     3,815,708,633.85     3,442,280,461.55      3,185,778,742.87  未分配利润              4,976,161,923.66     4,493,456,075.19     3,846,762,493.42      3,744,894,095.01  股东权益系数            32,720,137,048.64    32,030,749,898.17    30,422,064,387.79     30,378,049,412.29  负债和通盘者权益系数       120,760,031,658.69   113,112,988,386.00   109,926,529,147.78    101,783,457,578.12      （二）利润表                                                                                   单元：元           款式                   2024 年 1-3 月         2023 年度             2022 年             2021 年 一、营业总收入                       1,404,098,571.89   6,355,056,775.68   5,341,049,974.59   6,109,751,584.75 利息净收入                           341,972,772.67   1,861,675,678.51   2,040,576,954.62   1,847,356,648.83              国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 利息收入                    888,111,985.48   3,963,125,097.24   3,762,437,458.31   3,199,689,126.46 利息支拨                    546,139,212.81   2,101,449,418.73   1,721,860,503.69   1,352,332,477.63 手续费及佣金净收入               283,229,690.05   1,254,022,166.91   1,900,544,370.09   2,250,724,050.83 其中：经纪业务手续费净收入           217,252,112.10     903,448,513.23   1,005,808,423.40   1,177,936,185.16 投资银行业务手续费净收入             27,799,104.40     205,573,902.84     776,532,949.70     950,182,587.66 资产管理业务手续费净收入             29,809,930.25     104,873,525.46      94,022,958.33     105,863,194.56 投资收益（损失以“-”号列示）         489,893,700.02   1,738,529,284.84     560,788,169.92   1,043,788,828.27 其中：对子营企业和合营企业的投资收益       23,873,488.97     274,704,539.20     438,484,291.32     140,956,710.41 其他收益                      5,430,940.77      16,252,962.50      18,320,161.61       6,408,701.66 公允价值变动收益（损失以“-”号列示）     -37,939,687.60    -286,956,721.91    -216,066,529.84     185,379,635.62 汇兑收益（损失以“-”号列示）           1,256,191.78      -4,242,914.96     -19,482,796.88      47,658,628.03 其他业务收入                  320,252,572.22   1,775,569,104.56   1,056,283,736.06     728,494,593.96 资产处置损益（损失以“-”号填列）             2,391.98         207,215.23          85,909.01         -59,502.45 二、营业总支拨                 876,914,562.80   4,155,260,344.72   3,290,648,888.57   3,668,754,731.38 税金及附加                    12,027,169.18      46,175,688.47      42,962,105.25      48,611,144.44 业务及管理费                  535,854,117.60   2,430,954,164.19   2,252,482,310.69   2,413,864,302.01 信用减值损失                    6,887,169.51     -81,196,746.39     -81,599,802.43     480,144,207.75 其他资产减值损失                  2,258,719.86       8,449,130.47       9,117,731.74       5,878,037.75 其他业务成本                  319,887,386.65   1,750,878,107.98   1,067,686,543.32     720,257,039.43 三、营业利润（损失以“-”号列示）       527,184,009.09   2,199,796,430.96   2,050,401,086.02   2,440,996,853.37 加：营业外收入                       6,219.21       6,340,423.11      17,591,766.24       9,159,863.01 减：营业外支拨                   1,033,291.16      11,385,105.53      16,374,634.71       9,126,835.36 四、利润总额（损失总额以“-”号列示）     526,156,937.14   2,194,751,748.54   2,051,618,217.55   2,441,029,881.02 减：所得税用度                  63,112,724.10     326,245,520.26     317,179,848.16     530,315,938.41 五、净利润（净损失以“-”号列示）       463,044,213.04   1,868,506,228.28   1,734,438,369.39   1,910,713,942.61 （一）按筹划不时性分类 （二）按通盘权属分类 以“-”号填列） 六、其他抽象收益税后净额            207,143,084.93    426,551,948.53    -303,410,861.87     410,531,198.58 包摄于母公司通盘者的其他抽象收益的税 后净额 （一）弗成重分类进损益的其他抽象收益       24,079,330.23                 -                  -                  - （二）将重分类进损益的其他抽象收益       183,065,033.11    426,550,094.77    -303,410,861.87     410,531,198.58                                      -      -1,452,093.97                  -                  - 额               国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 包摄于少数股东的其他抽象收益的税后净                               -1,278.41            1,853.76                    -                      - 额 七、抽象收益总额                 670,187,297.97     2,295,058,176.81    1,431,027,507.52       2,321,245,141.19 其中：包摄于本公司股东的抽象收益         669,945,024.23     2,294,248,828.36    1,429,411,129.26       2,319,804,006.72 包摄于少数股东的抽象收益                 242,273.74           809,348.45        1,616,378.26           1,441,134.47 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）                     0.11                0.43                  0.4                  0.44 （二）稀释每股收益（元/股）                     0.11                0.43                  0.4                  0.44                                                                               单元：元          款式              2024 年 1-3 月           2023 年度              2022 年                 2021 年 一、营业总收入                  1,040,825,154.61    4,086,805,899.46    3,338,571,234.65       4,541,993,125.34 利息净收入                      285,973,909.72    1,631,081,828.21    1,755,859,956.49       1,520,448,373.96 利息收入                       732,003,002.93    3,446,520,323.01    3,320,488,653.51       2,832,299,168.33 利息支拨                       446,029,093.21    1,815,438,494.80    1,564,628,697.02       1,311,850,794.37 手续费及佣金净收入                  248,307,441.34    1,069,685,943.27    1,676,899,208.73       2,005,819,783.28 其中：经纪业务手续费净收入              189,024,647.53      741,284,711.34      820,879,962.96         986,144,041.68 投资银行业务手续费净收入                27,731,980.40      201,443,349.15      766,098,513.37         944,852,214.20 资产管理业务手续费净收入                23,198,048.76       97,863,375.09       72,050,958.48          65,784,228.21 投资收益（损失以“-”号列示）            481,400,678.84    1,413,540,758.28      -20,646,818.83         517,998,235.54 其中：对子营企业和合营企业的投资收益          24,477,730.15      176,460,402.49      150,840,412.10          98,800,490.68 其他收益                         5,000,554.25       12,657,066.78       14,827,974.27           4,139,200.88 公允价值变动收益（损失以“-”号列示）         13,214,545.54      -58,539,413.95     -107,682,979.01         475,812,058.04 汇兑收益（损失以“-”号列示）                 19,049.21          197,162.25        1,947,063.57            -569,601.93 其他业务收入                       6,906,583.73       17,949,853.50       17,291,626.66          18,404,578.02 资产处置损益（损失以“-”号填列）                2,391.98          232,701.12           75,202.77             -59,502.45 二、营业总支拨                    477,507,901.38    1,959,356,364.58    1,827,253,320.00       2,625,131,229.65 税金及附加                       11,183,162.68       41,616,080.69       38,663,657.31          44,904,993.63 业务及管理费                     455,808,784.10    2,041,366,993.91    1,894,032,113.52       2,089,800,453.01 信用减值损失                       7,049,649.16     -134,771,051.16     -124,272,476.69         479,170,419.57 其他业务成本                       3,466,305.44       11,144,341.14       18,830,025.86          11,255,363.44 三、营业利润（损失以“-”号列示）          563,317,253.23    2,127,449,534.88    1,511,317,914.65       1,916,861,895.69 加：营业外收入                          6,217.25        1,135,894.14       11,919,302.89           8,624,422.57 减：营业外支拨                        595,022.19        9,951,150.89       14,060,158.15           6,882,624.72 四、利润总额（损失总额以“-”号列示）        562,728,448.29    2,118,634,278.13    1,509,177,059.39       1,918,603,693.54 减：所得税用度                     80,022,599.82      255,210,400.08      238,232,462.20         419,037,791.78 五、净利润（净损失以“-”号列示）          482,705,848.47    1,863,423,878.05    1,270,944,597.19       1,499,565,901.76 （一）不时筹划净利润（净损失以“－”号填 列） （二）拒绝筹划净利润（净损失以“－”号填                                                               -                      -             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 列） 六、其他抽象收益税后净额                206,681,302.00      402,487,263.23     -441,449,601.31      453,212,587.30 （一）弗成重分类进损益的其他抽象收益           24,079,330.23                   -                   -                   - （二）将重分类进损益的其他抽象收益           182,601,971.77      402,487,263.23     -441,449,601.31      453,212,587.30 七、抽象收益总额                    689,387,150.47    2,265,911,141.28      829,494,995.88    1,952,778,489.06 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）                         0.11               0.43                0.29                0.34 （二）稀释每股收益（元/股）                         0.11               0.43                0.29                0.34       （三）现款流量表                                                                                单元：元         款式              2024 年 1-3 月          2023 年度              2022 年              2021 年 一、筹划行为产生的现款流量 收取利息、手续费及佣金的现款          1,471,551,874.99    5,996,087,672.16    6,229,977,979.89    6,202,273,886.20 拆入资金净增多额                  300,000,000.00      780,000,000.00      700,000,000.00                   - 返售业务资金净减少额                             -      992,465,648.81    1,040,509,346.51    2,112,667,488.01 回购业务资金净增多额              5,992,659,305.73                   -    5,283,002,135.33   12,164,867,022.90 融出资金净减少额                  398,392,059.54                   -    2,803,963,867.29                   - 代理买卖证券收到的现款净额           1,404,472,041.52                   -    3,392,015,088.28    3,486,060,912.96 收到其他与筹划行为计算的现款            616,627,697.01    2,857,643,163.57    1,236,067,144.85      849,048,743.61 筹划行为现款流入小计             10,183,702,978.79   10,626,196,484.54   20,685,535,562.15   24,814,918,053.68 为交易目的而持有的金融资产净增多额       5,334,939,860.79    5,045,665,832.83   10,855,429,565.94   18,415,215,274.56 返售业务资金净增多额                 31,474,296.01                   -                   -                   - 回购业务资金净减少额                             -      748,500,568.18                   -                   - 融出资金净增多额                               -    1,733,435,194.52                   -    2,370,519,128.50 拆入资金净减少额                               -                   -                   -                   - 代理买卖业务的现款净减少额                          -    1,688,990,562.40                   -                   - 支付利息、手续费及佣金的现款            495,048,490.22    1,577,113,090.45    1,370,421,966.02    1,361,253,765.23 支付给职工以及为职工支付的现款           378,966,830.05    1,775,024,405.98    1,751,455,668.36    1,703,520,408.42 支付的各项税费                    94,710,077.09      575,306,466.48      853,784,435.63      726,834,132.74            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 支付其他与筹划行为计算的现款           395,777,545.88     2,776,685,920.90    2,021,936,839.66       1,705,129,419.90 筹划行为现款流出小计             6,730,917,100.04    15,920,722,041.74   16,853,028,475.61      26,282,472,129.35 筹划行为产生的现款流量净额          3,452,785,878.75    -5,294,525,557.20    3,832,507,086.54      -1,467,554,075.67 二、投资行为产生的现款流量 收回投资所收到的现款                             -      21,848,671.55         6,666,591.97                     - 取得投资收益收到的现款                            -     183,521,372.79       161,625,223.99        139,135,364.83 处置固定资产、无形资产和其他持久资 产收回的现款净额 处置子公司过甚他营业单元收到的现款                                        -                   -                      -        3,102,654.37 净额 收到其他与投资行为计算的现款                        -                   -                    -                     - 投资行为现款流入小计                     1,091.00      217,152,879.62       170,382,813.21        144,156,401.56 投资支付的现款                1,149,495,108.44      278,400,000.00       176,310,000.00         47,857,561.64 购建固定资产、无形资产和其他持久资 产所支付的现款 支付其他与投资行为计算的现款                        -                    -                   -                     - 投资行为现款流出小计             1,165,908,037.17       456,377,545.75      331,467,772.39        200,375,345.95 投资行为产生的现款流量净额         -1,165,906,946.17      -239,224,666.13     -161,084,959.18        -56,218,944.39 三、筹资行为产生的现款流量 收受投资收到的现款                              -                   -                      -                   - 其中：子公司收受少数股东投资收到的                                        -                   -                      -                   - 现款 取得借债收到的现款             1,114,848,745.34      2,185,722,557.10    5,777,344,205.00       4,412,711,600.00 刊行债券收到的现款            11,066,719,910.00     46,987,910,000.00   44,559,790,000.00      38,089,730,000.00 收到其他与筹资行为计算的现款                       -                     -                   -                      - 筹资行为现款流入小计           12,181,568,655.34     49,173,632,557.10   50,337,134,205.00      42,502,441,600.00 偿还债务支付的现款            13,325,450,098.36     45,611,824,349.09   47,146,139,420.00      34,707,971,800.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现款       312,672,920.27      1,636,234,786.94    1,705,919,994.94       1,616,608,171.33 其中：子公司支付给少数股东的股利、                                        -                   -                      -                   - 利润 支付其他与筹资行为计算的现款            2,326,149.33         67,850,180.44       62,774,609.05          53,933,389.15 筹资行为现款流出小计           13,640,449,167.96     47,315,909,316.47   48,914,834,023.99      36,378,513,360.48 筹资行为产生的现款流量净额        -1,458,880,512.62      1,857,723,240.63    1,422,300,181.01       6,123,928,239.52 四、汇率变动对现款及现款等价物的影 响 五、现款及现款等价物净增多额          830,037,614.42     -3,628,820,590.97    5,368,871,164.08       4,560,892,061.51 加：期初现款及现款等价物余额       31,661,438,477.71     35,290,259,068.68   29,921,387,904.60      25,360,495,843.09 六、期末现款及现款等价物余额       32,491,476,092.13     31,661,438,477.71   35,290,259,068.68      29,921,387,904.60                                                                                   单元：元       款式         2024 年 1-3 月              2023 年度               2022 年                   2021 年 一、筹划行为产生的现款流量 收取利息、手续费及佣金的现款   1,159,072,598.37      5,029,547,869.74        5,348,586,582.07        5,167,527,795.79 拆入资金净增多额           300,000,000.00        780,000,000.00          700,000,000.00                       -            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 返售业务资金净减少额                       -      755,052,057.12         376,158,318.98    1,448,619,306.82 回购业务资金净增多额        6,210,426,678.33                   -       4,010,793,343.64   11,615,465,800.40 融出资金净减少额            592,151,923.93                   -       2,589,545,459.47                   - 代理买卖证券收到的现款净额     1,061,252,857.87                   -                      -    1,417,573,626.68 收到其他与筹划行为计算的现款      788,550,316.82      387,462,215.29          37,013,570.13       58,905,671.32 筹划行为现款流入小计       10,111,454,375.32    6,952,062,142.15      13,062,097,274.29   19,708,092,201.01 为交易目的而持有的金融资产净 增多额 返售业务资金净增多额          85,949,823.32                    -                      -                   - 回购业务资金净减少额                      -       818,983,073.54                      -                   - 融出资金净增多额                        -     1,544,098,038.31         188,643,240.34    2,363,052,994.46 代理买卖业务的现款净减少额                   -       810,241,191.41                      -                   - 拆入资金净减少额                        -                    -                      -                   - 支付利息、手续费及佣金的现款     262,796,629.46     1,079,193,631.73       1,023,614,343.98      930,452,277.03 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费              82,679,669.17      497,227,239.29         690,028,896.76      626,439,710.18 支付其他与筹划行为计算的现款       58,862,998.50      542,759,326.36       1,074,970,264.78    1,142,198,731.83 筹划行为现款流出小计        6,148,439,842.00   11,087,016,819.50      12,730,622,465.68   23,769,480,200.41 筹划行为产生的现款流量净额     3,963,014,533.32   -4,134,954,677.35         331,474,808.61   -4,061,387,999.40 二、投资行为产生的现款流量 收回投资所收到的现款                       -                      -                  -                   - 取得投资收益收到的现款                      -         446,396,208.74      15,295,292.89       75,359,474.42 处置固定资产、无形资产和其他 持久资产收回的现款净额 处置子公司过甚他营业单元收到                                  -                      -                   -        4,938,567.70 的现款净额 收到其他与投资行为计算的现款                   -      720,000,000.00                     -                   - 投资行为现款流入小计                1,091.00    1,171,153,941.82         17,375,583.90       82,216,424.48 投资支付的现款                          -      500,000,000.00        300,000,000.00      300,000,000.00 购建固定资产、无形资产和其他 持久资产所支付的现款 投资行为现款流出小计           13,086,789.98         647,346,206.39      450,939,958.31      435,485,464.22 投资行为产生的现款流量净额       -13,085,698.98         523,807,735.43     -433,564,374.41     -353,269,039.74 三、筹资行为产生的现款流量 收受投资收到的现款                        -                   -                      -                   - 刊行债券收到的现款        11,066,719,910.00   47,107,910,000.00      44,559,790,000.00   38,089,730,000.00 收到其他与筹资行为计算的现款                   -                   -                      -                   - 筹资行为现款流入小计       11,066,719,910.00   47,107,910,000.00      44,559,790,000.00   38,089,730,000.00 偿还债务支付的现款        12,476,229,910.00   43,666,940,000.00      41,331,530,000.00   30,594,110,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付 的现款 支付其他与筹资行为计算的现款        6,641,616.27       41,552,605.81          34,562,229.09       32,940,829.33 筹资行为现款流出小计       12,765,686,443.41   45,307,417,596.05      43,019,908,579.84   32,214,930,459.87 筹资行为产生的现款流量净额    -1,698,966,533.41    1,800,492,403.95       1,539,881,420.16    5,874,799,540.13 四、汇率变动对现款及现款等价 物的影响               国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 五、现款及现款等价物净增多额       2,250,981,350.14   -1,810,457,375.72    1,439,738,917.93     1,459,572,899.06 加：期初现款及现款等价物余额      19,397,541,703.68   21,207,999,079.40   19,768,260,161.47    18,308,687,262.41 六、期末现款及现款等价物余额      21,648,523,053.82   19,397,541,703.68   21,207,999,079.40    19,768,260,161.47          （四）最近三年及一期合并财务报表范围的变化情况          （1）非吞并限度下企业合并          无。          （2）吞并限度下企业合并          无。          （3）反向购买          无。          （4）处置子公司          无。          （5）本叙述期内增多、减少结构化主体情况      单一资产管理筹划；减少 0 个纳入合并范围的结构化主体；限制 2024 年 3 月末，      纳入合并范围的结构化主体共 36 只产物。          （1）非吞并限度下企业合并          无。          （2）吞并限度下企业合并          无。          （3）反向购买          无。          （4）处置子公司          无。          （5）本叙述期内增多、减少结构化主体情况                                                                                 纳入合并范     序号              结构化主体全称                             结构化主体简称                                                                                  围原因           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 序号                结构化主体全称              结构化主体简称      减少原因      证券行业支撑民企发展系列之国元证券 5 号单一资产管理计      划      证券行业支撑民企发展系列之国元证券 8 号单一资产管理计      划                                       国君资管君得 理筹划、国元证券元赢 69 号聚合股产管理筹划、国元证券元赢 121 号聚合股产管 理筹划、国元证券元浙 12M004 号聚合股产管理筹划、国元证券元徽 1 号聚合股产 管理筹划、国元证券元徽 2 号聚合股产管理筹划、国元证券元徽 4 号聚合股产管理 筹划、国元证券元徽 5 号聚合股产管理筹划、广发基金品性优选单一资产管理计 划、国君资管君得 3391FOF 单一资产管理筹划、华安证券智赢 239 号 FOF 单一资 产管理筹划、安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（有限合伙）、安徽徽元新能源 产业投资基金合伙企业（有限合伙）。 合股产管理筹划、国元证券元福 3 号中性策略 FOF 聚合股产管理筹划、国元元赢        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 券元泓 2 号 FOF 聚合股产管理筹划、国元证券元泓 8 号 FOF 聚合股产管理筹划、 星河智汇 FOF 对冲 13 号单一资产管理筹划、中安汇富—国元莲花山私募投资基 金、云汉收益增强债券私募证券投资基金、广发基金国元调动定增 1 号单一资产管 理筹划。 合股产管理筹划、国元元赢 61 号聚合股产管理筹划、国元证券元泓 2 号 FOF 聚合 资产管理筹划、国元证券元泓 8 号 FOF 聚合股产管理筹划、国元证券策略精选 1 号 FOF 聚合股产管理筹划、星河智汇 FOF 对冲 13 号单一资产管理筹划、国泓资 产-嘉润 1 号单一资产管理筹划、安徽援疆产业发展投资基金合伙企业（有限合 伙）、中安汇富—国元莲花山私募投资基金、云汉收益增强债券私募证券投资基 金、深圳市盈沣创业投资合伙企业（有限合伙）、深圳市盈沛创业投资合伙企业 （有限合伙）、财通基金安吉 107 号单一资产管理筹划、广发基金国元调动定增 1 号单一资产管理筹划。 划、国元元赢 1 号债券分级聚合股产管理筹划、国元元赢 2 号债券分级聚合股产管 理筹划、国元元赢 3 号债券分级聚合股产管理筹划、国元元赢 28 号聚合股产管理 筹划、国元元赢 4 号债券分级聚合股产管理筹划、国元元赢 33 号聚合股产管理计 划、国元证券元赢 76 号聚合股产管理筹划、国元证券元惠 39 号定向资产管理合 同、红塔红土嘉润 6 号单一资产管理筹划、财通基金国元证券定增 1 号单一资产管 理筹划、中原基金国元 1 号单一资产管理筹划、国元元融 1 号聚合股产管理筹划。 四、最近三年主要财务目的和风控目的   （一）刊行东谈主最近三年及一期合并报表主要财务目的           款式                     2023 年/末   2022 年/末   2021 年/末                      月/3 月末 总资产（亿元）              1,405.68    1,328.56   1,294.81   1,146.18 总负债（亿元）              1,053.02     982.61     965.23     823.06          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 全部债务（亿元）               757.41       726.53   655.56   551.41 通盘者权益（亿元）              352.65       345.95   329.57   323.12 营业总收入（亿元）               14.04       63.55    53.41    61.10 利润总额（亿元）                5.26        21.95    20.52    24.41 净利润（亿元）                 4.63        18.69    17.34    19.11 扣除非往常性损益后净利润（亿元）        4.64        16.98    17.33    19.11 包摄于母公司通盘者的净利润（亿 元） 筹划行为产生现款流量净额（亿元）        34.53       -52.95   38.33    -14.68 投资行为产生现款流量净额（亿元）       -11.66       -2.39    -1.61    -0.56 筹资行为产生现款流量净额（亿元）       -14.59       18.58    14.22    61.24 流动比率                    1.27         1.38     0.90     1.16 速动比率                    1.23         1.32     0.84     1.06 资产负债率（%）                68.94       67.73    67.74    64.37 债务成本比率（%）               68.23       67.74    66.55    63.05 营业毛利率（%）                37.55       34.61    38.39    39.95 平均总资产薪金率（%）             0.34         1.42     1.42     1.86 加权平均净资产收益率（%）           1.33         5.55     5.31     6.05 扣除非往常性损益后加权平均净资产 收益率（%） EBITDA（亿元）              10.63       43.81    38.66    39.15 EBITDA 全部债务比（%）         0.01         0.06     0.06     0.07 EBITDA 利息倍数             2.15         2.22     2.40     3.01 应收账款盘活率                 2.82        18.01    17.36    16.20 存货盘活率                     -           -        -        - 注： 买卖证券款-代理承销证券款） 费-应付款项-应付利息-递延所得税负债-其他负债 变动计入当期损益的金融资产+繁衍金融资产+买入返售金融资产+应收款项+应收利 息+存出保证金-代理买卖证券款-信用交易代理买卖证券款-代理承销证券款）/（短期 借债+应付短期融资款+拆入资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债               国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书     +繁衍金融负债+卖出回购金融资产款+应付职工薪酬+应交税费+应付款项+应付利     息）     变动计入当期损益的金融资产+繁衍金融资产+买入返售金融资产-母公司买入返售金     融资产中商定购回融出资金-母公司买入返售金融资产中股票质押回购融出资金+应     收款项+应收利息+存出保证金-代理买卖证券款-信用交易代理买卖证券款-代理承销     证券款）/（短期借债+应付短期融资款+拆入资金+以公允价值计量且其变动计入当     期损益的金融负债+繁衍金融负债+卖出回购金融资产款+应付职工薪酬+应交税费+应     付款项+应付利息）     资金利息支拨）     净资产+包摄于公司普通股股东的净利润/2+刊行新股或债转股等新增的、包摄于公     司普通股股东的净资产*包摄于公司普通股股东的、新增净资产下一月份起至叙述期     期末的月份数/叙述期月份数-回购或现款分成等减少的、包摄于公司普通股股东的净     资产*包摄于公司普通股股东的、减少净资产下一月份起至叙述期期末的月份数/叙述     期月份数±其他交易或事项引起的净资产增减变动*发生其他净资产增减变动下一月     份起至叙述期期末的月份数/叙述期月份数     产=资产总额-代理买卖证券款-信用交易代理买卖证券款-代理承销证券款     普通股股份总和     股股份总和          （二）非往常性损益明细表                                                                 单元：元          款式              2024 年 1-3 月     2023 年       2022 年        2021 年 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值                               -6,259.70    45,425.41   -142,223.41     142,437.56 准备的冲销部分）                 国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书            款式              2024 年 1-3 月         2023 年           2022 年          2021 年 越权审批或无郑重批准文献的税收返还、减                                           -                -                -               - 免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切 计算，按照国度统一轨范定额或定量享受的            47,819.51       13,288,158.26    13,780,250.05   11,615,471.73 政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占                                           -                -                -               - 用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投 资成本小于取得投资时应享有被投资单元可                       -                -                -               - 阔别净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益                                -                -                -               - 奉求他东谈主投资或管理资产的损益                            -                -                -               - 因不可抗力成分，如遭受当然灾害而计提的                                           -                -                -               - 各项资产减值准备 债务重组损益                                    -                -                -               - 企业重组用度，如安置职工的支拨、整合费                                           -                -                -               - 用等 交易价钱显失公允的交易产生的进步公允价                                           -                -                -               - 值部分的损益 吞并限度下企业合并产生的子公司期初至合                                           -                -                -               - 并日确当期净损益 与公司正常筹划业务无关的或有事项产生的                                           -                -                -               - 损益 除同公司正常筹划业务计算的有用套期保值 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交                       -                -                -               - 易性金融资产、交易性金融负债和可供出售 金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                       -   215,846,324.50   106,049,098.00               - 对外奉求贷款取得的损益                               -                -                -               - 接纳公允价值模式进行后续计量的投资性房                                           -                -                -               - 地产公允价值变动产生的损益 根据税收、管帐等法律、法例的要求对当期                                           -                -                -               - 损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托筹划取得的托管费收入                              -                -                -               - 除上述各项之外的其他营业外收入和支拨          -1,018,420.27      -9,566,892.60    -2,722,086.67   -8,453,028.14 其他允洽非往常性损益界说的损益款式            5,383,121.26       7,648,804.24     8,707,262.18    3,077,345.71 减：所得税影响额                     1,101,565.19      56,818,449.47    31,163,849.54    1,629,913.40 少数股东权益影响额（税后）                    -453.45           31,927.79        13,783.95         -852.07            系数                3,305,149.06     170,411,442.55    94,494,666.66    4,753,165.53                国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书       （三）刊行东谈主最近三年风险限度目的                                                                              单元：元       款式          2024 年 3 月末           2023 年末             2022 年末             2021 年末 中枢净成本            21,887,777,937.12   21,409,604,293.77   20,281,172,438.49   20,541,901,306.46 附庸净成本                    -                   -                   -                   - 净成本              21,887,777,937.12   21,409,604,293.77   20,281,172,438.49   20,541,901,306.46 净资产              32,720,137,048.64   32,030,749,898.17   30,422,064,387.79   30,378,049,412.29 各项风险成本准备之和       8,866,546,561.38    8,538,548,936.93    8,813,663,105.13    7,239,127,337.35 表表里资产总额         107,155,432,643.12   99,867,925,401.79   95,222,631,791.14   86,526,214,944.36 风险躲避率                246.86%             250.74%             230.11%             283.76% 成本杠杆率                 20.52%              21.51%              21.61%              23.91% 流动性躲避率               310.95%             389.81%             457.44%             317.31% 净领悟资金率               162.14%             157.65%             169.27%             152.79% 净成本/净资产               66.89%              66.84%              66.67%              67.62% 净成本/负债                30.49%              32.50%              31.94%              37.21% 净资产/负债                45.59%              48.62%              47.91%              55.03% 自营权益类证券及证券 繁衍品/净成本 自营固定收益类证券/ 净成本       五、管理层筹商与分析            （一）管理层对于公司财务分析的简明论断性意见            公司管理层主要以 2021 年度、2022 年度及 2023 年度经审计的财务叙述及       构、现款流量、偿债身手、盈利身手、畴昔业务方针以及盈利身手的可不时性进行       分析。管理层以为，公司业务执照皆全、调动转型加速鼓动；以合规风控为导向，       不时稳健筹划；成本金充足，资产负债结构合理，八成顽抗各式风险；筹划现款流       充足，能保障各项债务利息支付；净资产、净成本、优质流动性资产充足，偿债能       力强；成本用度限度身手强，举座有用；盈利身手较强，营业收入及利润在行业内                国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书         属于正常水平；畴昔将连续立足安徽市场精耕新作，面向寰宇拓展业务，杀青可持         续发展，打酿成为国内当代化的投资银行类抽象性券商。            （二）资产负债结构分析（合并报表口径）            叙述期内，公司资产基本情况如下：                                                                                 单元：万元，%       款式                 金额           比例         金额            比例          金额          比例          金额          比例 资产： 货币资金          2,605,388.45   18.53   2,557,397.45     19.25    2,817,045.27   21.76    2,433,669.45   21.23 其中：客户资金入款     2,253,574.63   16.03   2,157,368.51     16.24    2,300,604.75   17.77    1,999,622.94   17.45 结算备付金          643,764.16     4.58    608,821.39       4.58     712,132.64     5.50     569,867.59     4.97 其中：客户备付金       521,411.36     3.71    450,408.17       3.39     501,530.61     3.87     444,605.53     3.88 融出资金          1,745,652.83   12.42   1,787,888.93     13.46    1,604,894.85   12.39    1,875,131.53   16.36 繁衍金融资产                   -    0.00        188.36       0.00         393.05     0.00        1,060.67    0.01 存出保证金           72,763.10     0.52     81,175.92       0.61     300,919.78     2.32     227,126.49     1.98 应收款项            64,417.04     0.46     35,292.66       0.27      23,840.85     0.18      37,707.01     0.33 买入返售金融资产       315,612.90     2.25    312,662.02       2.35     397,597.59     3.07     487,956.12     4.26 金融投资： 交易性金融资产       2,896,197.83   20.60   2,258,226.44     17.00    1,488,843.67   11.50    1,682,937.57   14.68 债权投资           317,287.80     2.26    314,241.50       2.37     321,854.55     2.49     140,430.37     1.23 其他债权投资        4,599,226.76   32.72   4,635,716.68     34.89    4,650,874.08   35.92    3,423,408.05   29.87 其他权益器具投资       121,370.67     0.86                -        -              -        -              -        - 持久股权投资         427,439.33     3.04    426,645.17       3.21     387,521.56     2.99     350,568.77     3.06 固定资产           115,898.61     0.82    117,805.85       0.89     121,878.78     0.94     126,598.52     1.10 在建工程            17,357.17     0.12     14,440.39       0.11      11,216.85     0.09        9,853.50    0.09 使用权资产           13,084.51     0.09     13,737.05       0.10      12,516.48     0.10      14,713.22     0.13 无形资产             8,637.22     0.06     11,542.20       0.09      12,332.82     0.10      10,117.99     0.09 商誉              12,087.63     0.09     12,087.63       0.09      12,087.63     0.09      12,087.63     0.11 递延所得税资产         56,982.58     0.41     54,098.82       0.41      50,944.01     0.39      49,717.04     0.43 其他资产            23,592.23     0.17     43,629.79       0.33      21,170.10     0.16        8,860.92    0.08                  国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书    款式                   金额           比例           金额          比例           金额          比例           金额          比例 资产系数           14,056,760.82   100.00   13,285,598.25   100.00   12,948,064.57   100.00   11,461,812.44   100.00           公司资产由客户资产和自有资产组成，客户资产主要包括客户资金入款及客户        备付金，自有资产以自有资金入款、可供出售金融资产、买入返售金融资产及融出        资金等为主。公司金融资产占比较高，资金得到较为充分的利用，持久资产占用规        模较为领悟，资产流动性邃密。           主要资产情况分析如下：           （1）货币资金        重分别为 21.23%、21.76%、19.25%和 18.53%。           公司货币资金包括客户资金及自有资金，2021 年末、2022 年末、2023 年末和        和 86.50%，而客户资金入款的波动则与证券市场行情紧密计算。           限制 2021 年末，公司货币资金余额较 2020 年末上升了 17.72%，主如果客户        资金入款增多所致。           限制 2022 年末，公司货币资金余额较 2021 年末上升了 15.75%，主如果客户        资金入款增多所致。           限制 2023 年末，公司货币资金余额较 2022 年末下降了 9.22%，主如果客户资        金入款减少所致。           限制 2024 年 3 月末，公司货币资金余额较 2023 年末上升了 1.88%，范畴变动        不大。           （2）结算备付金        比重分别为 4.97%、5.50%、4.58%和 4.58%。公司结算备付金分为客户备付金及自          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 有备付金，其中客户备付金为结算备付金的主要部分，2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 3 月末，客户备付金占结算备付金的比重分别为 78.02%、70.43%、    结算备付金随证券交易额变化引起的算帐交收金额变化而变化。    限制 2021 年末，公司结算备付金余额较 2020 年末上升了 21.42%，主要系客 户备付金增多所致。    限制 2022 年末，公司结算备付金余额较 2021 年末上升了 24.96%，主要系客 户备付金增多所致。    限制 2023 年末，公司结算备付金余额较 2022 年末上升了 4.58%，范畴变动不 大。    限制 2024 年 3 月末，公司结算备付金余额较 2023 年末上升了 5.74%，范畴变 动不大。    （3）融出资金 重分别为 16.36%、12.39%、13.46%和 12.42%。融出资金主要与公司融资融券业务 的开展情况计算。    限制 2021 年末，公司融出资金余额较 2020 年末增长 15.23%，主要系公司扩 大融出资金范畴所致。    限制 2022 年末，公司融出资金余额较 2021 年末减少 14.41%，主要系公司缩 小融出资金范畴所致。    限制 2023 年末，公司融出资金余额较 2022 年末增多 11.40%，系公司扩大融 出资金范畴所致。    限制 2024 年 3 月末，公司融出资金余额较 2023 年末减少 2.36%，范畴变动不 大。    （4）存出保证金    叙述期内，本公司存出保证金包括交易保证金和结算保证金。2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 3 月末，公司存出保证金余额情况如下：             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                                                                                     单元：万元        款式           2024 年 3 月末                2023 年末                   2022 年末                 2021 年末  交易保证金                       65,695.60               77,872.94              296,386.68             223,203.74  信用保证金                                -                         -                         -                   -  践约担保金                        7,067.50                3,302.97                  4,533.10             3,922.75  系数                          72,763.10               81,175.92              300,919.78             227,126.49    限制 2021 年末，公司存出保证金较 2020 年末增长了 2490.69%，主如果因为 交易保证金大幅增多所致。    限制 2022 年末，公司存出保证金较 2021 年末增长了 32.49%，主如果因为交 易保证金增多所致。    限制 2023 年末，公司存出保证金较 2022 年末减少了 73.02%，主要系本期末 国债冲抵期货保证金金额下降所致。    限制 2024 年 3 月末，公司存出保证金较 2023 年末减少了 10.36%，主要系交 易保证金减少所致。    （5）应收款项    限制 2021 年末、2022 年、2023 年末和 2024 年 3 月末，公司应收款项账面余 额分别为 93,774.06 万元、23,840.85 万元、35,292.66 万元和 64,417.04 万元。公司应 收款项账龄具体情况如下：                                                                                                 单元：万元，%   款式               金额         比例               金额           比例             金额         比例             金额        比例  应收款项   系数        126,033.67   100.00      144,460.67       100.00        79,805.92   100.00        93,774.06   100.00            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   款式             金额         比例           金额            比例           金额        比例           金额        比例  坏账准备      61,616.63          -    58,025.19           -   55,965.07          -   56,067.05          - 应收款项账  面价值      限制 2021 年末，公司应收款项余额为 93,774.06 万元，较 2020 年末增多了 收款项余额为 37,369.70 万元，占应收款项余额的 39.85%，举座风险较小。      限制 2022 年末，公司应收款项余额为 23,840.85 万元，较 2021 年末下降了 应收款项余额为 23,717.42 万元，占应收款项余额的 29.72%，举座风险较小。      限制 2023 年末，公司应收款项余额为 35,292.66 万元，较 2022 年末增多了      限制 2024 年 3 月末，公司应收款项余额为 64,417.04 万元，较 2023 年末增多 了 82.52%，主要系应收算帐款项增多所致。公司账龄在 1 年以内的应收款项余额为      （6）买入返售金融资产      限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 3 月末，公司买入返售金融 资产余额分别为 487,956.12 万元、397,597.59 万元、312,662.02 万元和 315,612.90 万 元。最近三年及一期具体情况如下：                                                                                         单元：万元       款式           2024 年 3 月末              2023 年末                 2021 年末            2021 年末 按金融资产种类分辨 股票                                  -          368,634.08              394,646.30          535,486.37 债券                         392,068.99             20,102.30             95,248.07           54,441.93 资产债权收益权                             -                      -                      -           4,000.00 系数                         392,068.99          388,736.38              489,894.37          593,928.31 减：减值准备                      76,456.09             76,074.35             92,296.78          105,972.19 账面价值                       315,612.90          312,662.02              397,597.59          487,956.12            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书       款式        2024 年 3 月末      2023 年末           2021 年末        2021 年末 按业务类别分辨 商定购回式证券              14,470.12         11,781.25      14,488.28     34,250.58 股票质押式回购              30,651.72     356,852.82        380,158.02    505,235.79 债券质押式回购             346,947.15         20,102.30      95,248.07     54,441.93 系数                  392,068.99     388,736.37        489,894.37    593,928.31 减：减值准备               76,456.09         76,074.35      92,296.78    105,972.19 账面价值                315,612.90     312,662.02        397,597.59    487,956.12      限制 2021 年末，公司买入返售金融资产余额较 2020 年末减少了 34.40%，主 如果因为 2021 年公司股票质押式回购业务范畴有所下降。      限制 2022 年末，公司买入返售金融资产余额较 2021 年末减少了 18.52%，主 如果因为 2022 年公司股票质押式回购业务范畴有所下降。      限制 2023 年末，公司买入返售金融资产余额较 2022 年末减少了 21.36%，主 如果因为公司债券质押式回购业务范畴有所下降。      限制 2024 年 3 月末，公司买入返售金融资产余额较 2022 年末增多了 0.94%， 主范畴变动不大。      （7）金融资产计算款式      根据财政部 2017 年 3 月 31 日改造发布的《企业管帐准则第 22 号——金融工 具说明和计量》、2017 年 5 月 2 日改造发布的《企业管帐准则第 37 号——金融工 具列报》以及 2018 年 12 月 26 日发布的《对于改造印发 2018 年度金融企业财务报 表格式的文牍》，自 2019 年 1 月 1 日起，本公司根据新金融器具管帐准则要求， 将金融资产重新分辨为“交易性金融资产”、“债权投资”、“其他债权投资”和 “其他权益器具投资”。      ①交易性金融资产      限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司交易性金融资产主要包括债 券投资、基金投资、股票投资、证券公经搭理产物、银行搭理产物和信赖筹划等， 具体组成情况如下：          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                                                                              单元：万元   款式            成本            公允价值                  成本              公允价值                 成本               公允价值   债券      842,890.50        871,322.11      1,024,363.46       988,042.34         472,122.23         419,036.16  公募基金     525,948.81        499,422.94       421,943.80        398,119.80         361,054.26         346,396.52   股票      147,743.06        144,634.42       106,980.09        103,656.24         156,028.84         166,664.71 银行搭理产物     19,551.72         19,558.62            8,201.56           8,239.04       18,890.44            18,960.85 券商资管产物     85,832.40         89,131.20        41,695.41         42,511.90           28,975.17            29,064.21  信赖筹划     116,104.92        118,812.19        88,059.75         90,493.31         120,425.17         125,920.52   其他     1,136,911.89    1,153,316.35        608,274.77        627,163.81         370,483.94         382,800.70   系数     2,874,983.30    2,896,197.83       2,299,518.84      2,258,226.44       1,527,980.06    1,488,843.67    限制 2022 年末，本公司交易性金融资产公允价值为 1,488,843.67 万元。2023 年  本公司对债券有较高配置比例，2023 年末交易性金融资产本期末金额较上期末增长  期末金额较上期末增长 28.25%，主要系私募基金及同行存单等增多所致。    ②债权投资    限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司债权投资主要包括企业债，  债务东谈主均系外资企业，占总资产的比例分别为 2.66%、 2.37%及 2.26%，对总资产  影响较小，具体组成情况如下：                                                                                              单元：万元    款式              成本             账面价值                  成本           账面价值               成本          账面价值    国债                                               -                 -             -                -    地方债                                              -                 -             -                -    金融债                                              -                 -             -                -    企业债      324,624.04         317,287.80     323,619.08      314,241.50        327,653.63    321,854.55    系数       324,624.04         317,287.80     323,619.08      314,241.50        327,653.63    321,854.55    ③其他债权投资              国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书       限制 2022 年末及、2023 年末及 2024 年 3 月末，本公司其他债权投资主要包括  地方债、金融债、企业债和中期单据等，其中企业债及中期单据的债务东谈主主要系国  有企业，具体组成情况如下：                                                                                              单元：万元  款式              成本             账面价值               成本              账面价值              成本             账面价值  国债          260,894.18        266,400.25   244,592.78     248,642.63         491,623.59       494,058.28  地方债         682,733.16        703,162.99   1,143,022.64   1,164,319.18       365,804.19       368,250.87  金融债         630,466.14        647,821.57   510,847.36     522,046.82         1,314,704.33     1,330,182.76  企业债       1,166,681.19     1,220,666.78    1,147,200.77   1,198,286.62       1,627,141.24     1,677,215.75 中期单据       1,691,185.50     1,742,257.19    1,439,389.89   1,482,402.71       731,805.05       746,731.45  其他           17,600.00         18,917.97    19,600.00         20,018.72       33,790.86        34,434.98  系数        4,449,560.17     4,599,226.76    4,504,653.43   4,635,716.68       4,564,869.26     4,650,874.08       （8）持久股权投资       限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 3 月末，公司持久股权投资  余额分别为 350,568.77 万元、387,521.56 万元、426,645.17 万元和 427,439.33 万元。  公司叙述期内持久股权投资主要为对子营企业的投资。       公司持久股权投资叙述期各期末投资余额情况如下：                                                                                              单元：万元       款式          2024 年 3 月末               2023 年末                 2022 年末                2021 年末  合营企业                               -                      -                       -                   -  联营企业                     427,439.33             426,645.17            387,521.55            350,568.77  小计                       427,439.33             426,645.17            387,521.55            350,568.77  减：减值准备                             -                      -                       -                   -  系数                       427,439.33             426,645.17            387,521.55            350,568.77       公司主要联营企业期末投资余额情况如下：                                                                                              单元：万元                             叙述期末在         款式                  被投资单元           2024 年 3 月末           2023 年末         2022 年末         2021 年末                             持股比例 长盛基金管理有限公司                     41.00%         57,267.19           56,775.19        55,415.04      53,469.41             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                     叙述期末在        款式           被投资单元     2024 年 3 月末   2023 年末      2022 年末      2021 年末                     持股比例 安徽安元投资基金有限公司         43.33%    146,484.23   146,203.78   142,488.76   137,255.61 安徽省股权服务有限包袱公司        27.98%     44,461.69   42,786.37    40,504.96    38,395.57 合肥中电科国元产业投资基金 合伙企业（有限合伙） 池州徽元中小企业发展基金合 伙企业（有限合伙） 安徽徽元新兴产业投资基金合 伙企业（有限合伙） 合肥兴泰徽元租赁产业投资基 金合伙企业(有限合伙) 乌鲁木皆徽元中医药产业投资 合伙企业（有限合伙） 安徽安元投资基金管理有限公 司 安徽安元调动风险投资基金有 限公司 安徽安华调动风险投资基金有 限公司 安徽新元皖信壹号股权投资合 伙企业（有限合伙） 合肥徽元电子信息产业投资合 伙企业（有限合伙） 潜山市徽元新兴产业投资基金 合伙企业（有限合伙） 怀宁徽元产业振兴投资基金合 伙企业（有限合伙） 安徽徽元中小企业发展基金合 伙企业（有限合伙） 宁国市徽元先进制造产业投资 基金合伙企业（有限合伙） 宣城市徽元绿能贰号股权投资 合伙企业（有限合伙） 金华市金东区徽元科创引擎发 展基金合伙企业（有限合伙） 安徽省绿色食物产业主题投资 基金合伙企业（有限合伙） 安徽徽元新站股权投资合伙企 业（有限合伙） 滁州市高新产业投资基金合伙 企业（有限合伙） 系数                     -       427,439.33   426,645.17   387,521.56   350,568.77      限制 2022 年末，公司持久股权投资余额较 2021 年末增多了 10.54%，主要系  新增对基金合伙企业的投资所致。            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      限制 2023 年末，公司持久股权投资余额较 2022 年末增多了 10.10%，余额变 动不大。      限制 2024 年 3 月末，公司持久股权投资余额较 2023 年末增多了 0.19%，余额 变动不大。      （9）商誉      公司的商誉为收购国元期货股权形成的。限制 2021 年末、2022 年末、2023 年 末及 2024 年 3 月末，公司商誉具体情况如下：                                                             单元：万元       款式       2024 年 3 月末     2023 年末       2021 年末       2021 年末 国元期货             12,087.63     12,087.63     12,087.63     12,087.63 系数               12,087.63     12,087.63     12,087.63     12,087.63      叙述期内，公司商誉变动极小。      （10）其他资产      限制 2021 年末、2022 年末、和 2023 年末和 2024 年 3 月末，公司其他资产分 别为 8,860.92 万元、21,170.10 万元、43,629.79 万元和 23,592.23 万元，最近三年及 一期末明细情况如下：                                                             单元：万元       款式        2024 年 3 月末     2023 年末        2022 年末      2021 年末 持久待摊用度             2,404.90      2,547.71      2,206.86     2,014.91 代转承销用度             1,742.77      1,497.85      1,339.35     1,728.60 待摊用度                280.30        476.08        448.88       502.78 应收股利                 7.19             8.53     4,334.80      265.84 预交税费及待抵扣进 项税 应收利息               4,987.83       834.63       2,438.65     2,355.77 存货                 11,958.63     29,872.26     1,889.88      625.08 其他                 1,257.90      5,773.92      5,045.16     1,226.17 账面价值               23,592.23     43,629.79     21,170.10    8,860.92      叙述期内，公司其他资产主要包括奉求贷款、持久待摊用度、代转承销用度、 待摊用度、应收利息和预交税费及待抵扣进项税等。            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      限制 2022 年末，公司其他资产余额较 2021 年末增长了 138.92%，主要系应收 股利及预交税金增多所致。      限制 2023 年末，公司其他资产余额较 2022 年末增长了 106.09%，主要系公司 本期扩大基差贸易范畴导致存货增长较多所致。      限制 2024 年 3 月末，公司其他资产余额较 2023 年末减少了 45.93%，主要系 存货大幅减少所致。      （11）资产减值准备      限制 2021 年、2022 年、2023 年末及 2024 年 3 月末，公司资产减值准备分别 为 178,329.32 万元、170,823.24 万元、162,959.31 万元及 164,438.12 万元，最近三年 及一期末各项资产减值准备情况如下：                                                          单元：万元       款式        2024 年 3 月末   2023 年末      2022 年末      2021 年末 买入返售金融资产减 值准备 应收款项坏账准备          61,616.63   58,025.19    55,965.07    56,067.05 固定资产减值准备           10.00        10.00        10.00        10.00 无形资产减值准备              -             -          -            - 存货跌价准备             59.55        88.05          -          18.78 融出资金减值准备          7,499.68     7,530.20     7,358.63     7,140.09 债权投资减值准备          16,227.25   16,221.34     9,825.97     3,957.18 其他债权投资减值准 备 其他资产-应收利息减                       -        2,318.70     2,896.59     2,979.47 值准备 系数               164,438.12   162,959.31   170,823.24   178,329.32      限制 2022 年末，公司各项资产减值准备余额较 2021 年末下降了 4.21%，范畴 变动不大。      限制 2023 年末，公司各项资产减值准备余额较 2022 年末下降了 4.60%，范畴 变动不大。      限制 2024 年 3 月末，公司各项资产减值准备余额较 2023 年末增多了 0.91%， 范畴变动不大。               国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        叙述期内，公司负债基本情况如下：                                                                                           单元：万元，%   款式                金额            比例          金额          比例            金额          比例            金额          比例 短期借债         223,917.85        2.13    197,333.44        2.01    170,614.57        1.77    135,183.62        1.64 应付短期融资款     1,156,001.99      10.98   1,163,548.51      11.84   1,151,008.49      11.92   1,076,756.43      13.08 拆入资金         188,000.00        1.79    158,000.00        1.61     80,000.00        0.83     10,000.00        0.12 交易性金融负债      511,278.07        4.86    434,836.92        4.43    167,224.87        1.73     52,177.60        0.63 繁衍金融负债        15,774.92        0.15       9,601.49       0.10              -          -        850.86        0.01 卖出回购金融资 产款 代理买卖证券款     2,704,607.47      25.68   2,564,160.27      26.10   2,733,059.32      28.32   2,393,857.81      29.08 代理承销证券款                -       0.00              -          -              -          -              -          - 应付职工薪酬        40,252.57        0.38     27,107.40        0.28     25,386.95        0.26     29,877.47        0.36 应交税费          21,626.00        0.21     22,350.62        0.23     22,093.81        0.23     51,861.41        0.63 应付款项         142,896.17        1.36     97,440.37        0.99    296,835.92        3.08    208,187.67        2.53 合同负债            2,463.68       0.02       3,240.37       0.03      1,349.72        0.01       2,095.30       0.03 预计负债                   -       0.00              -          -              -          -       3,500.00       0.04 持久借债                   -       0.00              -          -              -          -     24,528.00        0.30 应付债券        1,741,711.38      16.54   1,973,247.12      20.08   1,775,397.31      18.39   1,524,946.79      18.53 租赁负债          13,111.07        0.12     13,343.69        0.14     12,117.39        0.13     14,017.39        0.17 递延所得税负债       29,600.38        0.28     25,124.43        0.26      8,793.49        0.09     24,191.16        0.29 其他负债          17,186.28        0.16     13,962.15        0.14     10,597.65        0.11       8,528.52       0.10 负债系数       10,530,222.95     100.00   9,826,079.10   100.00     9,652,330.93   100.00     8,230,633.55   100.00        限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 3 月末，公司负债系数分别    为 8,230,633.55 万元、9,652,330.93 万元、9,826,079.10 万元和 10,530,222.95 万元。    截 至 2024 年 3 月 末 ， 公 司 负 债 总 额 10,530,222.95 万 元 ， 其 中 应 付 债 券    为 511,278.07 万元（结构化主体负债），短期借债 223,917.85 万元，其他期末负债    主要为应付职工薪酬和应交税费。限制 2023 年末，公司负债总额 9,826,079.10 万    元，其中应付债券 1,973,247.12 万元，卖出回购金融资产款余额为 3,122,782.34 万            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 元，交易性金融负债为 434,836.92 万元（结构化主体负债），短期借债 197,333.44 万元，其他期末负借主要为应付职工薪酬和应交税费。公司负债结构合理，负债总 额中持久负债占比较高，短期负债占比较低，短期偿债压力较轻；公司业务举座发 展保持邃密势力，公司业务发展与负债间形成了邃密的互相支撑；优质流动性资产 充足，变现身手强，公司举座流动性风险相对较低。    限制 2023 年末，公司负债的主要组成科目是应付短期融资款、卖出回购金融资 产款、代理买卖证券款和应付债券，分别占负债总额的 11.84%、31.78%、26.10%和    限制 2024 年 3 月末，公司负债的主要组成科目是应付短期融资款、卖出回购 金融资产款、代理买卖证券款和应付债券，分别占负债总额的 10.98%、35.34%、    （1）短期借债    公司短期借债主要为子公司国元国际以港币计价的短期借债，母公司不存在短 期借债，其变动主要受本金以及汇率变动的影响。限制 2024 年 3 月末，公司短期 借债较 2023 年末上升 13.47%，主要系子公司国元国际短期借债增多所致；限制 款增多所致；限制 2022 年末，公司短期借债较 2021 年末上升 26.21%，主要系子 公司国元国际短期借债增多所致。    （2）应付短期融资款    最近三年及一期末，公司应付短期融资款明细如下：                                                                  单元：万元       款式           2024.3.31     2023.12.31     2022.12.31     2021.12.31   证券公司债                -              -              -              -   短期融资券           753,498.05     702,635.97     552,142.44     601,067.07   收益凭证            402,503.93     460,912.54     598,866.05     475,689.36   次级债                  -              -              -              -       系数          1,156,001.99   1,163,548.51   1,151,008.49   1,076,756.43          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   限制 2024 年 3 月末，公司应付短期融资款较 2023 年末下降 0.65%，范畴变动 不大。   限制 2023 年末，公司应付短期融资款较 2022 年末上升 1.09%，范畴变动不 大。   限制 2022 年末，公司应付短期融资款较 2021 年末上升 6.90%，范畴变动不 大。   （3）交易性金融负债   根据财政部 2017 年 3 月 31 日改造发布的《企业管帐准则第 22 号——金融工 具说明和计量》、2017 年 5 月 2 日改造发布的《企业管帐准则第 37 号——金融工 具列报》以及 2018 年 12 月 26 日发布的《对于改造印发 2018 年度金融企业财务报 表格式的文牍》，自 2019 年 1 月 1 日起，本公司根据新金融器具管帐准则要求， 将“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”科目变更为“交易性金融 负债”科目。 享有的权益较多所致。限制 2021-2023 年末及 2024 年 3 月末，本公司交易性金融 负债的组成情况如下：                                                         单元：万元        类别        分类为以公允价值计 指定为以公允价值计量                  量且其变动计入当期 且其变动计入当期损益                   系数                   损益的金融负债     的金融负债 第三方在结构化主体中享有的                                 -          200,516.28   200,516.28 权益 期权合约                            -          200,608.32   200,608.32 浮动收益债券                          -          110,153.48   110,153.48        系数                       -          511,278.07   511,278.07        类别        分类为以公允价值计 指定为以公允价值计量                  量且其变动计入当期 且其变动计入当期损益                   系数                   损益的金融负债     的金融负债 第三方在结构化主体中享有的                                 -          189,872.56   189,872.56 权益           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 期权合约                                         -               116,818.74         116,818.74 浮动收益债券                                       -               128,145.62         128,145.62         系数                                   -               434,836.92         434,836.92         类别           分类为以公允价值计 指定为以公允价值计量                      量且其变动计入当期 且其变动计入当期损益                                     系数                       损益的金融负债     的金融负债 第三方在结构化主体中享有的                                              -               166,725.82         166,725.82 权益 期权合约                                  499.05                           -              499.05         系数                            499.05                 166,725.82         167,224.87         类别           分类为以公允价值计 指定为以公允价值计量                      量且其变动计入当期 且其变动计入当期损益                                     系数                       损益的金融负债     的金融负债 第三方在结构化主体中享有的                                              -                52,176.70          52,176.70 权益 期权合约                                    0.90                           -                0.90         系数                              0.90                  52,176.70          52,177.60      限制 2021 年末，公司交易性金融负债较 2020 年末下降 81.95%，主要系合并 范围内的结构化主体范畴下降所致。限制 2023 年末较 2022 年末增长 51.68%，主 要系公司债券投资范畴扩大所致。截止 2024 年 3 月末较 2023 年末增长 17.58%， 主要系部分期权合约及浮动收益债券偿还所致。      （4）卖出回购金融资产款      限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 3 月末，公司卖出回购金融 资 产 款 分 别 为 2,670,073.54 万 元 、 3,197,851.43 万 元 、 3,122,782.34 万 元 和                                                                               单元：万元         款式              2024.3.31            2023.12.31        2022.12.31    2021.12.31 按金融资产类别分辨 债券                     3,721,795.12          3,122,782.34     3,197,851.43   2,669,946.19 两融收益权转让                     -                     -                -              - 其他                          -                     -                -           127.35 按业务类别分辨                     -             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书            款式             2024.3.31            2023.12.31        2022.12.31     2021.12.31 质押式报价回购                   232,575.85            75,620.26         21,389.33      17,271.18 质押式卖出回购                  3,359,308.95          2,937,073.69     3,094,689.93   2,584,678.85 买断式卖出回购                   129,910.32           110,088.39         81,772.17      68,123.50 融资融券债权收益权                       -                    -                -              - 系数                       3,721,795.12          3,122,782.34     3,197,851.43   2,670,073.54      限制 2022 年末，公司卖出回购金融资产款余额为 3,197,851.43 万元，较 2021 年末上升了 19.77%，主要系质押式卖出回购融入资金范畴增多所致。      限制 2023 年末，公司卖出回购金融资产款余额为 3,122,782.34 万元，较 2022 年末下降了 2.35%，主要系质押式卖出回购融入资金范畴减少所致。      限制 2024 年 3 月末，公司卖出回购金融资产款余额为 3,721,795.12 万元，较      （5）代理买卖证券款      限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 3 月末，公司代理买卖证券 款 金 额 分 别 为 2,393,857.81 万 元 、 2,733,059.32 万 元 、 2,564,160.27 万 元 和                                                                                 单元：万元       款式          2024.3.31             2023.12.31            2022.12.31       2021.12.31  普通经纪业务       个东谈主         1,708,104.15          1,497,776.06           1,548,125.35     1,614,915.99       机构         773,734.61             834,037.55            922,739.54       481,880.58       小计         2,481,838.76          2,331,813.61           2,470,864.89     2,096,796.57      信用业务       个东谈主         198,370.55             210,599.84            240,698.54       266,701.44       机构          24,398.16             21,746.81              21,495.89        30,359.80       小计         222,768.71             232,346.65            262,194.43       297,061.24       系数         2,704,607.47          2,564,160.27           2,733,059.32     2,393,857.81      代理买卖证券款是指公司接受客户奉求，代理客户买卖股票、债券和基金等有 价证券而收到的款项。该等负债与客户资产存在配比关系，且受我国证券市场环境 影响较大。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书    限制 2021 年末，公司代理买卖证券款余额为 2,393,857.81 万元，较 2020 年末 增多了 17.04%，主要系由于客户证券交易结算款增多所致。    限制 2022 年末，公司代理买卖证券款余额为 2,733,059.32 万元，较 2021 年末 增多了 14.17%，主要系由于机构普通经纪业务范畴增多所致。    限制 2023 年末，公司代理买卖证券款余额为 2,564,160.27 万元，较 2022 年末 减少了 6.18%，主要系机构普通经纪业务范畴减少所致。    限制 2024 年 3 月末，公司代理买卖证券款余额为 2,704,607.47 万元，较 2023 年末增多了 65.48%，范畴变动不大。    （6）应付职工薪酬    应付职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、社会保障费等。限制 2021 年 末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 3 月末，公司应付职工薪酬分别为 29,877.47 万元、25,386.95 万元、27,107.40 万元和 40,252.57 万元，最近三年及一期末具体构 成如下：                                                                单元：万元      款式            2024.3.31         2023.12.31   2022.12.31   2021.12.31 工资、奖金、津贴和补贴        34,685.02         21,611.63    19,791.48    24,966.80 职工福利费                  -                 -            -            - 社会保障费                                  65.80        76.97        45.77 其中：医疗保障费            67.20              64.42        75.47        40.26 工伤保障费                1.54               1.21         0.47         0.15 生养保障费                  -                0.17         1.03         5.36 住房公积金               263.15            249.22       112.72         1.73 工会经费和职工培育经费        5,042.41           5,007.27     5,263.01     4,790.47 下野后福利-设定提存筹划        193.25               -         142.78        72.69      系数            40,252.57         27,107.40    25,386.95    29,877.47    限制 2021 年末，公司应付职工薪酬余额为 29,877.47 万元，较 2020 年末增长    限制 2022 年末，公司应付职工薪酬余额为 25,386.95 万元，较 2021 年末减少           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      限制 2023 年末，公司应付职工薪酬余额为 27,107.40 万元，较 2022 年末增长      限制 2024 年 3 月末，公司应付职工薪酬余额为 40,252.57 万元，较 2023 年末 增长 48.49%，主要系计提的年度职工薪酬增多所致。      （7）应交税费      限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 3 月末，公司应交税费分别 为 51,861.41 万元、22,093.81 万元、22,350.62 万元和 21,626.00 万元，最近三年及一 期末情况如下：                                                               单元：万元        款式            2024.3.31    2023.12.31    2022.12.31   2021.12.31 企业所得税                14,488.36     4,600.12      4,859.28    24,707.61 个东谈主所得税                 729.14       10,554.03    11,252.95    18,081.74 投资者保护基金               558.90       1,198.42      976.88       2,674.64 城市爱戴成立税               151.98           141.41     97.41       180.74 培育费附加及地方培育费 附加 升值税                   5,437.50     5,581.48      4,707.65     5,929.76 其他                    150.70           183.08    136.68       170.65        系数            21,626.00     22,350.62    22,093.81    51,861.41      限制 2021 年末，公司应交税费较 2020 年末上升 59.55%，主要系本期公司业 绩及职工薪酬增长，应交企业所得税及个东谈主所得税相应增长所致；限制 2022 年末， 公司应交税费较 2021 年末下降 57.40%，主要系本期应交企业所得税大幅下降所 致；限制 2023 年末，公司应交税费较 2022 年末上升 1.16%，主要系本期升值税增 加所致；限制 2024 年末，公司应交税费较 2023 年末下降 3.24%，范畴变动不大。      （8）应付债券      限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，刊行东谈主应付债券分 别为 1,524,946.79 万元、1,775,397.31 万元、1,973,247.12 万元及 1,741,711.38 万元， 最近三年及一期末应付债券的组成情况如下：          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                                                                       单元：万元    款式           2024.3.31            2023.12.31                2022.12.31           2021.12.31  证券公司债         1,657,104.85         1,832,697.20              1,731,064.59          1,306,989.66   次级债               -                      -                       -                213,441.50  收益凭证           84,606.53            140,549.92                44,332.72              4,515.63    系数          1,741,711.38         1,973,247.12              1,775,397.31          1,524,946.79    限制 2021 年末，公司应付债券余额为 1,524,946.79 万元，较 2020 年末上升了    限制 2022 年末，公司应付债券余额为 1,775,397.31 万元，较 2021 年末上升了    限制 2023 年末，公司应付债券余额为 1,973,247.12 万元，较 2022 年末上升了    限制 2024 年 3 月末，公司应付债券余额为 1,741,711.38 万元，较 2023 年末下 降了 11.73%，主如果由偿还部分收益凭证所致。    （9）其他负债    限制 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 3 月末，其他负债余额分别 为 8,528.52 万元、10,597.65 万元、13,962.15 万元及 17,186.28 万元，最近三年及一 期末其他负债的组成如下：                                                                                       单元：万元         款式                    2024.3.31           2023.12.31           2022.12.31     2021.12.31         预提用度                  7,237.78             6,310.47             4,292.84       3,535.70     期货风险准备金                   6,802.86             6,645.99             5,710.03       4,640.56         应付利息                  2,745.70                -                     -              -         其他                     399.94              1,005.69             594.79          352.26         系数                    17,186.28           13,962.15            10,597.65       8,528.52    本公司其他负借主要包括应付利息、预提用度、期货风险准备金、代理兑付证 券款过甚他，其中，应付利息包括债券应付利息、卖出回购金融资产应付利息、客 户资金应付利息、应付收益凭证应付利息和报价式回购应付利息。             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      限制 2021 年末，公司其他负债较 2020 年末上升了 8.52%，主要系期货风险准    备金范畴增多所致。      限制 2022 年末，公司其他负债较 2021 年末上升了 24.26%，主要系期货风险    准备金范畴增多所致。      限制 2023 年末，公司其他负债较 2022 年末上升了 31.75%，主要系本期末预    提用度增多所致。      限制 2024 年末，公司其他负债较 2023 年末上升了 23.09%，主要系本期末应    付利息增多所致。      （三）现款流量分析（合并报表口径）      叙述期内，公司的现款流量情况如下：                                                                    单元：万元            款式            2024 年 3 月末      2023 年          2022 年         2021 年 一、筹划行为产生的现款流量 收取利息、手续费及佣金的现款              147,155.19     599,608.77     622,997.80     620,227.39 拆入资金净增多额                     30,000.00      78,000.00      70,000.00               - 返售业务资金净减少额                            -     99,246.56     104,050.93     211,266.75 回购业务资金净增多额                  599,265.93              -     528,300.21    1,216,486.70 融出资金净减少额                     39,839.21              -     280,396.39               - 代理买卖证券收到的现款净额               140,447.20              -     339,201.51     348,606.09 收到其他与筹划行为计算的现款               61,662.77     285,764.32     123,606.71      84,904.87 筹划行为现款流入小计                 1,018,370.30   1,062,619.65   2,068,553.56   2,481,491.81 为交易目的而持有的金融资产净增多额           533,493.99     504,566.58    1,085,542.96   1,841,521.53 返售业务资金净增多额                     3,147.43              -              -              - 回购业务资金净减少额                            -     74,850.06               -              - 融出资金净增多额                              -    173,343.52               -    237,051.91 拆入资金净减少额                              -              -              -              - 代理买卖业务的现款净减少额                         -    168,899.06               -              - 支付利息、手续费及佣金的现款               49,504.85     157,711.31     137,042.20     136,125.38 支付给职工以及为职工支付的现款              37,896.68     177,502.44     175,145.57     170,352.04 支付的各项税费                        9,471.01     57,530.65      85,378.44      72,683.41             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 支付其他与筹划行为计算的现款               39,577.75       277,668.59     202,193.68     170,512.94 筹划行为现款流出小计                  673,091.71      1,592,072.20   1,685,302.85   2,628,247.21 筹划行为产生的现款流量净额               345,278.59      -529,452.56     383,250.71    -146,755.41 二、投资行为产生的现款流量 收回投资所收到的现款                              -      2,184.87         666.66               - 取得投资收益收到的现款                             -     18,352.14      16,162.52      13,913.54 处置固定资产、无形资产和其他持久资产收 回的现款净额 处置子公司过甚他营业单元收到的现款净额                     -                             -        310.27 收到其他与投资行为计算的现款                          -                             -              - 投资行为现款流入小计                           0.11     21,715.29      17,038.28      14,415.64 投资支付的现款                     114,949.51        27,840.00      17,631.00       4,785.76 购建固定资产、无形资产和其他持久资产所 支付的现款 支付其他与投资行为计算的现款                          -                             -              - 投资行为现款流出小计                  116,590.80        45,637.75      33,146.78      20,037.53 投资行为产生的现款流量净额              -116,590.69        -23,922.47     -16,108.50      -5,621.89 三、筹资行为产生的现款流量 收受投资收到的现款                               -                             -              - 其中：子公司收受少数股东投资收到的现款                     -                             -              - 取得借债收到的现款                   111,484.87       218,572.26     577,734.42     441,271.16 刊行债券收到的现款                  1,106,671.99     4,698,791.00   4,455,979.00   3,808,973.00 收到其他与筹资行为计算的现款                          -              -              -              - 筹资行为现款流入小计                 1,218,156.87     4,917,363.26   5,033,713.42   4,250,244.16 偿还债务支付的现款                  1,332,545.01     4,561,182.43   4,714,613.94   3,470,797.18 分配股利、利润或偿付利息支付的现款            31,267.29       163,623.48     170,592.00     161,660.82 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润                     -              -              -              - 支付其他与筹资行为计算的现款                  232.61         6,785.02       6,277.46       5,393.34 筹资行为现款流出小计                 1,364,044.92     4,731,590.93   4,891,483.40   3,637,851.34 筹资行为产生的现款流量净额              -145,888.05       185,772.32     142,230.02     612,392.82 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响              203.92         4,720.64      27,514.89       -3,926.32 五、现款及现款等价物净增多额               83,003.76      -362,882.06     536,887.12     456,089.21 加：期初现款及现款等价物余额             3,166,143.85     3,529,025.91   2,992,138.79   2,536,049.58 六、期末现款及现款等价物余额             3,249,147.61     3,166,143.85   3,529,025.91   2,992,138.79           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 额分别为 456,089.21 万元、536,887.12 万元、-362,882.06 万元及 83,003.76 万元。 别为 2,992,138.79 万元、3,529,025.91 万元、3,166,143.85 万元和 3,249,147.61 万元。    叙述期内，公司筹划行为产生的现款流量情况如下：                                                                        单元：万元         款式             2024 年 1-3 月      2023 年          2022 年         2021 年 筹划行为产生的现款流量 收取利息、手续费及佣金的现款            147,155.19      599,608.77     622,997.80     620,227.39 拆入资金净增多额                   30,000.00       78,000.00      70,000.00               - 返售业务资金净减少额                          -      99,246.56     104,050.93     211,266.75 回购业务资金净增多额                599,265.93               -     528,300.21    1,216,486.70 融出资金净减少额                   39,839.21               -     280,396.39               - 代理买卖证券收到的现款净额             140,447.20               -     339,201.51     348,606.09 收到其他与筹划行为计算的现款             61,662.77      285,764.32     123,606.71      84,904.87 筹划行为现款流入小计               1,018,370.30    1,062,619.65   2,068,553.56   2,481,491.81 为交易目的而持有的金融资产净 增多额 返售业务资金净增多额                  3,147.43                -              -              - 回购业务资金净减少额                          -      74,850.06               -              - 融出资金净增多额                            -     173,343.52               -    237,051.91 拆入资金净减少额                            -               -              -              - 代理买卖业务的现款净减少额                       -     168,899.06               -              - 支付利息、手续费及佣金的现款             49,504.85      157,711.31     137,042.20     136,125.38 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费                     9,471.01       57,530.65      85,378.44      72,683.41 支付其他与筹划行为计算的现款             39,577.75      277,668.59     202,193.68     170,512.94 筹划行为现款流出小计                673,091.71     1,592,072.20   1,685,302.85   2,628,247.21 筹划行为产生的现款流量净额             345,278.59     -529,452.56     383,250.71    -146,755.41    叙述期内，公司筹划行为产生的现款流入主要包括收取利息、手续费及佣金的 现款、回购业务资金净增多额、代理买卖证券收到的现款净额和收到其他与筹划活         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 动计算的现款等。筹划行为产生的现款流出主要包括处置以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产支付净减少额、为交易目的而持有的金融资产净增多额、 回购业务资金净减少额、融出资金净增多额、代理买卖业务的现款净减少额、支付 利息、手续费及佣金的现款、支付给职工以及为职工支付的现款、支付的各项税费 和支付其他与筹划行为计算的现款等。 如果回购业务资金净增多额以及返售业务资金净减少额有所上升所致；筹划行为现 金流出为 2,628,247.21 万元，同比增长 183.51%，主如果为交易目的而持有的金融 资产净增多额以及支付其他与筹划行为计算的现款大幅上升所致。 是回购业务资金净增多额以及返售业务资金净减少额有所下降所致；筹划行为现款 流出为 1,685,302.85 万元，同比下降 35.88%，主要系为交易目的而持有的金融资产 净增多额下降所致。 是回购业务资金净增多额、融出资金净减少额和代理买卖证券收到的现款净额有所 下降所致；筹划行为现款流出为 1,592,072.20 万元，同比下降 5.53%，主如果为交 易目的而持有的金融资产净增多额大幅下降所致。 现款净额大幅增多所致；筹划行为现款流出为 673,091.71 万元，同比增长 7.25%， 主如果为交易目的而持有的金融资产净增多额有所增多所致。   叙述期内，公司投资行为产生的现款流量情况如下：                                                                 单元：万元        款式                              2023 年       2022 年      2021 年                           月 投资行为产生的现款流量 收回投资所收到的现款                         -     2,184.87      666.66            - 取得投资收益收到的现款                        -    18,352.14   16,162.52    13,913.54        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 处置固定资产、无形资产和其 他持久资产收回的现款净额 处置子公司过甚他营业单元收                              -             -            -     310.27 到的现款净额 收到其他与投资行为计算的现                              -             -            -           - 金 投资行为现款流入小计                0.11    21,715.29    17,038.28    14,415.64 投资支付的现款            114,949.51     27,840.00    17,631.00     4,785.76 购建固定资产、无形资产和其 他持久资产所支付的现款 支付其他与投资行为计算的现                              -             -            -           - 金 投资行为现款流出小计         116,590.80     45,637.75    33,146.78    20,037.53 投资行为产生的现款流量净额      -116,590.69    -23,922.47   -16,108.50   -5,621.89   叙述期内，公司投资行为产生的现款流入主要包括收回投资所收到的现款、取 得投资收益收到的现款和处置固定资产、无形资产和其他持久资产收回的现款净 额。投资行为产生的现款流出主要包括投资支付的现款、购建固定资产、无形资产 和其他持久资产所支付的现款和取得子公司过甚他营业单元支付的现款流量。 收益 收到的现款流入 增多所致 ；投资行为现 金流出为 20,037.53万元，同 比减 少 收益 收到的现款流入 增多所致 ；投资行为现 金流出为 33,146.78万元，同 比增 长 资所收到的现款增多所致；投资行为现款流出为45,637.75万元，同比增长37.68%， 主如果投资支付的现款增多所致。 投资收益收到的现款大幅减少所致；投资行为现款流出为116,590.80万元，同比增长   叙述期内，公司筹资行为产生的现款流量情况如下：           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                                                        单元：万元          款式            2024 年 1-3 月       2023 年         2022 年         2021 年 筹资行为产生的现款流量 收受投资收到的现款                           -               -              -              - 其中：子公司收受少数股东投                                     -               -              -              - 资收到的现款 取得借债收到的现款                 111,484.87      218,572.26     577,734.42     441,271.16 刊行债券收到的现款                1,106,671.99    4,698,791.00   4,455,979.00   3,808,973.00 收到其他与筹资行为计算的现                                     -               -              -              - 金 筹资行为现款流入小计               1,218,156.87    4,917,363.26   5,033,713.42   4,250,244.16 偿还债务支付的现款                1,332,545.01    4,561,182.43   4,714,613.94   3,470,797.18 分配股利、利润或偿付利息支 付的现款 其中：子公司支付给少数股东                                     -               -              -              - 的股利、利润 支付其他与筹资行为计算的现 金 筹资行为现款流出小计               1,364,044.92    4,731,590.93   4,891,483.40   3,637,851.34 筹资行为产生的现款流量净额             -145,888.05     185,772.32     142,230.02     612,392.82    叙述期内，公司筹资行为产生的现款流入主要包括收受投资收到的现款、取得 借债收到的现款、刊行债券收到的现款和收到其他与筹资行为计算的现款等。公司 筹资行为产生的现款流出主要包括偿还债务支付的现款、分配股利、利润或偿付利 息支付的现款和支付其他与筹资行为计算的现款等。 借 款 收 到 的 现 金 增 加 所 致 ； 筹 资 活 动 现 金 流 出 为 3,637,851.34 万 元 ， 同 比 增 长 债 券 收 到 的 现 金 增 加 所 致 ； 筹 资 活 动 现 金 流 出 为 4,891,483.40 万 元 ， 同 比 增 加 款收到的现款减少所致；筹资行为现款流出为4,731,590.93万元，同比减少3.27%，主 如果偿还债务支付的现款增多所致。             国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 刊行债券收到的现款减少所致；筹资行为现款流出为1,364,044.92万元，同比减少    （四）偿债身手分析（合并报表口径）    最近三年及一期刊行东谈主主要偿债身手目的如下：                                                                   单元：万元        款式         2024 年 1-3 月       2023 年         2022 年       2021 年 息税折旧摊销前利润            106,262.03      438,132.81     386,617.87    391,479.23 流动比率                       1.27              1.38         0.90            1.16 资产负债率（扣除代理 买卖证券款和代理承销              68.94%            67.73%       67.74%        64.37% 证券款） 速动比率                       1.23              1.32         0.84            1.06 EBITDA 全部债务比               0.01            6.03%        5.59%         6.71% 利息保障倍数                     2.07              2.11         2.27            2.88 EBITDA 利息保障倍数              2.15              2.22         2.40            3.01 贷款偿还率                  100.00%            100.00%     100.00%       100.00% 利息偿付率                  100.00%            100.00%     100.00%       100.00%    限制2021年末、2022年末、2023年末和2024年3月末，公司合并口径的资产负债 率（扣除代理买卖证券款）分别为64.37%、67.74%、67.73%和68.94%。公司资产负 债率一直保持在合理范围之内。    公司资产以货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融资产等流动性较强 的资产为主，流动比率在叙述期内一直复古较高水平，资产结构合理，资产气象良 好。此外，公司成本充足，盈利身手较强，资信气象优良，抗风险身手强，且具有 多渠谈融资方式，因此举座偿债身手较高，偿债风险较低。    （五）盈利身手分析（合并报表口径）    最近三年及一期，刊行东谈主营业收入、利润情况如下表所示：                                                                   单元：亿元          款式                               2023 年度     2022 年度    2021 年度                            月         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书         款式                           2023 年度   2022 年度   2021 年度                       月 主营业务收入              10.20             41.57     36.46     50.79 主营业务成本               2.96             15.79     15.18     19.47 期间用度                  -                 -         -         - 投资收益                 4.90             17.39      5.61     10.44 公允价值变动收益            -0.38             -2.87     -2.16      1.85 营业利润                 5.27             22.00     20.50     24.41 其他业务收入               3.84             21.98     16.95     10.31 其他业务成本               5.81             25.77     17.72     17.22 营业外收入               净利润                  4.63             18.69     17.34     19.11 末，140 家证券公司杀青营业收入 3,949.73 亿元，同比下降 21.38%，杀青净利润 元，同比下降 10.31%；利润总额 20.52 亿元，同比下降 15.95%；包摄于母公司股 东的净利润 17.33 亿元，同比下降 9.24%；基本每股收益 0.40 元。加权平均净资产 收益率 5.32%，同比减少 0.71 个百分点。 元，同比增长 26.27%；利润总额 21.95 亿元，同比增长 6.98%；包摄于母公司股东 的净利润 18.68 亿元，同比增长 7.75%；基本每股收益 0.43 元。加权平均净资产收 益率 5.55%，同比增多 0.23 个百分点。 司股东的净利润 4.63 亿元，同比下降 10.98%；基本每股收益 0.11 元。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      按照业务类别分析，叙述期内公司营业总收入组成如下：                                                                                  单元：万元，%      款式             收入         占比         收入           占比           收入         占比         收入         占比 经纪业务       29,205.22    20.80   126,468.86     19.90      137,623.97    25.77   150,778.36    24.68 投行业务        2,773.20     1.98    20,144.33         3.17    76,609.85    14.34    94,485.22    15.46 自营投资业务     46,262.70    32.95   164,827.90     25.94       45,504.54     8.52   150,828.77    24.69 资产管理业务      2,697.42     1.92    10,450.70         1.64     7,630.17     1.43     6,609.57     1.08 证券信用业务     16,446.68    11.71    76,694.45     12.07       82,590.41    15.46    88,288.81    14.45 境外业务        4,585.11     3.27    17,081.16         2.69    14,653.18     2.74    22,028.94     3.61 小计        101,970.34    72.62   415,667.40     65.41      364,612.12    68.27   507,870.65    83.12 其他         38,439.52    27.38   219,838.28     34.59      169,492.88    31.73   103,104.51    16.88 系数        140,409.86   100.00   635,505.68    100.00      534,105.00   100.00   610,975.16   100.00      注：以上收入为公司合并报表数据，含控股子公司各项业务数据。      经纪业务收入取决于整个证券市场交易量、公司佣金率政策和市场占有率等因 素。2021年、2022年、2023年和2024年1-3月，经纪业务占总收入的比重分别为 渐走低，经纪业务萎缩已成行业共鸣。2023年度公司经纪业务收入较2022年下降 能源，券商投资银行业务的深度和广度得到进一步拓展，服求实体经济杀青径直融 资5.92万亿元，为领悟宏不雅经济大盘积极孝敬力量。股权融资方面，券商服务428家 企业杀青境内上市，融资金额5,868.86亿元，同比增长8.15%；服务上市公司再融资 挥关键作用；服务357家科技调动企业通过注册制登陆科创板、创业板、北交所，实 现融资4,481.58亿元，融资派系及范畴分别占全市场的83.41%、76.36%，充分彰显资 本市场对科技调动企业的支撑力度不时加强；债券融资方面，债券市场阐扬邃密， 债券主承销金额98,343.24亿元，同比上升3.19%。2023年，国内成本市场改变不时深 化。股权融资方面，A股全年IPO刊行数目为314家，同比下降24.52%；IPO融资范畴 为3,589.71亿元，同比下降31.27%；定增发大师数为319家，同比下降12.12%；定增            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   融资范畴为5,080.22亿元，同比下降34.98%。债权融资方面，全年共刊行千般债券   年、2022年度和2023年，公司投资银行业务收入占营业收入的比重分别为15.46%、   权融资审核进程影响。      公司自营业务收益水平受市场周期影响，出现一定波动。2021年、2022年、   发展和转型升级方面成效初显。      公司信用业务自开展以来，保持快速领悟发展并成为公司领悟的收入来源。      公司营业支拨包括税金及附加、业务及管理费、资产减值损成仇其他业务成   本，其中，税金及附加和业务及管理费为公司营业支拨的主要组成部分，具体情况   如下：                                                                             单元：万元、%    款式               金额        占比        金额          占比        金额          占比         金额          占比  税金及附加       1,202.72     1.37   4,617.57      1.11     4,296.21    1.31%      4,861.11     1.33 业务及管理费      53,585.41    61.11 243,095.42     58.50   225,248.23   68.45%    241,386.43    65.80 信用减值损失        688.72      0.79   -8,119.67    -1.95    -8,159.98   -2.48%     48,014.42    13.09 其他资产减值损失      225.87      0.26     844.91      0.20      911.77     0.28%       587.80      0.16 其他业务成本      31,988.74    36.48 175,087.81     42.14   106,768.65   32.45%     72,025.70    19.63  营业支拨       87,691.46   100.00 415,526.03 100.00 329,064.89        100.00    366,875.47   100.00      叙述期内，本公司税金及附加主要包括营业税、城建税、培育费附加、房产   税、水利基金等。2021年、2022年、2023年和2024年1-3月，本公司税金及附加分别   为4,861.11万元、4,296.21万元、4,617.57万元和1,202.72万元，占营业支拨的比例分           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 别为1.33%、1.31%、1.11%和1.37%。最近三年及一期，本公司严格按照税法计提相 关税费，税金及附加的变动主要受当期营业收入变动影响。    公司业务及管理费主要包括工资、社会保障、折旧费、租赁费等，叙述期内公 司业务及管理费举座占公司营业支拨的比例较为领悟。2021年度、2022年度、2023 年度和2024年1-3月，公司业务及管理费分别为241,386.43万元、225,248.23万元、    根据财政部2017年3月31日改造发布的《企业管帐准则第22号——金融器具说明 和计量》、2017年5月2日改造发布的《企业管帐准则第37号——金融器具列报》以 及2018年12月26日发布的《对于修 订印发2018年度金融企业财务 报表格式的通 知》，2019年1月1日起，本公司计提的各项金融器具预期信用损左计入新增“信用 减值损失”科目。2021年，公司信用减值损失金额为48,014.42万元；2022年，公司 信用减值损失金额为-8,159.98万元；2023年，公司信用减值损失金额为-8,119.67万 元；2024年1-3月，公司信用减值损失金额为688.72万元。    叙述期内，刊行东谈主营业利润率及变动情况如下表所示：     款式           2024 年 1-3 月    2023 年    2022 年    2021 年   经纪业务              31.43%       19.29%    36.55%    43.94%   投行业务             -31.65%       -44.42%   48.21%    59.00%  自营投资业务             96.00%       89.61%    68.38%    93.15%  资产管理业务             60.55%       37.31%    53.07%    49.47%  证券信用业务             95.24%       117.75%   111.93%   47.34%   境外业务              51.50%        2.67%    -13.95%   49.03%     小计              70.97%       62.02%    58.36%    61.67%     其他             -51.13%       -17.21%   -4.57%    -67.02%   营业利润率            37.55%        34.61%    38.39%    39.95%    （1）经纪业务           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书    证券经纪业务是公司营业收入的主要来源之一。2021年度、2022年度、2023年 度和2024年1-3月，公司证券经纪业务分别杀青营业利润率43.94%、36.55、19.29%及 较低导致经纪业务收入下降。 度较低导致经纪业务收入下降。    （2）投资银行业务    投资银行业务是公司营业收入的关键来源之一。2021年度、2022年度、2023年 度及2024年1-3月，公司投资银行业务分别杀青营业营业利润率59.00%、48.21% - 业务收入同比略有下降所致。 业务净收入减少所致。    （3）自营投资业务 业利润率为93.15%、68.38%、89.61%及96%。 场影响有所下降，2023年度自营投资业务营业利润率上升。    （4）资产管理业务 分别为49.47%、53.07%、37.31%及60.55%。 下降。          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 下降29.70%。    （5）证券信用业务 分别为47.34%、111.93%、117.75%和95.24%。 务资金成本下降所致。 用减值准备所致。    （6）境外业务 润率49.03%、-13.95%、2.67%和51.50%。 业务收入下降。 业务收入上升。    最近三年及一期，公司主营业务分地区情况如下：                                                                       单元：万元  地区     分支                分支                 分支                 分支         机构    营业收入        机构     营业收入        机构     营业收入        机构     营业收入         数目                数目                 数目                 数目  安徽省     55   12,005.42   56     48,203.72   57     52,242.53   57      60,209.28  北京市     4    40,251.04   4     210,182.46   4     143,252.50   4      105,941.15  上海市     9     2,791.82   9      14,490.74   8      19,312.37   8       24,689.40        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书  地区    分支                 分支                  分支                  分支        机构    营业收入         机构      营业收入        机构      营业收入        机构      营业收入        数目                 数目                  数目                  数目 广东省    15     2,426.95    15      10,017.73   14      10,496.71   17       12,125.12 山东省     8     1,449.33     9      6,080.50    9       6,765.19     9       8,253.21 辽宁省     5     441.98       5      2,036.35    4       2,223.31     4       2,486.79 天津市     1     135.80       1       513.86     1        801.92      1        650.94 江苏省     6     540.60       6      2,016.97    6       1,649.15     6       1,685.41 浙江省    18     1,716.79    18      6,631.09    19      6,561.28    18       6,938.74 重庆市     1     337.38       1      1,305.60    2       1,136.44     2       1,357.51 福建省     4     221.92       4       965.71     4       1,270.30     4       1,403.14 河南省     4     305.44       5      1,221.76    5       1,277.23     5       1,477.25 湖南省     1     134.58       1       464.05     1        529.64      1        543.47 湖北省     3     268.91       3      1,180.98    3       1,221.86     3       1,490.01 江西省     1      82.95       1       374.99     1        349.22      1        478.40 山西省     1      90.24       1       424.58     1        599.89      1        848.80 陕西省     2     235.36       2      1,006.91    2       1,204.52     2       1,556.33 河北省     1      87.53       1       319.43     1        257.42      1        200.22 公司本部    -    71,786.32     -     310,343.21    -     267,194.12    -      355,680.11  其他     8     514.40       7       643.88     4       1,106.22     6        930.95 境内系数    -    135,824.75    -     618,424.52    -     519,451.81    -      588,946.22  境外     -     4,585.11     -      17,081.16    -      14,653.18    -       22,028.94  系数    147   140,409.86   149    635,505.68   146    534,105.00   150     610,975.16   注：1.以上分支机构数目为已批准开业的母公司分支机构数目（包含 2023 年末已刊出的 3 家分支机构）；2.北京市数据包含子公司国元期货数据；上海市数据包含子公司国元股权数据；   （1）营业外收入   叙述期内，本公司营业外收入主要包括政府补助、追偿款等。2021年度、2022 年度、2023年度及2024年1-3月，本公司营业外收入组成情况如下：            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                                                           单元：万元       款式          2024 年 1-3 月              2023 年         2022 年         2021 年      政府补助              -                    468.40         416.74         828.41       追偿款              --                     -               -             -  固定资产处置收益                                     -               -           41.28   未决仲裁冲回               -                      -            1,134.03         -       其他              0.62                  165.64         208.41         46.30       系数              0.62                  634.04         1,759.18       915.99 致。   （2）营业外支拨   叙述期内，本公司营业外支拨主要包括非流动资产毁损报废损失、对外捐赠、 毁约金和赔偿损失以及滞纳金、罚金等。2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-                                                                           单元：万元        款式             2024 年 1-3 月                2023 年      2022 年       2021 年  非流动资产毁损报废损失                  0.87                16.18           22.81     21.08        对外捐赠                  30.00             1,030.37       1,431.72     853.20      毁约金和赔偿损失                43.00                11.13           88.45     19.56      滞纳金、罚金                   0.10                 1.44           0.18      0.54        其他                    29.37                79.38           94.30     18.29        系数                    103.33            1,138.51       1,637.46     912.68 赠减少所致。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 失增多所致。     （六）筹划事迹波动的原因及畴昔的支吾措施    受宏不雅经济环境、行业发展周期及外部监管影响，刊行东谈主 2021 年度 2022 年 度、2023 年度，筹划事迹出现波动，属正常筹划自得，并未对本期债券的偿债身手 产生较大影响。具体情况如下： 资源，确定策略定位，深耕重点业务，加速业务转型，普及客户服务身手，筹划情 况举座向好，事迹稳健增长。根据中国证券业协会统计，限制2021年末，140家证券 公司杀青营业收入5,024.10亿元，同比增长12.03%，杀青净利润1,911.19亿元，同比 增长21.32%。 同比增长32.26%；利润总额24.41亿元，同比增长40.75%；包摄于母公司股东的净利 润19.09 亿 元，同比增长 39.35%；基本 每股收益0.44 元。加 权平均净资产 收益率 较上年末增长26.57%；负债总额823.06亿元，较上年末增长37.90%；包摄于母公司 的 所 有 者权益 322.98 亿 元，较 上年末增长 4.66%；净 成本205.42亿元 ，同比增长 力较好，资产配置较为合理，各项风险限度目的均优于监管预警轨范。 同比下降10.31%；利润总额20.52亿元，同比下降15.95%；包摄于母公司股东的净利 润 17.33 亿 元 ， 同 比 下 降 9.24% ； 基 本 每 股 收 益 0.40 元 。 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 较上年末增长12.97%；负债总额965.23亿元，较上年末增长17.27%；包摄于母公司 的 所 有 者权益 329.42 亿 元，较 上年末增长 1.99%；净 成本202.81亿元 ，同比下降           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 力较好，资产配置较为合理，各项风险限度目的均优于监管预警轨范。 出41.55亿元，同比增长26.27%；利润总额21.95亿元，同比增长6.98%；包摄于母公 司股东的净利润18.68亿元，同比增长7.75%；基本每股收益0.43元。加权平均净资产 收益率5.55%，同比增多0.23个百分点。公司资产总额1,328.56亿元，较上年末增长 期支付身手较好，资产配置较为合理，各项风险限度目的均优于监管预警轨范。 元，同比下降4.92%；利润总额5.26亿元，同比下降16.16%；包摄于母公司股东的净 利润4.63亿元，同比下降10.98%；基本每股收益0.11元。加权平均净资产收益率 较 上 年 末 增 长 7.17% ； 归 属 于 母 公 司 的 所 有 者 权 益 352.49 亿 元 ， 较 上 年 末 增 长 率162.14%。公司资产流动性较强，短期支付身手较好，资产配置较为合理，各项风 险限度目的均优于监管预警轨范。    为支吾证券行业的周期性波动，公司实时确立了畴昔筹划筹划及拟采选的措 施。同期，对本期债券制定了切实可行的偿债保障措施。详见本召募讲解书“第十 章投资者保护机制”。     （七）刊行东谈主畴昔发展方针    公司坚持“十四五”筹划“二四四”策略，即坚持“以客户为中心，以成本为 依托”的中枢导向，坚持“区域聚焦、产业多元、生态合作、协吞并体”的竞争策 略，坚持“平台化、数字化、专科化、市场化”的发展旅途，打造具有中枢竞争力的 一流产业投资银行。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书     以客户为中心：坚持以客户为中心，为客户提供全生命周期服务，具体从四个 方面进行转变：转变发展导向；升级筹划体系；率领协同共创；创建盛开生态。     以资产为依托：以成本为依托，重点普及高薪金成本耗尽型业务范畴。主要从 三个方面打造“优配置、高发展、扩资产”的正向轮回。 略     区域聚焦策略：深耕安徽大本营，拓展省外中枢区域。针对重点区域普及目 标、歪斜资源，并优先进行调动业务试点；基于个东谈主、企业、机构不同客群漫衍特 点，打造针对性的区域聚焦举措；     多元特色策略：基于已有的行业基础，聚焦信息电子、汽车新能源、餐饮和金 属矿业四大重点行业，同期围绕省内国企转型打造主题特色，形成各别化竞争上风 和服务身手，杀青重点特色的聚焦式龙套；     生态合作策略：以打造多元化业务、普及市场中枢竞争力为中心，与强流量弱 金融的外部机构合作，以流量为切入，与对接方进行深度绑定合作与资源互换，实 现外延式发展。具体合作对象重点眷注头部互联网公司、尚未取得券商执照的国有 大行，探索生态圈策略合作机会，以最大化生态合作效果；     协吞并体策略：凝华金控集团与子公司发展协力，主动搭建协同机制，杀青资 源和利益分享，从业务部门协同和子母公司协同两个方面杀青集团化协同发展。     平台化：千里淀平台化身手，将资源从个体转向平台，将合作从链式转向平台， 杀青客户抽象价值开发，从客户服务、组织模式、业务赋能三个维度杀青平台化转 变；     数字化：全面开启数字化转型，定位“业务赋能，局部引颈”，升级金融科技体 系，从被迫响应向主动赋能转型，与业务共创，杀青举座布局筹划升级，强化数 据、组织、基础设施及科技进入。     专科化：聚焦杀青身手专科化与管理专科化，达到解放分娩力，普及抽象能 力，杀青团队专科化、管理专科化的方针。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      市场化：完善市场化体制机制配套，普及组织举座身手，解放分娩力，完成从 “坐商”到“行商”转变，从组织治理、考核激励、东谈主力资源、企业文化四个维度，完成 组织机制变革转型。      公司“十四五”的总体方针为：“十四五”期间，公司力争综称身手名次以及主要经 营管理目的名次进入行业前20位；“十四五”末，总资产达到1,400亿元、净资产达到       （八）盈利身手的可不时性分析      叙述期内，公司筹划事迹虽出现下滑，但就行业而言，公司各业务仍保持了健 康稳步发展的态势。预计畴昔跟着业务的真切发展，公司收入来源将更趋多元化， 收入结构愈加合理。叙述期内，公司营业收入组成情况如下：                                                                              单元：万元，%      款式             收入         占比         收入           占比        收入         占比        收入         占比 经纪业务      29,205.22    20.80    126,468.86     19.90   137,623.97   25.77   150,778.36   24.68 投行业务       2,773.20     1.98    20,144.33      3.17    76,609.85    14.34   94,485.22    15.46 自营投资业务    46,262.70    32.95    164,827.90     25.94   45,504.54    8.52    150,828.77   24.69 资产管理业务     2,697.42     1.92    10,450.70      1.64     7,630.17    1.43     6,609.57    1.08 证券信用业务    16,446.68    11.71    76,694.45      12.07   82,590.41    15.46   88,288.81    14.45 境外业务       4,585.11     3.27    17,081.16      2.69    14,653.18    2.74    22,028.94    3.61 小计        101,970.34   72.62    415,667.40     65.41   364,612.12   68.27   507,870.65   83.12 其他        38,439.52    27.38    219,838.28     34.59   169,492.88   31.73   103,104.51   16.88 系数        140,409.86   100.00   635,505.68    100.00 534,105.00 100.00 610,975.16 100.00      注：以上收入为公司合并报表数据，含控股子公司各项业务数据。      公司领有躲避寰宇的销售聚集，经过多年稳健发展，领有了系列中枢竞争力， 并在多个业务领域冉冉形成一定竞争上风，保证了畴昔盈利身手的可不时性：      公司坚持党的率领，股东大会、董事会、监事会和筹划管理层权责明确，各司 其职，完善的公司治理结构保障了公司的稳健筹划、范例运作和可不时发展。公司 信息败露已连气儿十六年被深交所评为 A。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   公司控股股东国元金控集团是安徽省独逐一家省属金控集团，业务躲避证券、 信赖、保障、投资、银行、担保、小额贷款、典当等领域，成心于施展协同效应， 杀青交叉销售、资源分享、上风互补，为公司畴昔发展提供巨大空间。   公司高度怜爱企业文化的成立和践行，经过近二十年的贬抑积淀、提真金不怕火和丰 富，构建了一套阔气国元特色的企业文化体系，形成“为您创造好意思好生存”的包袱使 命，“勾搭、敬业、求实、调动”的企业精神，“诚信为本、范例运作、客户至上、优 质高效”的筹划理念，确立“诚信立足市场，服务创造价值”筹划标语，切实作念到企业 文化与筹划管理互相交融、互相促进。企业文化已成为公司合规稳健筹划的精神动 力和管理制胜的法宝。连气儿三年获中证协企业文化成立实践评估 A 类评级。   公司领有皆全的证券业务资质，同期控股国元国际、国元股权、国元调动、国 元期货，参股长盛基金、安元基金、安徽省股权服务公司、中证机构间报价系统股 份有限公司、中证信用增进股份有限公司、证通股份有限公司等，形成了执照皆 全、业务品种多元的抽象金融服务平台架构。   同期，公司自上市以来，先后通过公开刊行、定向增发、配股多种方式补充资 本，成本实力贬抑增强，为各项业务的不时健康发展提供了有劲的资金保障。   公司不时深化策略布局，聘用国际最初照拂公司量身制定“十四五”策略筹划， 建议以成立与客户共同成长的一流抽象型当代投资银行径愿景，围绕“两个导向、四 大竞争策略、四大发展标的”的总体策略，为公司的高质料发展提供了行动提要和路 线图。   公司不时完善 MD 轨制，坚持问题导向，强化事迹与职级的关联性，施展 MD 轨制的激励拘谨作用，简直作念到“绩效导向、奖优罚劣；能伸能缩、能进能出”；持 续成立东谈主才戎行，重点强化里面东谈主才培养，针对性引进高教养复合型东谈主才，为公司 策略筹划的杀青提供了坚实的保障。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   公司总部所在的安徽地区是“长江经济带”和“中部崛起”策略的重复区域，具有较 强的区域经济上风和政策上风，在长三角区域有调动活跃强健、制造特色清楚、生 态资源邃密、内陆本地渊博等比较上风。行为注册地在安徽的寰宇性券商，公司自 成立以来一直积极布局长三角地区，先后在上海、浙江、江苏设立分公司，沪苏浙 营业网点布局仅次于安徽省内。与此同期，沪苏浙地区职工数目占公司职工总和的 比重也在冉冉普及，为公司开拓沪苏浙地区提供较充足的东谈主力支撑。畴昔公司将受 益“长三角一体化”国度策略，充分施展显贵的区位上风杀青自身快速发展。 六、公司有息债务情况   （一）有息债务总余额   限制 2024 年 3 月末，公司有息债务总额为 703.14 亿元，具体列示如下：                                   金额（亿元）    款式 短期借债             22.39              19.73        17.06   质押借债              -                 -            -   信用借债           22.39              19.73        17.06 应付短期融资款          115.60            116.35       115.10   证券公司债             -                 -            -   短期融资券          75.35              70.00        55.21   收益凭证           40.25              45.57        59.89 拆入资金             18.80              15.80         8.00 卖出回购金融资产款        372.18            312.28       319.79  质押式报价回购         23.26               7.56         2.14  质押式卖出回购         335.93            293.71       309.47  买断式卖出回购         12.99              11.01         8.18 融资融券债权收益权           -                 -            - 持久借债                -                 -            -   质押借债              -                 -            -   信用借债              -                 -            -   保证借债              -                 -            - 应付债券             174.17            197.32       177.54                    国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                                                 金额（亿元）              款式             证券公司债               165.71                           183.27                     173.11             收益凭证                   8.46                           14.05                       44.33              次级债                     -                              -                           -              系数                 703.14                           661.48                     637.49             注：短期借债主要为子公司国元国际的借债。             （二）债务期限结构             叙述期末，刊行东谈主有息负债范畴为 703.14 亿元，占负债总额比重为 67.32%；         一年内到期的有息负债范畴为 562.63 亿元，占负债总额比重为 53.43%。             叙述期末，刊行东谈主银行借债余额为 22.39 亿元，占有息负债比重为 3.18%；银         行借债及债券融资余额系数为 263.45 亿元，占有息负债比重为 37.47%。             叙述期末有息负债结构如下（按融资方式和期限分类）：                                                                                             单元：亿元、%        款式                     金额       占比           金额         占比             金额       占比       金额            占比       金额       占比 银行贷款                22.39     3.98        22.39          3.18       19.73     2.93    17.06          2.68    15.97     2.93 债券融资                109.01   19.38        241.06     34.28          253.53   37.60    228.32        35.82    212.15   38.99 其中：公司债券             33.66     5.98        165.71     23.57          183.27   27.18    173.11        27.15    152.04   27.94    债务融资器具           75.35    13.39        75.35      10.72          70.26    10.42    55.21          8.66    60.11    11.05    企业债券               -        -            -             -             -      -        -             -        -        - 非标融资                  -        -            -             -             -      -        -             -        -        - 其中：信赖融资               -        -            -             -             -      -        -             -        -        -    融资租赁               -        -            -             -             -      -        -             -        -        - 其他融资                431.23   76.65        439.69     62.53          401.04   59.47    392.11        61.51    316.03   58.08 其中：拆入资金             18.80     3.34        18.80          2.67       15.80     2.34     8.00          1.25     1.00     0.18    卖出回购金融资产款        372.18   66.15        372.18     52.93          312.28   46.31    319.79        50.16    267.01   49.07    收益凭证             40.25     7.15        48.71          6.93       72.96    10.82    64.32         10.09    48.02     8.82        系数           562.63   100.00       703.14     100.00         674.31   100.00   637.49        100.00   544.15   100.00             注：2019 年新管帐准则调整后，债券的应计利息并入应付债券科目。             （三）信用融资与担保融资结构             限制 2023 年末及 2024 年 3 月末，卖出回购金融资产款的担保物信息如下：                                                                                                     单元：元           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书         担保物类别        2024 年 3 月末公允价值                 2023 年末公允价值          债券            30,098,075,783.02             31,401,195,089.15      融资融券债权                                                  -         同行存单           6,096,166,816.18                      -         中期单据                   -                             -          系数            36,194,242,599.20             31,401,195,089.15     （四）公司债务聚首到期情况    自叙述期末一年内，公司债务到期漫衍较为平衡，聚首到期期间主要为 2024 年  资券的兑付本息，系数 20.48 亿元）；2024 年 6 月份（2023 年第十八期短期融资券  的兑付本息，系数 10.28 亿元）；2024 年 7 月份（2024 年第四期短期融资券及  第一期公开刊行公司债券及 2024 年第六期短期融资券的兑付本息，系数 49.12 亿  元）。公司将通过公开刊行公司债、非公开刊行公司债、次级债和资产支撑证券、  银行间市场刊行短期融资券、场外市场刊行收益凭证和开展收益权转让融资等多渠  谈融资姿色，作念好漫骂期期限错配和现款流有序衔尾等职业，顺利保证上述债务的  聚首到期兑付。  七、关联方及关联交易情况     （一）关联方基本情况    按照《公司法》《企业管帐准则第 36 号—关联方败露》及中国证监会、证券交  易所的计算端正，限制 2023 年 12 月 31 日，本公司的主要关联方情况如下：                 法定                        母公司对本公     对本公司的            注册                注册资                                    本公司最终 母公司称号           代表   业务性质                 司的持股比例     表决权比例             地                 本                                      限度方                 东谈主                           (%)        (%) 安徽国元金融控                 黄林   国有资产                                           安徽省国资 股集团有限包袱    合肥                 60 亿元          35.28          35.28                  沐    管理                                            委 公司         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   注：安徽国元金融控股集团有限包袱公司对本公司径直持股 21.70%，通过子公司安徽国元 信赖有限包袱公司蜿蜒持股 13.58%，系数持股 35.28%。限制叙述期末，安徽国元信赖有限责 任公司通过转融通借出公司股票 2.60 万股。    本公司的控股子公司主要为国元国际、国元股权、国元期货和国元调动，具体 情况如下：    子公司全称           注册成本            持股比例(%)                  业务性质     国元国际           10 亿港币                  100.00        证券经纪、自营业务     国元股权          10 亿东谈主民币                  100.00           投资业务     国元期货        60,969.46 万东谈主民币                 98.41       期货经纪业务     国元调动          15 亿东谈主民币                  100.00           投资业务    本公司联营企业具体情况如下：                                  本企业持股   被投资单元称号          注册成本                                    业务性质                                   比例(%) 长盛基金管理有限公司         2.06 亿元             41.00           基金管理业务、发起设立基金 安徽安元投资基金有限公        司 安徽省股权服务有限包袱                                      资产管理、股权投资、债权投资、投       公司                                                资照拂 合肥中电科国元产业投资  基金合伙企业（有限合        12.47 亿元            23.44               股权投资       伙） 池州徽元中小企业发展基 金合伙企业（有限合伙） 合肥兴泰徽元租赁产业投 资基金合伙企业(有限合伙) 乌鲁木皆徽元中医药产业  投资合伙企业（有限合        3,730 万元            19.57               股权投资       伙） 安徽安元投资基金管理有      限公司 安徽安元调动风险投资基     金有限公司 安徽安华调动风险投资基     金有限公司 安徽新元皖信壹号股权投 资合伙企业（有限合伙）        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                              本企业持股   被投资单元称号        注册成本                           业务性质                               比例(%) 合肥徽元电子信息产业投 资合伙企业（有限合伙） 潜山市徽元新兴产业投资  基金合伙企业（有限合       3 亿元             1.00         投资管理       伙） 怀宁徽元产业振兴投资基 金合伙企业（有限合伙） 安徽徽元中小企业发展基 金合伙企业（有限合伙） 宁国市徽元先进制造产业 投资基金合伙企业（有限       4 亿元         25.00            投资管理      合伙） 宣城市徽元绿能贰号股权  投资合伙企业（有限合       10 亿元        45.00            投资管理       伙） 金华市金东区徽元科创引 擎发展基金合伙企业（有       5 亿元         50.00            投资管理     限合伙） 安徽省绿色食物产业主题 投资基金合伙企业（有限      83.40 亿元      11.99            投资管理      合伙） 安徽徽元新站股权投资合   伙企业（有限合伙） 滁州市高新产业投资基金  合伙企业（有限合伙）       其他关联方称号                             其他关联方与本企业关系 安徽国元信赖有限包袱公司                持股 5%以上股东 建安投资控股集团有限公司                持股 5%以上股东 安徽皖维高新材料股份有限公司              公司股东 亳州建工有限公司                    建安投资控股集团有限公司的控股子公司 亳州城建发展控股集团有限公司              建安投资控股集团有限公司的控股子公司 安徽安行六合驾驶培训股份有限公司            建安投资控股集团有限公司的控股子公司 亳州交通投资控股集团有限公司              建安投资控股集团有限公司的控股子公司 亳州市产业投资有限公司                 建安投资控股集团有限公司的全资子公司 亳州药都农村生意银行股份有限公司            公司监事担任高档管理东谈主员的公司 徽商银行股份有限公司                  国元金控集团总经理担任董事的公司 国元农业保障股份有限公司                国元金控集团的子公司 安徽国元物业管理有限包袱公司              国元金控集团的控股子公司         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 安徽国信物业有限包袱公司            安徽国元物业管理有限包袱公司的全资子公司 安徽元顺物业服务有限包袱公司          安徽国元物业管理有限包袱公司的全资子公司 铜陵国元小额贷款有限包袱公司          国元金控集团的控股子公司 安徽省股权托管交易中心有限包袱公司       安徽省股权服务有限包袱公司的子公司 安徽省股权登记结算有限包袱公司         安徽省股权服务有限包袱公司的子公司 安徽省股权服务小额贷款有限包袱公司       安徽省股权服务有限包袱公司的子公司 马鞍山国元产融汇通供应链管理有限公司      同受国元金控集团限度 安徽国元成本有限包袱公司            国元金控集团的子公司 安徽国元基金管理有限公司            安徽国元成本有限包袱公司的控股子公司 滁州国元种子创业投资基金有限公司        同受国元金控集团限度 安徽全柴集团有限公司              公司监事担任董事的企业 安徽全柴能源股份有限公司            公司监事担任董事或高管的企业 安徽国元投资有限包袱公司            国元金控集团的子公司 亳州市产业投资有限公司             建安投资控股集团有限公司的控股子公司 安徽省产业转型升级基金有限公司         国元金控集团的控股子公司 安徽国元铜陵投资管理有限包袱公司        安徽国元投资有限包袱公司的全资子公司     （二）关联方交易情况    叙述期内，本公司关联交易情况如下：    本公司存在关联方法东谈主机构在本公司营业部开立证券账户的情形，本公司按照  市场佣金费率收取手续费。2023 年度，公司向关联方收取的经纪业务手续费收入为  业务手续费收入为 2,963,703.51 元，占同类交易的比例为 0.26%。                                                             单元：元         关联方称号            2023 年度         2022 年度          2021 年度     长盛基金管理有限包袱公司               -              -               -     国元农业保障股份有限公司               -              -               -          国元信赖           10,916,540.89   10,418,091.94   10,659,094.20           系数            10,916,540.89   10,418,091.94   10,659%,094.20      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      关联方称号            2023 年度         2022 年度          2021 年度     占同类交易比例            13.77%          15.76%            12.79%                                                           单元：元      关联方称号             2023 年度         2022 年度          2021 年度   长盛基金管理有限包袱公司        8,705,829.71    4,782,097.43     4,770,468.04        系数             8,705,829.71    4,782,097.43     4,770,468.04     占同类交易比例             20.81%           8.74%            8.37%                                                           单元：元      关联方称号            2023 年度         2022 年度          2021 年度    徽商银行股份有限公司        19,761,642.61   89,920,820.88               -        系数            19,761,642.61   89,920,820.88               -                                                           单元：元      关联方称号           2023 年度         2022 年度         2021 年度 安徽安行六合驾驶培训股份有限公司     188,679.24         -            94,339.62   合肥紫金钢管股份有限公司              -           -            141,509.43   国元农业保障股份有限公司              -           -                -        系数            188,679.24         -            235,849.05     占同类交易比例            0.37%            -             0.42%                                                           单元：元       关联方称号            2023 年度        2022 年度         2021 年度  安徽省股权服务集团有限包袱公司                -     147,547.17      648,411.95 安徽省股权托管交易中心有限包袱公司               -           -                -    徽商银行股份有限公司         1,230,857.54   1,920,000.00    2,168,188.90  安徽省股权登记结算有限包袱公司      489,307.49            -                -    安徽全柴集团有限公司         206,383.60            -                -       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书    安徽国元投资有限包袱公司        164,812.50          -              -   安徽安元投资基金管理有限公司       116,362.30          -              -    安徽国元成本有限包袱公司          3,029.60          -              -       关联当然东谈主              685.34            -              -  安徽国元铜陵投资管理有限包袱公司        458.73            -              -    安徽国元信赖有限包袱公司              -           40.77            -         系数             2,211,897.10   2,067,587.94   2,816,600.85      占同类交易比例             2.10%          2.13%          2.64%                                                           单元：元       关联方称号             2023 年度        2022 年度        2021 年度 安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（有                              -             -         2,042,775.92        限合伙） 池州徽元中小企业发展基金合伙企业（有        限合伙） 宣城市徽元绿能贰号股权投资合伙企      业（有限合伙） 宁国市徽元先进制造产业投资基金合     伙企业（有限合伙） 怀宁徽元产业振兴投资基金合伙企业       （有限合伙） 合肥兴泰徽元租赁产业投资基金合伙企业       （有限合伙） 安徽省绿色食物产业主题投资基金合     伙企业（有限合伙）  潜山市徽元新兴产业投资基金合伙企业        （有限合伙） 合肥徽元电子信息产业投资合伙企业（有         限合伙）         系数            11,031,717.69   2,665,039.13   7,702,784.26      占同类交易比例            100.00%        100.00%        100.00%                                                           单元：元       关联方称号            2023 年度         2022 年度         2021 年度    安粮期货股份有限公司                -         487,926.86      894,532.57   国元农业保障股份有限公司        1,410,000.00    2,051,326.31    2,069,612.02       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   安徽国信物业有限包袱公司                    -        70,668.00        65,200.00 马鞍山国元产融汇通供应链管理有限公         司  安徽国元物业管理有限包袱公司         70,668.00               -                  -        系数              1,562,439.43       2,609,921.17    2,964,144.59      占同类交易比例             12.68%             22.98%           22.28%                                                               单元：元       关联方称号             2023 年度            2022 年度         2021 年度  安徽国元物业管理有限包袱公司          1,320.22           9,421.12        9,667.68   国元农业保障股份有限公司         7,766,391.97       -1,423,257.40   2,899,472.65  安徽国元金融控股集团有限包袱公        536,315.54         628,358.35          -    安粮期货股份有限公司                 -            28,818.18           -   安徽国信物业有限包袱公司           5,405.61  安徽安元投资基金管理有限公司         69,862.70          73,574.01           -                                                               单元：元       关联方称号            2023 年度              2022 年度          2021 年度   国元农业保障股份有限公司        2,239,660.85         3,067,739.34     448,813.65   建安投资控股集团有限公司                -                     -       618,390.36  安徽国元物业管理有限包袱公司       18,628,128.57       17,167,211.18    8,100,020.00  安徽元顺物业服务有限包袱公司        131,106.10           250,156.23                 -                                                               单元：元       关联方称号               2023 年度           2022 年度        2021 年度   铜陵国元小额贷款有限包袱公司                      -         -          176,400.78    安徽全柴能源股份有限公司          6,793,534.25           -              -    安徽国元基金管理有限公司          1,651,342.47           -              -  滁州国元种子创业投资基金有限公司         228,366.03            -              -   安徽安元投资基金管理有限公司          105,205.48            -              - 合肥中电科国元产业投资基金合伙企业（有                                       -         -          111,449.97         限合伙）        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        关联方称号                      2023 年度             2022 年度            2021 年度     徽商银行股份有限公司                2,506,254.68           4,100,147.20              - 安徽省股权服务小额贷款有限包袱公司                     -                    -               498.63   安徽省股权服务有限包袱公司                       -                    -               498.63  亳州药都农村生意银行股份有限公司                 26,153.92          1,999,519.00              -                                                                                单元：元     产物品种                        日                        日                         日 国元信赖宿州埇桥区流畅交                                                  -                   20,000,000.00-  旅债权投资聚合股金信赖 国元信赖桐城经开区国有资 产投资运营有限公司债权投      20,000,000.00            20,000,000.00                   -   资聚合股金信赖筹划 国元-徽元发展基金聚合股金      信赖筹划      系数           30,310,000.00            30,310,000.00             20,000,000.00                                                                                单元：元     产物品种                        日                        日                         日   长盛添利宝货币 B     （000425）     长盛同益                -                        -                         -     长盛同盛                -                        -                         -    长盛货币 B         50,649,235.90                  -                         - 长盛盛康纯债债券型证券投      资基金 长盛先进制造六个月持有期   羼杂基金（c 类）      系数           96,051,235.04            30,007,564.38             84,420,391.11                                                                                单元：元     产物品种                        日                        日                         日 徽商银行徽安活期化净值型                         -                  18,000,000.00             58,000,000.00     搭理产物         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      产物品种                             日                        日                      日       系数                      -                  698,000,000.00        267,721,010.00                                                                                      单元：元      产物品种                             日                        日                      日       系数               300,000,000.00            400,000,000.00        310,000,000.00                                                                                      单元：元     产物品种          2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日          2021 年 12 月 31 日      系数             140,000,000.00             140,000,000.00          50,000,000.00                                                                                      单元：元           关联方称号                      2023 年度               2022 年度         2021 年度 安徽国元物业管理有限包袱公司（出售                          -                    -         4,938,567.70        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书         关联方称号           2023 年度           2022 年度          2021 年度     国元物业 100.00%股权）           系数                  -               -           4,938,567.70                                                               单元：元         关联方称号                 2023 年度       2022 年度         2021 年度   安徽国元金融控股集团有限包袱公司        2,830,188.68     1,886,792.45    4,770,468.04      安徽全柴集团有限公司           1,415,094.34            -                -     安徽国元投资有限包袱公司          1,037,735.85            -                -     安徽国元成本有限包袱公司          1,009,433.96            -                -  安徽省股权服务小额贷款有限包袱公司                          924,528.30             -     建安投资控股集团有限公司          118,867.92        839,622.64             -    亳州交通投资控股集团有限公司                 -         750,000.00             -    安徽皖维高新材料股份有限公司                 -        1,886,792.45            -     建安投资控股集团有限公司                  -          5,660.38              -           系数              6,411,320.75     6,293,396.22    4,770,468.04                                                               单元：元         关联方称号           2023 年度           2022 年度          2021 年度    安徽省股权服务有限包袱公司              -          3,878,301.89          -           系数                  -          3,878,301.89          -   本公司 2023 年度要道管理东谈主员的报酬总额为 2,292.88 万元，2022 年度要道管 理东谈主员的报酬总额为 2,547.07 万元；本公司 2022 年度要道管理东谈主员的报酬总额为   （1）2021 年度关联方共同投资情况        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 风险投资基金有限公司、巢湖旗山中智创业投资管理有限公司、安徽兴泰融资租赁 有限包袱公司、安徽皖信投资管理有限包袱公司、合肥经济技艺开发区产业投资引 导基金有限公司、合肥兴泰成本管理有限公司共同出资组建合肥兴泰徽元租赁产业 投资基金合伙企业（有限合伙），注册成本为 20,000 万元，其中国元股权持股比例 为 19.00%，根据投委会席位享有表决权。   （2）2022 年度关联方共同投资情况 企业发展基金合伙企业（有限合伙），国元股权出资 14,500 万元、国元信赖出资 股权、国元调动系数持股份额为 21.09%，根据投委会席位享有表决权。   （3）2023 年度关联方共同投资情况 色食物产业主题投资基金合伙企业（有限合伙），国元股权出资 5,000 万元、亳州 市产业投资有限公司出资 1,000 万元，合伙企业注册成本为 834,000 万元，其中国 元股权持股比例为 11.99%，根据投委会席位享有表决权。 基金有限公司等共同出资组建安徽徽元新站股权投资合伙企业（有限合伙），国元 股权出资 300 万元、安徽国元基金管理有限公司出资 2 万元、安徽省产业转型升级 基金有限公司出资 398 万元，合伙企业注册成本为 50,000 万元，其中国元股权持股 比例为 30.00%，根据投委会席位享有表决权。 基金有限公司等共同出资组建滁州市高新产业投资基金合伙企业（有限合伙），国 元股权出资 1,020 万元、安徽国元基金管理有限公司出资 30 万元、安徽省产业转型 升级基金有限公司出资 2,550 万元，合伙企业注册成本为 30,000 万元，其中国元股 权持股比例为 11.33%，根据投委会席位享有表决权。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书      （三）关联交易的决策权限、决策步骤及订价机制   为爱戴本公司及全体股东的利益，本公司根据计算法律法例，在《国元证券股 份有限公司端正》《国元证券股份有限公司关联交易管理办法》《股东大会议事规 则》《董事会议事规则》《孤苦董事轨制》等公司治理文献中对关联交易的决策权 限、决策步骤等内容作出了相应端正。其中，《国元证券股份有限公司端正》和 《国元证券股份有限公司关联交易管理办法》对关联交易的主要端正如下：   本公司《国元证券股份有限公司端正》（经 2023 年 12 月 15 日第十届董事会 第十一次会议审议通过）对关联交易的端正如下：   “第四十八条 公司的控股股东、实践限度东谈主不得利用其关联关系损伤公司利 益。违犯端正的，给公司酿成损失的，应当承担赔偿包袱。   公司控股股东及实践限度东谈主对公司和其他股东负有诚信义务。   公司控股股东、实践限度东谈主过甚关联方不得违犯法律法例和公司端正侵扰公司 的正常决策步骤，不得侵扰董事、监事和高档管理东谈主员的正常选聘步骤，不得杰出 股东大会、董事会径直任免董事、监事和高档管理东谈主员。   控股股东应严格照章把持出资东谈主的权利，履行股东义务。控股股东及实践限度 东谈主不得利用其限度权，通过利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借债担保 等方式损伤公司和其他股东的正当权益，不得利用对公司的限度地位谋取监犯利 益。   ……   第五十条 股东大会是公司的权力机构，照章把持下列权利：   ……   （十三）审议成交金额进步 3000 万元，且占公司最近一期经审计净资产完全值 进步 5%的关联交易事项（公司提供担保除外）；   ……        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （十八）公司发生的其他交易（不包括公司日常筹划行为所产生的交易）达到 下列轨范之一的，应当提交股东大会审议（下列目的打算中波及的数据如为负值， 取其完全值打算）： 的资产总额同期存在账面值和评估值的，以较高者为准； 上，且完全金额进步 5000 万元，该交易波及的资产净额同期存在账面值和评估值 的，以较高者为准； 计年度经审计营业收入的 50%以上，且完全金额进步 5000 万元； 年度经审计净利润的 50%以上，且完全金额进步 500 万元； 以上，且完全金额进步 5000 万元； 金额进步 500 万元。   ……   第五十一条 公司除依照端正为客户提供融资融券外，不得为股东或者股东的关 联东谈主提供融资或者担保。公司下列对外担保行径，须经股东大会审议通过。   （一）本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，进步最近一期经审计净资 产的 50%以后提供的任何担保；   （二）公司的对外担保总额，进步最近一期经审计总资产的 30%以后提供的任 何担保；   （三）公司在一年内担保金额进步公司最近一期经审计总资产 30%的担保；   （四）为资产负债率进步 70%的担保对象提供的担保；   （五）单笔担保额进步最近一期经审计净资产 10%的担保；   （六）计算法律法例端正的需要提交股东大会审议的其他对外担保。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   ……   第六十六条 股东大会拟筹商董事、监事选举事项的,股东大和会知中将充分败露 董事、监事候选东谈主的在意而已,至少包括以下内容:   （一）培育布景、职业经历、兼职等个情面况；   （二）与本公司或本公司的控股股东及实践限度东谈主是否存在关联关系；   （三）败露持有本公司股份数目；   （四）是否受过中国证监会过甚他计算部门的处罚和证券交易所惩责。   除采选累积投票制选举董事、监事外,每位董事、监事候选东谈主应当以单项提案提 出。   ……   第八十八条 股东大会审议计算关联交易事项时,关联股东不应当参与投票表决,其 所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总和；股东大会决议的公告应当充分披 露非关联股东的表决情况。   股东大会审议计算关联交易事项时，计算联关系的股东应当隐秘；会议需要关 第一百一十五条 董事应当慑服法律、行政法例和本端正，对公司负有下列针织义 务：联股东到会进行讲解的，关联股东有包袱和义务到会确乎作出讲解。   计算联关系的股东隐秘和不参与投票表决的事项，由会议把持东谈主在会议脱手时 文告。   ……   （九）不得利用其关联关系损伤公司利益；   ……   第一百二十五条 下列东谈主员不得担任孤苦董事：   ……   （七）与公司及公司关联方的高档管理东谈主员、其他董事、监事以过甚他关键岗 位东谈主员存在狠恶关系的东谈主员；   ……        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   第一百二十八条 孤苦董事把持以下权利：   ……   （五）对可能损伤公司或者中小股东权益的事项发表孤苦意见；   ……   第一百三十三条 董事会把持下列权利:   ……   （九）在股东大会授权范围内，决定公司的对外投资（含对子公司投资、奉求 搭理等）、购买和处置资产、资产典质、对外担保事项、关联交易、对外捐赠等事 项；   ……   第一百三十六条 董事会应当确定对外投资（含对子公司投资、奉求搭理等）、 购买和处置资产、资产典质、对外担保事项、关联交易、对外捐赠等权限，建立严 格的审查和决策步骤；紧要投资款式应当组织计算大众、专科东谈主员进行评审，并报 股东大会批准。董事会对计算事项的具体权限为：   ……   （七）除本端正另有商定外，审议公司与关联当然东谈主发生的成交金额进步 30 万 元的关联交易或与关联法东谈主（或者其他组织）发生的成交金额进步 300 万元，且占 公司最近一期经审计净资产完全值进步 0.5%的关联交易；   （八）其他交易（不包括公司日常筹划行为所产生的交易）达到下列轨范之一 的，应当提交董事会审议（下列目的打算中波及的数据如为负值，取其完全值计 算）： 及的资产总额同期存在账面值和评估值的，以较高者为准； 评估值的，以较高者为准；         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 年度经审计营业收入的 10％以上，且完全金额进步 1000 万元的； 度经审计净利润的 10％以上，且完全金额进步 100 万元的； 对金额进步 100 万元的。   ……   第一百四十五条 董事与董事会会议决议事项所波及的企业计算联关系的,不得对 该项决议把持表决权,也不得代理其他董事把持表决权。该董事会会议由过半数的无 关联关系董事出席即可举行,董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。 出席董事会的无关联董事东谈主数不足 3 东谈主的,应将该事项提交股东大会审议。   ……   第一百五十二条 审计委员会的主要职责：   ……   （六）履行公司与控股股东过甚计算方关联交易限度职责，对紧要关联交易事 项进行审核，形成书面意见，提交董事会审议；   ……   第一百八十五条 监事不得利用其关联关系损伤公司利益,若给公司酿成损失的,应 当承担赔偿包袱。   ……” 届董事会第十三次会议审议通过）的端正   “第二条 公司关联交易行径应当正当合规，不得避讳关联关系，不得通过将关联 交易非关联化规避计算审议步骤和信息败露义务。计算交易不得存在导致或者可能         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 导致公司出现被控股股东、实践限度东谈主过甚他关联东谈主非筹划性资金占用、为关联东谈主 非法提供担保或者其他被关联东谈主侵占利益的情形。   ……   第十七条 关联交易的决策权限：   （一）与关联东谈主发生的成交金额进步 3000 万元，且占公司最近一期经审计净资 产完全值进步 5%的交易应提交股东大会审议，关联股东隐秘表决；   （二）与关联当然东谈主发生的成交金额进步 30 万元的关联或与关联法东谈主（或者其 他组织）发生的成交金额进步 300 万元，且占公司最近一期经审计净资产完全值超 过 0.5%的交易应提交董事会审议，关联董事隐秘表决；   （三）交易金额未达到前述轨范的关联交易，由执行委员会或执行委员会主任 决定。作念出该等决定的计算会议，董事会秘书必须列席参加；   （四）公司为关联东谈主提供担保的，岂论数额大小，均应当在董事会审议通过后 提交股东大会审议。   第十八条 除本办法第三十五条的端正外，公司与关联东谈主发生的交易达到下列标 准之一的，应当实时败露：   （一）与关联当然东谈主发生的成交金额进步 30 万元的交易；   （二）与关联法东谈主（或者其他组织）发生的成交金额进步 300 万元，且占公司 最近一期经审计净资产完全值进步 0.5%的交易。   第十九条 除本办法第三十五条的端正外，公司与关联东谈主发生的成交金额进步 交股东大会审议，还应当败露允洽《深圳证券交易所上市规则》要求的审计叙述或 者评估叙述。   公司关联交易事项虽未达到前款端正的轨范，中国证监会、深圳证券交易所根 据审慎原则不错要求公司提交股东大会审议，并按照前款端正适用计算审计或者评 估的要求。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书  公司依据其他法律法例或《公司端正》提交股东大会审议，或者自发提交股东 大会审议的，应当败露允洽《深圳证券交易所上市规则》要求的审计叙述或者评估 叙述，深圳证券交易所另有端正的除外。  公司与关联东谈主发生下列情形之一的交易时，不错免于审计或者评估：  （一）日常关联交易；  （二）与关联东谈主等各方均以现款出资，且按照出资比例确定各方在所投资主体 的权益比例；  （三）深圳证券交易所端正的其他情形。  ……  第二十二条 公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当隐秘表决，也不得 代理其他董事把持表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董 事会会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关联董事东谈主数 不足三东谈主的，公司应当将该交易提交股东大会审议。  前款所称关联董事包括下列董事或者具有下列情形之一的董事：  （一）交易对方；  （二）在交易对方任职，或者在能径直或者蜿蜒限度该交易对方的法东谈主（或者 其他组织）、该交易对方径直或者蜿蜒限度的法东谈主（或者其他组织）任职；  （三）领有交易对方的径直或蜿蜒限度权的；  （四）交易对方或者其径直、蜿蜒限度东谈主的关系密切的家庭成员；  （五）交易对方或者其径直、蜿蜒限度东谈主的董事、监事和高档管理东谈主员的关系 密切的家庭成员；  （六）中国证监会、深圳证券交易所或公司认定的因其他原因使其孤苦的生意 判断可能受到影响的董事。  第二十三条 公司股东大会就关联交易进行表决时，关联股东应予隐秘表决，并 且不得代理其他股东把持表决权。关联股东所持表决权，不计入出席股东大会有表 决权的股份总和。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   前款所称关联股东包括下列股东或者具有下列情形之一的股东：   （一）交易对方；   （二）领有交易对方的径直或者蜿蜒限度权的；   （三）被交易对方径直或者蜿蜒限度的；   （四）与交易对方受吞并法东谈主（或者其他组织）或者当然东谈主径直或蜿蜒限度 的；   （五）在交易对方任职，或者在能径直或者蜿蜒限度该交易对方的法东谈主（或者 其他组织）、该交易对方径直或者蜿蜒限度的法东谈主（或者其他组织）任职；   （六）交易对方过甚径直、蜿蜒限度东谈主的关系密切的家庭成员；   （七）因与交易对方或者其关联东谈主存在尚未履行收场的股权转让左券或者其他 左券而使其表决权受到限制和影响的；   （八）中国证监会或者深圳证券交易所认定的可能酿成公司利益对其歪斜的股 东。   第二十四条 公司拟与关联当然东谈主发生成交金额进步 30 万元的关联交易或与关 联法东谈主（或者其他组织）发生成交金额进步 300 万元，且占公司最近一期经审计净 资产完全值进步 0.5%的关联交易时，应当经全体孤苦董事过半数同意后，提交董事 会审议。孤苦董事作出判断前，不错聘用中介机构出具叙述，行为其判断的依据。   第二十五条 公司在审议关联交易事项时，应当在意了解交易标的真实气象和交 易对方诚信记录、资信气象、践约身手等，审慎评揣测算交易的必要性与合感性、 订价依据的充分性、交易价钱的公允性和对公司的影响，重点眷注是否存在交易标 的权属不清、交易对方践约身手不解、交易价钱不解确等问题，并按照《深圳证券 交易所股票上市规则》的要求聘用中介机构对交易标的进行审计或者评估。   交易对方应当配合公司履行相应的审议步骤和信息败露义务。   ……   第二十九条公司在连气儿十二个月内发生的以下关联交易，应当按照累计打算的 原则分别适用本办法第十七条、第十八条和第十九条的端正：   （一）与吞并关联东谈主进行的交易；         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （二）与不同关联东谈主进行的与吞并交易标的的交易。   上述吞并关联东谈主包括与该关联东谈主受吞并主体限度或者互相存在股权限度关系的 其他关联东谈主。   公司已败露但未履行股东大会审议步骤的交易或关联交易事项，仍应当纳入累 计打算范围以确定应当履行的审议步骤。   公司关联交易事项因适用连气儿十二个月累计打算原则达到败露轨范的，不错仅 将本次关联交易事项按照计算要求败露，并在公告中简要讲解前期累计未达到败露 轨范的交易或关联交易事项。   公司关联交易事项因适用连气儿十二个月累计打算原则应当提交股东大会审议 的，不错仅将本次关联交易事项提交股东大会审议，并在公告中简要讲解前期未履 行股东大会审议步骤的关联交易事项。   ……”   叙述期内，公司均不存在控股股东过甚关联方对公司的非筹划性交易占款或资 金拆借情形。本期债券刊行完成后的存续期内，公司若新增非筹划性交易占款或资 金拆借情形，将在公司半年度和年度叙述中给予败露，敬请投资者实时眷注。 八、财务报表日后事项、或有事项过甚他关键事项      （一）对外担保情况   限制 2024 年末 3 月末，公司无对外担保事项。      （二）紧要未决诉讼或仲裁事项   限制召募讲解书签署之日，公司不存在《深交所股票上市规则》中要求败露的 涉案金额进步公司最近一期经审计净资产完全值 10%以上的紧要诉讼、仲裁事项。   限制召募讲解书签署之日，公司波及金额在 1,000 万元以上的未决诉官司项如 下：                             是否 诉讼 诉讼(仲 诉讼(仲                        涉案金额 形成 (仲 裁)审理 裁)判决 败露       败露索   财务   诉讼(仲裁)基本情况                        （万元） 预计 裁)进 结果及 执行情 日历         引    影响                             负债 展    影响   况                   国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                           是否 诉讼 诉讼(仲 诉讼(仲                                      涉案金额 形成 (仲 裁)审理 裁)判决 败露          败露索   财务            诉讼(仲裁)基本情况                                      （万元） 预计 裁)进 结果及 执行情 日历            引    影响                                           负债 展    影响   况 山东胜通集团股份有限公司、国海证券股份有限公 司、中天运管帐师事务所、大公国际资信评估有限 公司、山东鲁成讼师事务所子虚述说包袱纠纷： 山东胜通集团股份有限公司、国海证券股份有限公 司、中天运管帐师事务所、大公国际资信评估有限 公司、山东鲁成讼师事务所拿告状讼，请求说明国                                                                      《国元 元证券对山东胜通享有 83,279,563.23 元债权，其他                                                                      证券股 被告对被告一上述债务承担连带赔偿包袱。2022 年                                       2023                                                    一审                份有限 岛市中级东谈主民法院文牍，本案定于 2022 年 3 月 9                                    月 25        用                                                     中                2022 年 日开庭审理。2022 年 3 月 2 日，青岛市中级东谈主民法                                    日                                                                      年度报 院投递本案民事裁定书，法院以为，本案被告胜通                                                                       告》 集团已被东营市公安局立案窥察，根据司法解释， 应将本案移送公安机关处理，裁定驳归国元证券的 告状。2022 年 3 月 9 日，公司向青岛市中级东谈主民法 院提交上诉状。2022 年 7 月 25 日，公司收到山东 省高档东谈主民法院投递民事裁定书，裁定破除青岛市 中级东谈主民法院一审裁定，指示青岛市中院审理， 国元证券股份有限公司诉李广元、李广胜质押式证                                               《国元 券回购纠纷：2023 年 10 月底，公司就与李广元、                                          证券股 李广胜质押式证券回购纠纷告状至合肥市中级东谈主民                             仲裁                份有限 暂无                                                                 年 3 法院，请求判决被告向公司支付回购本金、利息、 18,925.81               否   审理 不适用   不适用       公司    法确                                                                 月 25 罚息等，告状金额暂系数 189,258,122.53 元。2023                   中                2023 年 定                                                                  日 年 11 月 1 日，收到合肥中院案件受理文牍书。截                                           年度报 止到 2024 年 3 月 31 日，本案尚未开庭。                                            告》 安徽省江南产业聚首区成立投资发展(集团)有限公司 诉安徽国厚投资管理有限公司、国元证券股份有限 公司合伙左券纠纷：2024 年 1 月 10 日，公司收到 合肥市蜀山东谈主民法院应诉材料，原告安徽省江南产 业聚首区成立投资发展(集团)有限公司就资管筹划合                                                    暂无                                                    诉前 伙左券（元惠 28 号），诉安徽国厚投资管理有限 7,334.44              否      不适用   不适用   无    无    法确                                                    阶段 公司、国元证券股份有限公司合伙左券纠纷，要求                                                      定 公司返还投资款项 54,469,681.10 元、与安徽国厚共 同承担损失额 4,571,274.67 元，讼师费 10,000 元及 诉 讼 费 等 ， 本 案 标 的 金 额 共 计 73,344,398.3 元 。 国元证券股份有限公司诉爱建证券有限包袱公司、 毕马威华振管帐师事务所（特殊普通合伙）债券业 务纠纷：2024 年 2 月 24 日，公司朝上海国际经济                                               暂无                                                    诉前 贸易仲裁委员会(上海国际仲裁中心)提交线上立案,            6,231.43   否      不适用   不适用   无    无    法确                                                    阶段 肯求爱建证券有限包袱公司、毕马威华振管帐师事                                                      定 务所（特殊普通合伙）赔偿因“16 华贵 01”债券骨子 毁约所酿成的损失 62,314,274.87 元。2024 年 3 月               国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                      是否 诉讼 诉讼(仲 诉讼(仲                                 涉案金额 形成 (仲 裁)审理 裁)判决 败露         败露索   财务         诉讼(仲裁)基本情况                                 （万元） 预计 裁)进 结果及 执行情 日历           引    影响                                      负债 展    影响   况 等文献。       （三）资产负债表日后事项         无。         （四）或有事项         公司及国元农业保障股份有限公司、安徽富吉典当有限包袱公司、合肥城改紫      元置业有限公司与中国建筑第八工程局有限公司成立工程施工合同纠纷：      吉典当有限包袱公司（以下简称“富吉典当”）与合肥城改紫元置业有限公司（以下      简称“合肥城改”）签订奉求代建左券，奉求其进行合肥滨湖紫园大厦成立工程施      工。2017 年 2 月 28 日，合肥城改、本公司、国元农保及富吉典及合肥城改与中国      建筑第八工程局有限公司（以下简称“中建八局”）签订《合肥滨湖紫园大厦成立工      程施工合同》，将该工程款式发包给中建八局。2021 年 9 月 1 日，中建八局对合肥      城改向合肥仲裁委员会肯求仲裁，仲裁请求为：裁决被肯求东谈主支付因缓期开工导致      材料价钱高潮及东谈主工费高潮酿成的损失 43,079,784.63 元（其中材料费 39,209,459.33      元、东谈主工费 3,870,325.30 元）；裁决被肯求东谈主承担本案的仲裁用度、强项用度、财      产保全用度、财产保全担保用度等肯求东谈主因办理本案实践发生的用度。2021 年 9 月      被肯求东谈主向肯求东谈主支付以下款项：因缓期开工导致材料价钱高潮及东谈主工费高潮酿成      的损失 43,079,784.63 元（其中材料费 39,209,459.33 元、东谈主工费 3,870,325.30 元）；      因开工后工期延长酿成的损失 34,720,628.83 元；变更签证价款 14,572,289.38 元；      裁决被肯求东谈主承担本案的仲裁用度、强项用度、财产保全用度、财产保全担保用度      等肯求东谈主因办理本案实践发生的用度。2021 年 9 月 13 日，公司及国元农保、富吉      典当肯求行为上述案件被肯求东谈主加入该仲裁案件径直把持权利,公司承担本案标的责      任的 12.5%。2021 年 10 月 22 日，合肥仲裁委员和会知公司应裁。2021 年 12 月        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 裁委员会第二次开庭审理，成立单元、代建方与施工单元中建八局就滨湖紫园大厦 款式合同中的解约拒绝左券达成一请安见，同期办理成立工程施工合同的备案撤 销、施工许可证的刊出等事项，在办理前述事项后，两边就中建八局未施工的工程 量共同奉求第三方进行了工程量查对和现场交割，同期滨湖紫园大厦款式重新启动 招标。2023 年 4 月 22 日，中国建筑第八工程局有限公司成立工程施工合同纠纷于 合肥仲裁委员会开庭审理，恭候下次开庭文牍。   限制 2024 年 3 月 31 日，除上述事项外，本公司无其他需要败露的关键或有事 项。      （五）职工持股筹划情况 日、2016 年 8 月 19 日，公司董事会和股东大会分别审议通过《对于筹划（二次改造稿）>的议案》；2016 年 8 月 26 日，公司按照计算端正完成了职工 持股筹划的股票过户手续。公司职工持股筹分辨为两期，其中，第一期职工持股计 划证券账户持有公司股票为 22,560,963 股，占公司股本总额的比例为 1.1487%，参 与东谈主数共 1,521 东谈主，锁如期为 12 个月；第二期职工持股筹划证券账户持有公司股票 为 7,000,521 股，占公司股本总额的比例为 0.3564%，参与东谈主数共 255 东谈主，锁如期 为 36 个月。公司职工持股筹划具体公告见 2016 年 8 月 30 日《中国证券报》《证 券时报》《上海证券报》和巨潮资讯网。 转增股本完成后，第一期和第二期职工持股筹划股票数目分别变为 33,841,444 股和 具体详见 2017 年 8 月 26 日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日 报》和巨潮资讯网公司公告。 体详见 2019 年 8 月 20 日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 报》和巨潮资讯网公司公告。锁如期届满后，职工持股筹划管理委员会对职工持股 筹划股票进行了部分减持。 公司职工持股筹划缓期的议案》，同意两期职工持股筹划存续期延长 12 个月，即延 期至 2023 年 8 月 19 日，具体详见 222 年 8 月 23 日《中国证券报》《证券时报》 《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网。 续期届满后不再缓期，并于公司 2023 年半年度叙述败露后减持其所持全部公司股 票。   限制叙述期末，公司两期职工持股筹划持股数目为 0 股。      （六）子公司紧要事项 司国元股权投资有限公司出资参与安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（暂命名） 的议案》，同意公司全资子公司国元股权投资有限公司以现款方式出资 1.1 亿元参 与安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（暂命名）并行为其普通合伙东谈主，授权公司 筹划管理层办理出资计算手续，具体公告见 2018 年 3 月 6 日的《中国证券报》 《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网。2019 年 8 月，徽元基金 完成了工商登记注册手续，并取得了合肥市蜀山区市场监督管理局颁发的《营业执 照》，基金范畴调整为 3.75 亿元，具体公告见 2019 年 8 月 7 日的《中国证券报》 《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网。2019 年 8 月 14 日，国 元股权出资 1,500 万元到位。2019 年 11 月 22 日，徽元基金通过中国基金业协会备 案审核。2020 年 10 月 10 日，国元股权第二次出资 1,500 万元到位。2022 年 2 月 司国元股权投资有限公司发起设立安徽省绿色食物产业主题投资基金合伙企业（有 限合伙）（暂命名）暨关联交易的议案》，同意公司全资子公司国元股权投资有限 公司发起设立安徽省绿色食物产业主题投资基金合伙企业（有限合伙），基金总规          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 模 83.40 亿元，具体公告见 2023 年 10 月 27 日的《中国证券报》《上海证券报》 《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网。2023 年 11 月 6 日，在中国证券投资基 金业协会完成私募投资基金备案手续，并取得《私募投资基金备案讲解注解》，具体公 告见 2023 年 11 月 9 日的《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日 报》和巨潮资讯网。 司向国元投资管理（上海）有限公司增多 5 亿元借债额度的议案》，同意向国元期 货有限公司的全资风险管理子公司——国元投资管理（上海）有限公司——增多不 进步东谈主民币 5 亿元的借债额度，并授权公司筹划管理层在允洽计算监管端正的条件 下办理计算事宜。具体公告见 2022 年 2 月 25 日《中国证券报》《上海证券报》 《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。公司于 2022 年 3 至 9 月向国元投资管理（上海）有限公司出借 5 亿元，加上 2021 年度出借的 3 亿 元，已累计向国元投资管理（上海）有限公司出借 8 亿元。 子公司国元期货有限公司借出次级债务的议案》，同意公司以现款方式向国元期货 借出次级债务，债权总额为 1 亿元，期限 6 年，利率参照证券公司 5 年期次级债券 市场利率加 20 基点形成，执行固定利率，按年付息到期奉赵本金。具体公告见 巨潮资讯网。限制至召募讲解书签署之日，公司已完成向国元期货借出次级债务事 项。 司向国元投资管理（上海）有限公司增多 5 亿元借债额度的议案》，同意向国元投 资管理公司增多不进步东谈主民币 5 亿元的借债额度，并授权公司筹划管理层在允洽相           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 关监管端正的条件下办理计算事宜。具体公告见 2022 年 2 月 25 日《中国证券报》 《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。 限制召募讲解书签署之日，公司连续向国元投资管理公司出借东谈主民币 3.5 亿元，累 计出借东谈主民币 6.5 亿元。 变更为 80,200.23 万元。公司持有国元期货股权比例变更为 98.79%。 务 1 亿元。    （七）其他事项   无。 九、资产典质、质押和其他限制用途安排   限制 2023 年 12 月 31 日，公司资产权利受限情况如下：                                                         单元：元    款式         2023 年 12 月 31 日账面价值             受限原因   货币资金                      250,000.00    开具银行保函充抵的保证金等   结算备付金                     500,000.00     卖出回购融入资金的质押物  交易性金融资产                 22,447,788.00      转融通出借的证券   其他债权投资    债权投资                2,440,499,617.88   卖出回购融入资金的质押物    其他资产                 225,953,735.20    存旅店单质押充抵的保证金     系数                32,039,794,780.36   限制 2024 年 3 月 31 日，公司资产权利受限情况如下：                                                         单元：元         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书    款式         2024 年 3 月 31 日账面价值               受限原因   货币资金                        50,000.00         司法冻结  交易性金融资产  其他债权投资   债权投资                  2,292,717,790.90     行为卖出回购的质押物    系数                  37,492,096,100.80  除此之外，公司不存在其它资产典质、质押、被查封、冻结、必须具备一定条 件才能变现、无法变现、无法用于赔偿债务的情况和其他权利受限制的情况和安 排，以过甚他具有可对抗的第三东谈主的优先偿付负债的情况。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书            第六章 刊行东谈主及本期债券的资信气象 一、叙述期历次主体评级、变动情况及原因   叙述期内，公司在境内刊行其他债券、债务融资器具，所涉资信评级的，主体 评级结果均为 AAA 级，不存在与本次主体评级结果有各别的情形。 二、本期债券信用评级情况   (一) 信用级别   经中证鹏元资信评估股份有限公司抽象评定，刊行东谈主主体信用等级为AAA。根 据中证鹏元的标记及界说，暗意偿还债务的身手极强，基本不受不利经济环境的影 响，毁约风险极低。   (二) 评级叙述内容选录   中证鹏元评定国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“公司”，股票代 码：000728.SZ）拟面向专科投资者公开刊行不进步15.00亿元（含15.00亿元）公司 债券（以下简称“本期债券”）的信用等级为AAA，该级别反馈了本期债券安全性极 高，毁约风险极低。   上述等级的评定是琢磨到公司控股股东安徽国元金融控股集团有限包袱公司 （以下简称“国元金控”）抽象实力很强，公司行为国元金控关键的金融板块组成， 得到股东在业务协同、成本补充等方面的任性支撑；公司分支机构躲避范围较广， 在安徽省内具有较强的竞争力；业务资质较为皆全，业务发展较为平衡，融资渠谈 领路；公司成本实力较强，现阶段成本较为充足。同期中证鹏元也眷注到，公司经 营事迹易受市场行情影响，在宏不雅经济增速放缓、证券市场波动加重以及行业监管 深化改变的布景下，公司证券经纪、投资银行等传统上风业务收入范畴有所下滑， 举座收入范畴和利润水平出现波动；内控和合规管理身手有待普及；资产管理业务 竞争力有待不时普及。          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   畴昔公司业务有望保持稳健发展。抽象琢磨，中证鹏元给予公司领悟的信用评 级瞻望。   （1）控股股东国元金控抽象实力很强，公司行为国元金控关键的金融板块构 成，得到股东在业务协同、成本补充等方面的任性支撑。公司控股股东国元金控是 以金融业为主业的安徽省属国有独资大型投资控股类企业，业务板块涵盖证券、信 托、保障、期货、公募基金等金融及类金融业务，成心于与公司施展协同效应；作 为国元金控关键金融板块组成和控股的A股上市券商，2023年（末）公司资产范畴和 净利润分别占国元金控合并口径资产总额的77.28%和净利润的62.11%，在国元金控 业务板块内具有凸起的策略地位；2007年上市以来，在国元金控的任性支撑下，公 司先后通过公开刊行、定向增发、配股多种方式补充成本，成本实力贬抑增强，为 各项业务的不时健康发展提供了有劲的资金保障。   （2）公司分支机构躲避范围较广，在安徽省内具有较强的竞争力。公司为安徽 省国有控股证券公司，限制2024年3月末公司共有41家分公司和106家营业部，躲避 寰宇18个省、4个直辖市和3个自治区，其中位于安徽省内的分公司和营业部分别有   （3）业务资质较为皆全，业务发展较为平衡，融资渠谈领路。公司业务涵盖经 纪业务、证券信用业务、投资银行业务、自营投资业务和资产管理业务等，2023年 公司股票刊行主承销总金额行业名次第18位，融资融券利息收入行业名次第29位， 业务发展较为平衡；同期，公司行为A股上市证券公司，融资渠谈较为多元化。   （4）公司成本实力较强，现阶段成本较为充足。限制2024年3月末，公司（母 公司口径）成本杠杆率和风险躲避率分别为20.52%和246.86%，均显贵高于监管标 准，现阶段成本较为充足。   （1）筹划事迹易受市场行情影响，在宏不雅经济增速放缓、证券市场波动加重以 及行业监管深化改变的布景下，公司证券经纪、投资银行等传统上风业务收入范畴 有所下滑，举座收入范畴和利润水平出现波动。公司筹划事迹与证券市场的景气程 度具有较大的计算性，比年来公司营业收入出现波动。受成本市场波动加重以及交         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 投活跃度下降等多重成分影响，2023年公司本部经纪业务收入同比下降7.10%至10.24 亿元，公司投行业务收入同比大幅下降73.71%至2.01亿元；2023年，公司杀青营业收 入63.55亿元，较2021年增长4.01%，净利润为18.69亿元，较2021年下降2.22%。   （2）内控和合规管理身手有待普及。比年来公司在开展融资融券业务、投资银 行业务和资产管理业务等过程中，因内控与合规不完善，屡次受到监管行政处罚或 警示，公司合规管理水平仍需普及。   （3）资产管理业务竞争力有待不时普及。2024年3月末资产管理范畴为227.88亿 元，较2021年末下降40.69%。现阶段公司资产管理业务范畴相对较小，其收入对公 司营收的孝敬度较低，畴昔资产管理业务竞争力仍有待不时普及。   根据监管部门端正及本评级机构追踪评级轨制，本评级机构在首次评级结果 后，将在受评债券存续期间对受评对象开展如期以及不如期追踪评级，本评级机构 将不时眷注受评对象外部筹划环境变化、筹划或财务气象变化以及偿债保障情况等 成分，以对受评对象的信用风险进行不时追踪。在追踪评级过程中，本评级机构将 复古评级轨范的一致性。   在本期债券存续期内，中证鹏元将根据监管部门端正出具如期追踪评级叙述。 届时，刊行主体须向本评级机构提供最新的财务叙述及计算而已，本评级机构将依 据受评对象信用气象的变化决定是否调整信用评级。如果未能实时公布如期追踪评 级结果，本评级机构将败露其原因，并讲解追踪评级结果的筹划公布期间。   自本次评级叙述出具之日起，当发生可能影响本次评级叙述论断的紧要事项 时，刊行主体应实时文牍本评级机构并提供评级所需计算而已。本评级机构亦将持 续眷注与受评对象计算的信息，在以为必要时实时启动不如期追踪评级。本评级机 构将对计算事项进行分析，并决定是否调整受评对象信用评级。   如刊行主体不配合完成追踪评级称职阅览职业或不提供追踪评级而已，本评级 机构有权根据受评对象公开信息进行分析并调整信用评级，必要时，可公布信用评 级暂时失效或拒绝评级。                 国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书       中证鹏元将实时在中证鹏元网站（www.cspengyuan.com）、证券交易场所、中     国证券业协会网站和中国证监会指定的其他网站公布追踪评级叙述，本评级机构通     过其它渠谈发布追踪信用评级信息的期间不先于上述指定渠谈。     三、其他关键事项       无。     四、刊行东谈主的资信情况          （一）公司获取银行授信及使用情况       公司资信气象优良，限制2024年3月31日，公司已获取东谈主民银行批复的同行拆借     业务拆出、拆入上限为71亿元东谈主民币；共获取31家金融机构、系数1,101.10亿元的授     信额度，已使用140.65亿元，剩余可用额度为960.45亿元。母公司未向银行肯求过贷     款。          （二）企业及主要子公司叙述期内债务毁约记录及计算情况       自 2013 年刊行东谈主首次刊行公司债券以来，刊行东谈主一直按时、足额支付通盘债券     的本金和利息，从未出现缓期或不支付本金和利息等毁约情形。          （三）企业及主要子公司叙述期内境表里债券存续及偿还情况       刊行东谈主的债权融资渠谈分为短期渠谈和中持久渠谈，其中短期债权融资渠谈主     要为短期融资券、证券公司短期公司债、非公开公司债。中持久融资渠谈主要为公     司债券、证券公司次级债券等。       限制召募讲解书签署日，刊行东谈主过甚合并范围内子公司已刊行尚未兑付债券情     况如下：                                                           单元：年、亿元、% 序                     刊行        回售         到期     债券   刊行      刊行          债券简称                                                          余额 号                     日历        日历         日历     期限   范畴      利率                国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 公募公司债券小计                 -        -         -             -       193.00       -          193.00 私募公司债券小计                 -        -         -             -        25.00       -          25.00 公司债券小计                   -        -         -             -       218.00       -          218.00 债务融资器具小计                 -        -         -             -        80.00       -          80.00 企业债券小计                   -        -         -             -          -         -            - 其他小计                     -        -         -             -          -         -            -         系数               -        -         -             -       298.00       -          298.00         限制召募讲解书签署日，刊行东谈主过甚合并范围内子公司在境内各债券市场已获      注册/备案尚未刊行的债券产物额度情况如下：                                        剩余未刊行额度        获取批文主体称号              债券产物类型                              批文获取日       批文到期日                                             （亿元）      国元证券股份有限公司              短期融资券              42.00            2023-9-26    持久有用      国元证券股份有限公司              小公募公司债             40.00            2023-8-30    2025-8-30      国元证券股份有限公司              私募次级债              15.00            2024-2-1      2025-2-1              系数                                 97.00         自 2021 年 1 月 1 日至本召募讲解书签署之日，刊行东谈主共刊行短期融资券 48      期，刊行范畴系数 712 亿元，632 亿元已按时兑付本息，80 亿元未兑付本息，具体      兑付情况如下表。           国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                                           刊行                                                 票面利率    刊行期限    证券称号          起息日         到期日历         范畴                     偿还情况                                                 (当期)%    （年）                                           (亿)            国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书    限制本召募讲解书签署之日，刊行东谈主刊行短期公司债券1期，刊行范畴30亿元， 已按时兑付本息。 债券简称        起息日          到期日           范畴（亿元）              利率       期限（年）     偿还气象 国元 1601    2016/8/25    2017/8/25           30             3.09%      1       已兑付    限制本召募讲解书签署之日，刊行东谈主共刊行次级债券4期，刊行范畴系数111亿 元。    限制本召募讲解书签署之日，“15国元01”、“17国元C1”和“19国元C1”均已到期 并已按时兑付本息，“24国元C1”未到付息兑付日。  债券简称        起息日          到期日           范畴（亿元）              利率      期限（年）     偿还气象              国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 债券简称          起息日          到期日         范畴（亿元）               利率       期限（年）       偿还气象    限制本召募讲解书签署之日，刊行东谈主共刊行公司债券18期，刊行范畴系数428亿 元。    限制本召募讲解书签署之日，“13国元01”“13国元02”“18国元01”18国元 本息；“21国元02”“22国元01”“22国元02”“23国元01” “23国元02”“24国 元01”“24国元02”和“24国元03”尚未到期，当今各期利息均按时支付。                                                     范畴（亿                期限   债券简称              起息日           到期日                           利率               偿还气象                                                      元）                （年）    截 至 2022 年 12 月 31 日 ， 刊行 东谈主 累 计 发 行 5,052 期 收 益 凭 证 ， 金额 合 计          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 计 64.00 亿元。    截 至 2023 年 12 月 31 日 ， 刊行 东谈主 累 计 发 行 6,256 期 收 益 凭 证 ， 金额 合 计 计 73.41 亿元。    截 至 2024 年 3 月 31 日 ， 发 行 东谈主 累 计 发 行 6,498 期 收 益 凭 证 ， 金 额 合 计 计 59.01 亿元。    （四）最近三年及一期与主要客户发生业务交易时，是否有严重违 约自得    近三年及一期，本公司与主要客户发生业务交易时，未尝出现严重毁约情形。    国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书               第七章 增信机制 不适用，本期债券无增信。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                        第八章 税项   根据国度计算税收法律法例的端正，投资者投成本次公司债券所应交纳的税款 由投资者承担。本次公司债券的投资东谈主应慑服我国计算税务方面的法律、法例。本 部分是依据我国现行的税务法律、法例及国度税务总局计算范例性文献的端正作念出 的。如果计算的法律、法例发生变更，本部分中所说起的税务事项将按变更后的法 律法例执行。 一、升值税   根据 2016 年 5 月 1 日见效的《对于全面推开营业税改征升值税试点的文牍》 （财税〔2016〕36 号）过甚附件端正，公司债券利息收入及买卖价差收入需交纳增 值税。 二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日起实施并于 2017 年 2 月 24 日及 2018 年 12 月 29 日修 订的《中华东谈主民共和国企业所得税》、2008 年 1 月 1 日起执行的《中华东谈主民共和国 企业所得税法实施条例》过甚他计算的法律、法例，一般企业投资者来源于投资公 司债券的利息所得应交纳企业所得税。企业应将当期应收取的公司债券利息计入当 期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。 三、印花税   根据 1988 年 10 月 1 日实施的《中华东谈主民共和国印花税暂行条例》过甚实施细 则，在我国境内买卖、继承、赠与、交换、分割等所书立的产权迁移书据，均应缴 纳印花税。对公司债券在交易所市场进行的交易，我国当今还莫得具体端正。公司 无法预测国度是否或将会于何时决定对计算公司债券交易征收印花税，也无法预测 将会适用的税率水平。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 四、税项抵销  本次公司债券投资者所应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵扣。监管 机关及自律组织另有端正的按端正执行。 五、声明  上述所列税项不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据，也不波及投成本 次公司债券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本次公司债券，何况投资者 又属于按照法律端正需要慑服疏淡税务端正的投资者，本公司建议投资者应向其专 业照拂人照拂计算的税务包袱，公司不承担由此产生的任何包袱。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                第九章 信息败露安排 一、信息败露轨制安排   （一）存续期内如期信息败露   在本期债券存续期内，刊行东谈主将按以下要求不时败露信息： 叙述。   （二）存续期内紧要事项的信息败露   刊行东谈主在本期债券存续期间，发生可能对上市交易公司债券的交易价钱产生较 大影响的紧要事件，投资者尚未得知时，公司应当立行将计算该紧要事件的情况向 中国证监会和证券交易场所报送临时叙述，并予公告，讲解事件的起因、当今的状 态和可能产生的法律后果。上述紧要事件包括但不限于： 净资产的百分之二十；       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 查、采选强制措施； 东谈主员存在严重失信行径；   （三）本金兑付和付息事项   刊行东谈主将根据深圳证券交易所要求在其网站公布本金兑付和付息事项。如计算 信息败露管理轨制发生变化，刊行东谈主将依据其变化对于信息败露作念出调整。   （四）信息败露事务管理轨制         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   刊行东谈主已经制定《国元证券公司债券信息败露事务管理办法》：   (1) 由资金筹划部承办东谈主员撰写公告内容并填写《公开刊行债券信息败露业务审 批单》；   (2) 资金筹划部负责东谈主审核；   (3) 董事会办公室审核；   (4) 董事会秘书审核；   (5) 资金筹划部摊派率领审核；   (6) 董事长审批；   (7) 由资金筹划部承办东谈主员具体办理债券信息败露。   公司按照监管端正的要求通过深交所网站和巨潮资讯网进行败露。   (1) 由资金筹划部承办东谈主撰写公告内容并填写《非公开刊行债券信息败露业务审 批单》；   (2) 资金筹划部负责东谈主审核；   (3) 资金筹划部摊派率领审批；   (4) 由资金筹划部承办东谈主员上传计算公告并在深交所固收专区败露；   (5) 提交董事会办公室备案。   公司应按照监管端正通过深交所固收专区或监管端正要求的其他方式进行披 露。非公开刊行公司债券受托管理东谈主针对每起债券紧要事件出具的临时受托叙述， 公司仅负责计算叙述在计算信息平台上传的，参照非公开债惯例信息败露经由办 理。   (1)由资金筹划部承办东谈主员撰写公告内容并填写《非公开刊行债券信息败露业务 审批单》；   (2)资金筹划部负责东谈主审核；   (3)董事会办公室审核；   (4)董事会秘书审核；   (5)资金筹划部摊派率领审核；        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   (6)董事长审批；   (7)由资金筹划部承办东谈主员上传计算公告并在深交所固收专区败露。   根据监管端正或公司以为需要在巨潮资讯网公开败露非公开公司债券计算信息 的，按以下经由办理：   (1)由资金筹划部承办东谈主员撰写信息败露公告内容；   (2)资金筹划部负责东谈主审核；   (3)提交董事会办公室按照公司上市公司信息败露的计算端正进行败露。   （五）信息败露事务负责东谈主及董事和董事会、监事和监事会、高档管理东谈主员等 的叙述、审议和败露的职责   公司建立债券信息败露职业互助机制，信息败露事务负责东谈主由公司董事会秘书 担任，计算部门分别承担以下职责：   董事会办公室是公司信息败露的职能部门，负责公司信息败露事务；根据公司 制定的信息败露事务管理办法的端正对公司债券计算信息败露文献进行审核。   资金筹划部根据公司制定的信息败露事务管理办法的端正，撰写债券信息败露 公告，提交公司审批；将已批准的公司债券信息败露文献在深交所固收专区或其他 场所或渠谈进行败露；将已败露的非公开债惯例信息败露文献提交董事会办公室备 案；指定专东谈主行为公司债券信息败露事务结合东谈主并督察深交所固收专区登录密钥 （EKEY）。   合规法务部负责将债券紧要事件中公司波及的、按照监管端正需败露的紧要诉 讼或仲裁信息第一期间文牍董事会办公室和资金筹划部。   财务管帐部负责提供债券信息败露中波及的财务数据信息。   公司各计算部门应积极配合公司履行债券信息败露义务，将获知的债券紧要事 件计算信息实时文牍董事会办公室和资金筹划部。 二、投资者关系管理轨制安排   刊行东谈主将安排专门东谈主员负责信息败露事务以及投资者关系管理，刊行东谈主将谨守 真实、准确、圆善、实时的信息败露原则，按照中国证监会的计算端正和《债券受 托管理左券》的商定进行紧要事项信息败露，使公司偿债身手、召募资金使用等情 况受到债券持有东谈主、债券受托管理东谈主和股东的监督，驻守偿债风险。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                 第十章 投资者保护机制 一、偿债筹划   本期债券到期一次还本付息，存续期内终末一个计息年度利息随本金的兑付一 起支付，支付的具体办法由刊行东谈主按照端正在兑付日前通过深圳证券交易所网站专 区发布计算公告。   本期债券的付息日为 2025 年至 2027 年每年的 8 月 12 日（如遇法定节沐日或 休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日；顺缓期间付息款项不另计息）。   本期债券本金及利息的支付将通过证券登记机构和计算机构办理。支付的具体 事项将按照计算端正，由公司在中国证监会指定媒体上发布的公告中加以讲解。   根据国度税收法律、法例，投资者投成本次公司债应交纳的计算税金由投资者 自行承担。 二、偿债资金来源   公司将根据本期债券的本息到期支付安排制定资金运用筹划，合理扶植分配资 金，保证按期支付到期利息和本金。公司偿债资金将主要来源于公司日常的盈利积 累。   一直以来公司秉持稳健的筹划派头，以风险限度为前提，坚持合规、称职经 营，构建稳健的业务组合，促使公司持久健康、领悟、不时地发展。2021-2023 年及 亿元及 14.04 亿元，净利润分别为 19.11 亿元、17.34 亿元、18.69 亿元和 4.63 亿 元。公司筹划行为盈利积攒及所产生的现款流不错保障公司债券的本息支付。   公司筹划稳健，各项业务不时健康发展，业务盈利身手、资产负债结构不时改 善、公司流动性气象邃密，各项主要风险监管目的均允洽监管要求。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   公司资信气象优良，信用记录邃密，与银行等金融市场主体有着平凡和邃密的 合作关系，外部融资渠谈灵通。   限制 2024 年 3 月 31 日，公司已获取东谈主民银行批复的同行拆借业务拆出、拆入 上限为 71 亿元东谈主民币；共获取 31 家金融机构、系数 1,101.10 亿元的授信额度，已 使用 140.65 亿元，剩余可用额度为 960.45 亿元。母公司未向银行肯求过贷款。   公司将本次公司债本息到期情况纳入公司年度资金运用筹划，合理安排和扶植 资金，保证按期支付到期利息和本金。 三、偿债救急保障决策   公司持久保持较为稳健的财务政策，资产流动性邃密，必要时不错通过流动资 产变现来补充偿债资金。限制 2024 年 3 月 31 日，公司部分可变现的流动资产（合 并报表口径）明细组成如下：                                                    单元：万元            款式                     2024 年 3 月 31 日           融出资金                      1,745,652.83         交易性金融资产                     2,896,197.83        买入返售金融资产                      315,612.90           债权投资                       317,287.80         其他债权投资                      4,599,226.76        可变现流动资产系数                    9,873,978.12   另外，公司资信气象优良，信用记录邃密，与银行等金融市场主体有着平凡和 邃密的合作关系，外部融资渠谈灵通。 四、偿债保障措施   为保障投资者的正当权益，刊行东谈主建立了一系列保障措施，包括设立召募资金 与偿债保障金专户，聘用债券受托管理东谈主，制定债券持有东谈主会议规则以及加强信息 败露等，形成了一套行之有用的债券还本付息的保障措施：   （1）召募资金专项账户      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书  公司设立由受托管理东谈主监管的偿债保障金专户和召募资金专户。该账户均孤苦 于刊行东谈主其他账户，仅能用于兑息、兑付资金归集和召募资金接收、存储及划转， 不得挪作他用。  刊行东谈主将按照《召募讲解书》商定用途，从专项账户中支取召募资金。同期， 为了保证实时偿还到期债券本息，刊行东谈主将按照《召募讲解书》的商定，实时提取 资金行为偿债保障资金，并在付息兑付前存入上述专项账户。该专项账户用于本期 债券召募款项的接收、存储及划转，以及本期债券付息、还本资金的提取和归集。 专项账户仅用于召募讲解书商定用途，不得用作其他用途。  （2）资金来源  如本章“二、偿债资金来源”所述，来源于刊行东谈主日常的盈利积攒及筹划行为所 产生的现款流。  （3）偿债保障金的归集  公司将严格按照深圳证券交易所和中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司 的计算端正，在端正日历前将应付利息或本息存入偿债保障金专户和划至中国证券 登记结算有限包袱公司深圳分公司指定账户。如未能足额提取偿债保障金的，公司 不得以现款方式进行利润分配。  （4）偿债资金的使用和支取  专项账户内的偿债保障金用于本期债券的本金兑付和支付债券利息，以及在当 期本息兑付完成后多余额的前提下允许支付登记公司手续费和银行结算用度。  刊行东谈主应不晚于本期债券的本金兑付日和债券利息支付日的前两个交易日向专 项账户开户银行发出划款指示，专项账户开户银行负责根据刊行东谈主的划款凭证办理 资金划拨结算职业。  刊行东谈主已同西部证券签订《债券受托管理左券》，由债券受托管理东谈主代表债券 持有东谈主对刊行东谈主的计算情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持 有东谈主采选一切必要及可行的措施，保护债券持有东谈主的耿介利益。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   刊行东谈主将严格按照《债券受托管理左券》的商定，配合债券受托管理东谈主履行职 责，如期向债券受托管理东谈主报送公司履行承诺的情况，并在公司可能出现债券毁约 时实时文牍债券受托管理东谈主，便于债券受托管理东谈主实时依据《债券受托管理左券》 采选必要的措施。   计算债券受托管理东谈主的权利和义务，详见本召募讲解书第五章“受托管理东谈主”中 的“受托管理东谈主权利”和“受托管理东谈主义务”部分。   刊行东谈主和债券受托管理东谈主西部证券已按照《管理办法》的要求制定了本期债券 的《债券持有东谈主会议规则》，商定债券持有东谈主通过债券持有东谈主会议把持权利的范 围、步骤和其他关键事项，为保障本期债券的本息实时足额偿付作念出了合理的安 排。   公司财务政策稳健，资产负债结构合理，流动资产变现身手较强，净成本对债 务躲避度高。公司将积极鼓动转型发展、跨境发展和调动发展，不时增强传统业务 和调动业务的发展，贬抑普及主营业务的盈利身手，并不时优化资产负债结构。   刊行东谈主将谨守真实、准确、圆善的信息败露原则，使公司偿债身手、召募资金 使用等情况受到债券持有东谈主、债券受托管理东谈主和股东的监督。刊行东谈主将按照《债券 受托管理左券》计算端正将发闯祸项实时文牍债券受托管理东谈主。债券受托管理东谈主将 在发生《债券持有东谈主会议规则》商定紧要事项时实时召集债券持有东谈主大会。   根据本公司于 2023 年 2 月 7 日召开的第十届董事会第二次会议及于 2023 年 2 月 23 日召开的公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过了《对于公司刊行境内债 务融资器具的议案》，在出现预计弗成按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债 券本息时，公司将至少采选如下措施：   （1）不向公司股东分配利润；   （2）暂缓公司紧要对外投资、收购兼并等成人性支拨款式的实施；       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （3）调减或停发公司董事和高档管理东谈主员的工资和奖金；   （4）公司主要包袱东谈主不得调离。 五、刊行东谈主资信复古承诺   （1）刊行东谈主发生一个当然年度内减资进步原注册成本 20%以上、分立、被责令 停产收歇的情形。   （2）刊行东谈主合并报表范围内的关键子公司被破除营业执照、肯求破产或者照章 进入破产步骤等可能致刊行东谈主偿债身手发生紧要不利变化的。   （3）刊行东谈主存在紧要市场负面神话未合理清楚的。   （4）刊行东谈主预计弗成按期支付本期债券的本金或者利息的其他情形。 东谈主将实时采选措施在半年内复原承诺计算要求。 的，刊行东谈主将实时文牍受托管理东谈主并履行信息败露义务。 要求刊行东谈主按照第六条的商定采选负面事项救济措施。 六、负面事项救济措施 要求或采选计算措施的，经持有本期债券 30%以上的持有东谈主要求，刊行东谈主将于收到 要求后的次日立即采选如下救济措施，争取通过债券持有东谈主会议等姿色与本期债券 持有东谈主就违犯承诺事项达成妥协：   a.在 30 个当然日内为本期债券增多担保或其他增信措施。   b.在 15 个当然日内建议为本期债券增多分期偿还、投资者回售遴荐权等条件的 决策，并于 30 个当然日内落实计算决策。   c.在 30 个当然日内提供并落实经本期债券持有东谈主招供的其他妥协决策。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 信息败露义务，并实时败露救济措施的落实进展。 七、刊行东谈主毁约情形及毁约包袱      （一）债券毁约情形   《受托管理左券》商定的毁约事件如下： 本金； 保证担保，以致对刊行东谈主对本次债券的还本付息身手产生骨子的紧要的不利影响， 或出售其紧要资产以致对刊行东谈主对本次债券的还本付息身手产生骨子的紧要的不利 影响； 影响刊行东谈主对本次债券的还本付息义务，且收受托管理东谈主书面文牍，或经单独或合 计持有本次未偿还债券总额 10%以上的债券持有东谈主书面文牍，该毁约仍未得到纠 正； 算、丧失奉赵身手、被法院指定接管东谈主或已脱手计算的诉讼步骤； 刊行东谈主履行《债券受托管理左券》或本次债券项下的义务变为分歧法或者分歧规；      （二）毁约包袱过甚承担方式   如果债券毁约情形中第1项情形发生，或债券毁约情形中第2至第8项情形发生且 一直不时三十个连气儿职业日仍未得到纠正，债券持有东谈主可按债券持有东谈主会议规则形 成有用债券持有东谈主会议决议，以书面方式文牍刊行东谈主，文告通盘未偿还的本期债券 本金和相应利息，立即到期应付；        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   在文告加速奉赵后，如果刊行东谈主采选了下述救济措施，受托管理东谈主可根据债券 持有东谈主会议决议计算取消加速奉赵的内容，以书面方式文牍刊行东谈主取消加速奉赵的 决定： 足以支付以下各项金额的总和：通盘到期应付未付的本期债券利息和/或本金、刊行 东谈主根据《债券受托管理左券》应当承担的用度，以及受托管理东谈主根据《债券受托管 理左券》有权收取的用度和补偿等； 会议决议的姿色豁免；   本条项下债券持有东谈主会议作出的计算加速奉赵、取消或豁免等的决议，须经有 表决权的债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主）所持未偿还债券面值总额三分之二以 上同意方为有用。   上述毁约事件发生时，刊行东谈主应当承担相应的毁约包袱，包括但不限于按照募 集讲解书的商定向债券持有东谈主实时、足额支付本金及/或利息以及迟误支付本金及/或 利息产生的罚息、毁约金等，并就受托管理东谈主因刊行东谈主毁约事件承担计算包袱酿成 的损失给予赔偿。   若一方因其邪恶、坏心、特意不妥行径或违犯本左券或适用的法例的任何行径 （包括不行为）而给另一方带来任何诉讼、权利要求、损伤、债务、判决、损失、 成本、支拨和用度（包括合理的讼师用度），该方应负责赔偿并使另一方免受损 失。      （三）争议治理机制   因履行《召募讲解书》《受托管理东谈主左券》和《债券持有东谈主会议规则》产生争 议的，或与本期债券本息偿付计算的争议，争议各方应挨次采选以下方式治理争 议：       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 议，起原应在争议各方之间协商治理。如果协商治理不成，任何一方均有权将争议 交由原告住所地有统带权的东谈主民法院诉讼治理纠纷。 有权连续把持《受托管理东谈主左券》项下的其他权利，并应履行《受托管理东谈主左券》 项下的其他义务； 券持有东谈主会议产生的纠纷，任何一方均有权将争议交由原告住所地有统带权的东谈主民 法院诉讼治理。 八、债券持有东谈主会议   刊行东谈主已与西部证券签署了《国元证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公 开刊行公司债券（第二期）之债券持有东谈主会议规则》。   凡认购本期债券的投资者均视作同意刊行东谈主制定的《债券持有东谈主会议规则》。 本节仅列示了本期债券之《债券持有东谈主会议规则》的主要内容，投资者在作出计算 决策时，请查阅《债券持有东谈主会议规则》的全文。   债券持有东谈主会议规则的主要内容：   （一）总则 （第二期）（以下简称本期债券）债券持有东谈主会议的组织和决策行径，明确债券持 有东谈主会议的权利与义务，爱戴本期债券持有东谈主的权益，根据《中华东谈主民共和国证券 法》《中华东谈主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易管理办法》等法律、行政法 规、部门规章、范例性文献及深圳证券交易所计算业务规则的端正，结合本期债券 的实践情况，制订本规则。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行范畴、含权条件及投资者 权益保护条件树立情况等本期债券的基本要素和关键商定以本期债券召募讲解书等 文献载明的内容为准。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 后落幕。债券持有东谈主会议由持有本期债券未偿还份额的持有东谈主（包括通过认购、交 易、受让、继承或其他正当方式持有本期债券的持有东谈主）组成。  债券上市/挂牌期间，前述持有东谈主范围以中国证券登记结算有限包袱公司登记在 册的债券持有东谈主为准，法律法例另有端正的除外。 内的事项进行审议和表决。  债券持有东谈主应当配合受托管理东谈主等会议召集东谈主的计算职业，积极参加债券持有 东谈主会议，审议会议议案，把持表决权，配合推动债券持有东谈主会议见效决议的落实， 照章爱戴自身正当权益。出席会议的持有东谈主应当确保会议表决时仍然持有本期债 券，并不得利用出席会议获取的计算信息从事内幕交易、把持市场、利益运输和证 券诈骗等犯法非法行为，损伤其他债券持有东谈主的正当权益。  投资者通过认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本期债券的，视为同 意并接受本规则计算商定，并受本规则之拘谨。 有东谈主均有同等拘谨力。债券受托管理东谈主依据债券持有东谈主会议见效决议行事的结果由 全体持有东谈主承担。法律法例另有端正或者本规则另有商定的，从其端正或商定。  见证讼师应当针对会议的召集、召开、表决步骤，出席会议东谈主员履历，有用表 决权的确定、决议的遵守过甚正当性等事项出具法律意见书。法律意见书应当与债 券持有东谈主会议决议一同败露。 持有东谈主自行承担。因召开债券持有东谈主会议产生的计算会务用度由会议召集东谈主自行承 担。本规则、债券受托管理左券或者其他左券另有商定的除外。   （二）债券持有东谈主会议的权限范围 审议并决定与本期债券持有东谈主利益有紧要关系的事项。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   除本规则第 2.2 条商定的事项外，受托管理东谈主为了爱戴本期债券持有东谈主利益， 按照债券受托管理左券之商定履行受托管理职责的行径无需债券持有东谈主会议另行授 权。 式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施过甚执行安排；   c.变更债券投资者保护措施过甚执行安排；   d.变更召募讲解书商定的召募资金用途；在债券存续期内，如确需变更召募资金 用途的，开心洽计算法律法例端正或召募讲解书商定，并开心洽《受托管理左券》 的计算商定；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债身手密切计算的紧要事项变更。 括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险驻守治理机制、与债券持有东谈主权 益密切计算的毁约包袱； 东谈主等计算方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼步骤，处置担保物或者其他成心 于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东谈主已经或预计弗成按期支付本期债券的本金或者利息；   b.刊行东谈主已经或预计弗成按期支付除本期债券之外的其他有息负债，未偿金额超 过 5000 万元且达到刊行东谈主母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可能导致本 期债券发生毁约的；   c.刊行东谈主合并报表范围内的关键子公司（指最近一期经审计的总资产、净资产或 营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或预计弗成按期支付       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 有息负债，未偿金额进步 5000 万元且达到刊行东谈主合并报表最近一期经审计净资产   d.刊行东谈主过甚合并报表范围内的关键子公司（指最近一期经审计的总资产、净资 产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减资、合并、分 立、被责令停产收歇、被暂扣或者破除许可证、被托管、落幕、肯求破产或者照章 进入破产步骤的；   e.刊行东谈主管理层弗成正常履行职责，导致刊行东谈主偿债身手面对严重不确定性的；   f.刊行东谈主或其控股股东、实践限度东谈主因无偿或以清楚分歧理对价转让资产或消释 债权、对外提供大额担保等行径导致刊行东谈主偿债身手面对严重不确定性的；   g.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生紧要不利变化的；   h.发生其他对债券持有东谈主权益有紧要不利影响的事项。 本规则商定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情形。   （三）债券持有东谈主会议的筹备   本期债券存续期间，出现本规则第 2.2 条商定情形之一且具有允洽本规则商定 要求的拟审议议案的，受托管理东谈主原则上应于 15 个交易日内召开债券持有东谈主会议， 经单独或系数持有本期未偿债券总额 30%以上的债券持有东谈主同意缓期召开的除外。 缓期期间原则上不进步 15 个交易日。 权提议受托管理东谈主召集债券持有东谈主会议。   提议东谈主拟提议召集债券持有东谈主会议的，应当以书面姿色文牍受托管理东谈主，建议 允洽本规则商定权限范围过甚他要求的拟审议议案。受托管理东谈主应当自收到书面提 议之日起 5 个交易日内向提议东谈主书面答复是否召集债券持有东谈主会议，并讲解召辘集       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 议的具体安排或不召辘集议的情理。同意召辘集议的，应当于书面答复日起 15 个交 易日内召开债券持有东谈主会议，提议东谈主同意缓期召开的除外。   系数持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主会议 时，不错共同推举 1 名代表行为结合东谈主，协助受托管理东谈主完成会议召集计算职业。 或者系数持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主 会议，受托管理东谈主应当为召开债券持有东谈主会议提供必要协助，包括：协助败露债券 持有东谈主会议文牍及会议结果等文献、代召集东谈主查询债券持有东谈主名册并提供计算方 式、协助召集东谈主计算应当列席会议的计算机构或东谈主员等。 范性文献、证券交易场所业务规则及本规则的计算端正或者商定，具有明确并切实 可行的决议事项。   债券持有东谈主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或措 施、实檀越体、实施期间过甚他计算关键事项。 持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主（以下统称提案东谈主）均不错书面形 式建议议案，召集东谈主应当将计算议案提交债券持有东谈主会议审议。   召集东谈主应当在会议文牍中明确提案东谈主建议议案的方式实时限要求。 际限度东谈主、债券奉赵义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构 或个东谈主等履行义务或者鼓动、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与计算机构或个东谈主 充分雷同协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托管理东谈主、刊行东谈主建议的拟审议议案需要债券持有东谈主同意或者鼓动、落实 的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与主要投资者充分雷同协商，尽可能形成切实可行的 议案。          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 或其控股股东和实践限度东谈主、债券奉赵义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿 债保障措施的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署左券，代表债券持有东谈主拿起或参加 仲裁、诉讼步骤的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围供债券持有 东谈主遴荐：   a.疏淡授权受托管理东谈主或推选的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理计算事务的具体 授权范围，包括但不限于：达成协商左券或融合左券、在破产步骤中就刊行东谈主重整 筹划草案和妥协左券进行表决等骨子影响以致可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行 为。   b.授权受托管理东谈主或推选的代表东谈主代表债券持有东谈主处理计算事务的具体授权范 围，并明确在达成协商左券或融合左券、在破产步骤中就刊行东谈主重整筹划草案和和 解左券进行表决时，疏淡是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行径时，应当事 先征求债券持有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持有东谈主意见行事。 方进行充分雷同，对议案进行修改完善或协助提案东谈主对议案进行修改完善，尽可能 确保提交审议的议案允洽本规则第 3.2.1 条的商定，且同次债券持有东谈主会议拟审议议 案间不存在骨子矛盾。   召集东谈主经与提案东谈主充分雷同，仍无法幸免同次债券持有东谈主会议拟审议议案的待 决议事项间存在骨子矛盾的，则计算议案应当按照本规则第 4.2.6 条的商定进行表 决。召集东谈主应当在债券持有东谈主会议文牍中明确该项表决波及的议案、表决步骤及生 效条件。 日公告。议案未按端正及商定败露的，不得提交该次债券持有东谈主会议审议。 持有东谈主会议的文牍公告。受托管理东谈主以为需要弥留召集债券持有东谈主会议以成心于债 券持有东谈主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合姿色召开的会       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易日败露召开债券持 有东谈主会议的文牍公告。   前款商定的文牍公告内容包括但不限于债券基本情况、会议期间、会议召开形 式、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决期间 等议事步骤、奉求事项、召集东谈主及会务负责东谈主的姓名和计算方式等。 进行现场筹商的姿色，下同）、非现场或者两者相结合的姿色召开。召集东谈主应当在 债券持有东谈主会议的文牍公告中明确会议召开姿色和计算具体安排。会议以聚集投票 方式进行的，召集东谈主还应当败露聚集投票办法、投票方式、计票原则、计票方式等 信息。 步骤，征询债券持有东谈主参会意愿，并在会议文牍公告中明确计算安排。   拟出席该次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主应当实时反馈参会情况。债券持有东谈主 未反馈的，不影响其在该次债券持有东谈主会议把持参会及表决权。 以与召集东谈主雷同协商，由召集东谈主决定是否调整文牍计算事项。 召开姿色、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记日前一 交易日，在会议文牍发布的吞并信息败露平台败露会议文牍变更公告。 东谈主以为如不尽快召开债券持有东谈主会议可能导致持有东谈主权益受损的除外，但应当确保 会议文牍期间允洽本规则第 3.3.1 条的商定。 可抗力的情形或本规则另有商定的，债券持有东谈主会议不得浮松取消。   召集东谈主拟取消该次债券持有东谈主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一交 易日在会议文牍发布的吞并信息败露平台败露取消公告并讲解取消情理。          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   如债券持有东谈主会议树立参会反馈步骤，反馈拟出席会议的持有东谈主所代表的本期 债券未偿还份额不足本规则第 4.1.1 条商定有用会议成立的最低要求，且召集东谈主已在 会议文牍中辅导该次会议可能取消风险的，召集东谈主有权决定径直取消该次会议。 求，召集东谈主决定再次召辘集议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东谈主的计算意 见允洽调整拟审议议案的部分细节，以寻求获取债券持有东谈主会议审议通过的最大可 能。   召集东谈主拟就骨子雷同或周边的议案再次召辘集议的，应最晚于现场会议召开日 前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日败露召开债券持有东谈主会议的文牍 公告，并在公告中在意讲解以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东谈主对于拟审议议案的计算意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的调整情况过甚调整原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东谈主会议出席东谈主数如仍未达到商定要求，召集东谈主后续取消或者再次 召辘集议的计算安排，以及可能对投资者权益产生的影响。      （四）债券持有东谈主会议的召开及决议 以上债券持有东谈主出席方能召开。债券持有东谈主在现场会议中的签到行径或者在非现场 会议中的投票行径即视为出席该次持有东谈主会议。 券持有东谈主会议并把持表决权，本规则另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东谈主会议召开日的前个交易日。债券持有东谈主会议 因故变更召开期间的，债权登记日相应调整。 第 3.1.3 条商定为计算机构或个东谈主自行召集债券持有东谈主会议提供必要的协助，在债券 持有东谈主现场会议中促进债券持有东谈主之间、债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和实践      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 限度东谈主、债券奉赵义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或 个东谈主等进行雷同协商，形成有用的、切实可行的决议等。 方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者鼓动、 落实的，上述机构或个东谈主应按照受托管理东谈主或召集东谈主的要求，安排具有相应权限的 东谈主员按时出席债券持有东谈主现场会议，向债券持有东谈主讲解计算情况，接受债券持有东谈主 等的究诘，与债券持有东谈主进行雷同协商，并明确拟审议议案决议事项的计算安排。 东谈主或其控股股东和实践限度东谈主、债券奉赵义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或 偿债保障措施的机构或个东谈主等的资信情况，实时败露追踪评级叙述。 管理东谈主、其他债券持有东谈主或者其他代理东谈主（以下统称代理东谈主）出席债券持有东谈主会议 并按授权范围把持表决权。  债券持有东谈主自行出席债券持有东谈主现场会议的，应当按照会议文牍要求出示八成 讲解注解本东谈主身份及享有参会履历的讲解注解文献。债券持有东谈主奉求代理东谈主出席债券持有东谈主 现场会议的，代理东谈主还应当出示本东谈主身份讲解注解文献、被代理东谈主出具的载明奉求代理 权限的奉求书（债券持有东谈主法定代表东谈主躬行出席并表决的除外）。  债券持有东谈主会议以非现场姿色召开的，召集东谈主应当在会议文牍中明确债券持有 东谈主或其代理东谈主参会履历说明方式、投票方式、计票方式等事项。 会议，并按授权范围把持表决权。搜集东谈主应当向债券持有东谈主客不雅讲解债券持有东谈主会 议的议题和表决事项，不得避讳、误导或者以有偿方式搜集。搜集东谈主代理出席债券 持有东谈主会议并把持表决权的，应当取得债券持有东谈主的奉求书。  a.召集东谈主先容召辘集议的缘由、布景及会议出席东谈主员；  b.召集东谈主或提案东谈主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   c.享有表决权的债券持有东谈主针对拟审议议案究诘提案东谈主或出席会议的其他利益相 关方，债券持有东谈主之间进行雷同协商，债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和实践控 制东谈主、债券奉赵义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个 东谈主等就属于本规则第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行雷同协商；   d.享有表决权的持有东谈主依据本规则商定步骤进行表决。 构或东谈主员径直持有或蜿蜒限度的债券份额除外：   a.刊行东谈主过甚关联方，包括刊行东谈主的控股股东、实践限度东谈主、合并范围内子公 司、吞并实践限度东谈主限度下的关联公司（仅同受国度限度的除外）等；   b.本期债券的保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主；   c.债券奉赵义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。   债券持有东谈主会议表决脱手前，上述机构、个东谈主或者其奉求投资的资产管理产物 的管理东谈主应当主动向召集东谈主申报关联关系或利益冲突计算情况并隐秘表决。 进行表决，表决意见不可附带计算条件。无明确表决意见、附带条件的表决、就同 一议案的多项表决意见、笔迹无法阔别的表决或者出席现场会议但未提交表决票 的，原则上均视为遴荐“弃权”。 可抗力等特殊原因导致债券持有东谈主会议中止、弗成作出决议或者出席会议的持有东谈主 一致同意暂缓表决外，债券持有东谈主会议不得对会议文牍载明的拟审议事项进行摒弃 或不予表决。   因聚集表决系统、电子通信系统故障等技艺原因导致会议中止或无法形成决议 的，召集东谈主应采选必要措施尽快复原召开会议或者变更表决方式，并实时公告。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 审议的议案进行表决。 盾的议案内容进行疏淡讲解，并将计算议案同次提交债券持有东谈主会议表决。债券持 有东谈主仅能对其中一项议案投“同意”票，不然视为对通盘计算议案投“弃权”票。 一且具备见效条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东谈主所持表决权的三 分之二以上同意方可见效：   a.拟同意第三方承担本期债券奉赵义务；   b.刊行东谈主拟下调票面利率的，债券召募讲解书已明确商定刊行东谈主片面享有相应 决定权的除外；   c.刊行东谈主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、降速偿付本期债券应付本息 的，债券召募讲解书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、降速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值不足 以躲避本期债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募讲解书、本规则计算商定以径直或蜿蜒杀青本款第 a 至 e 项 目的；   g.拟修改本规则对于债券持有东谈主会议权限范围的计算商定。 商定范围内的其他一般事项且具备见效条件的议案作出决议，经进步出席债券持有 东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的二分之一同意方可见效。本规则另有商定 的，从其商定。   召集东谈主就骨子雷同或周边的前款一般事项议案连气儿召集三次债券持有东谈主会议且 每次会议出席东谈主数均未达到本规则第 4.1.1 条商定的会议召开最低要求的，则计算决       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 议经出席第三次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主所持表决权的三分之二以上同意即可 见效。 务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者 鼓动、落实，因未与上述计算机构或个东谈主协商达成一致而不具备见效条件的，债券 持有东谈主会议不错授权受托管理东谈主、上述计算机构或个东谈主、允洽条件的债券持有东谈主按 照本规则建议采选相应措施的议案，提交债券持有东谈主会议审议。 持有东谈主拿起或参加要求刊行东谈主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、肯求或参 与刊行东谈主破产重整或破产算帐、参与刊行东谈主破产妥协等事项的仲裁或诉讼，如全部 债券持有东谈主授权的，受托管理东谈主或推选的代表东谈主代表全部债券持有东谈主拿起或参加相 关仲裁或诉讼步骤；如仅部分债券持有东谈主授权的，受托管理东谈主或推选的代表东谈主仅代 表同意授权的债券持有东谈主拿起或参加计算仲裁或诉讼步骤。 点、打算，并由受托管理东谈主负责载入会议记录。召集东谈主应当在会议文牍中败露计 票、监票规则，并于会议表决前明确计票、监票东谈主选。   债券持有东谈主会议表决结果原则上不得早于债券持有东谈主会议决议公告败露日前公 开。如召集东谈主现场文告表决结果的，应当将计算情况载入会议记录。 表决打算结果、会议记录等计算会议材料，召集东谈主等应当配合。   （五）债券持有东谈主会议的会后事项与决议落实 共同署名说明。   会议记录应当记载以下内容：   （一）债券持有东谈主会议称号（含届次）、召开及表决期间、召开姿色、召开地 点（如有）；        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东谈主会议的债券持有东谈主过甚 代理东谈主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额及占 比，是否享有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东谈主究诘要点，债券持有东谈主之间进行雷同协商简要情况，债券持 有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和实践限度东谈主、债券奉赵义务承继方、保证东谈主或者其他 提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等就属于本规则第 3.2.3 条商定情形的拟审议 议案雷同协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   （五）表决步骤（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果。   债券持有东谈主会议记录、表决票、债券持有东谈主参会履历讲解注解文献、代理东谈主的奉求 书过甚他会议材料由债券受托管理东谈主保存。保存期限至少至本期债券债权债务关系 拒绝后的 5 年。   债券持有东谈主有权肯求查阅其持有本期债券期间的历次会议材料，债券受托管理 东谈主不得断绝。 会议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东谈主会议召开情况，包括称号（含届次）、召开及表决期间、召 开姿色、召开地点（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东谈主所持表决权情况及会议有用性；   （三）各项议案的议题及决议事项、是否具备见效条件、表决结果及决议见效 情况；   （四）其他需要公告的关键事项。 托管理东谈主应当积极落实，实时文牍刊行东谈主或其他计算方并督促其给予落实。   债券持有东谈主会议见效决议需要刊行东谈主或其控股股东和实践限度东谈主、债券奉赵义 务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 鼓动、落实的，上述计算机构或个东谈主应当按照端正、商定或计算承诺切实履行相应 义务，鼓动、落实见效决议事项，并实时败露决议落实的进展情况。计算机构或个 东谈主未按端正、商定或计算承诺落实债券持有东谈主会议见效决议的，受托管理东谈主应当采 取进一步措施，切实爱戴债券持有东谈主权益。   债券持有东谈主应当积极配合受托管理东谈主、刊行东谈主或其他计算方推动落实债券持有 东谈主会议见效决议计算事项。 请、参加破产步骤的，受托管理东谈主应当按照授权范围及实施安排等要求，勤勉履行 相应义务。受托管理东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产步骤产生的合理用度，由作 出授权的债券持有东谈主承担，或者由受托管理东谈主依据与债券持有东谈主的商定先行垫付， 债券受托管理左券另有商定的，从其商定。   受托管理东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券毁约合同纠纷仲 裁、诉讼或者肯求、参加破产步骤的，其他债券持有东谈主后续明确暗意奉求受托管理 东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托管理东谈主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉讼。 受托管理东谈主也不错参照本规则第 4.1.7 条商定，向之前未授权的债券持有东谈主搜集由其 代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管理东谈主不得因授权期间与方式不同而区别对待 债券持有东谈主，但非因受托管理东谈主主不雅原因导致债券持有东谈主权利客不雅上有所各别的除 外。   未奉求受托管理东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行拿起、参 加仲裁或诉讼，或者奉求、推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托管理东谈主未能按照授权文献商定勤勉代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或诉 讼，或者在过程中存在其他怠于把持职责的行径，债券持有东谈主不错单独、共同或推 选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。      （六）疏淡商定 利，导致部分债券持有东谈主对刊行东谈主享有的给付请求权与其他同期债券持有东谈主不同          国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 的，具有雷同请求权的债券持有东谈主不错就不涉过甚他债券持有东谈主权益的事项进行单 独表决。   前款所涉事项由受托管理东谈主、所持债券份额占全部具有雷同请求权的未偿还债 券余额 10%以上的债券持有东谈主或其他允洽条件的提案东谈主行为疏淡议案建议，仅限受 托管理东谈主行为召集东谈主，并由利益计算的债券持有东谈主进行表决。   受托管理东谈主拟召集持有东谈主会议审议疏淡议案的，应当在会议文牍中败露议案内 容、参与表决的债券持有东谈主范围、见效条件，并明确讲解计算议案不提交全体债券 持有东谈主进行表决的情理以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者产生不利影 响。   疏淡议案的见效条件以受托管理东谈主在会议文牍中明确的条件为准。见证讼师应 当在法律意见书中就疏淡议案的遵守发标明确意见。 不错按照本从简定的简化步骤召集债券持有东谈主会议，本规则另有商定的从其商定：   a.刊行东谈主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东谈主偿债身手的；   b.刊行东谈主因实施股权激励筹划等回购股份导致减资，且累计减资金额低于本期债 券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 10%的；   c.债券受托管理东谈主拟代表债券持有东谈主落实的计算事项预计不会对债券持有东谈主权益 保护产生紧要不利影响的；   d.债券召募讲解书、本规则、债券受托管理左券等文献已明确商定计算不利事项 发生时，刊行东谈主、受托管理东谈主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排或者计算 主体未在商定期间内完全履行相应义务，需要进一步给予明确的；   e.受托管理东谈主、提案东谈主已经就具备见效条件的拟审议议案与有表决权的债券持有 东谈主雷同协商，且进步出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的二分之 一（如为第 4.3.2 条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东谈主所持表决 权的三分之二以上（如为第 4.3.1 条商定的紧要事项）的债券持有东谈主已经暗意同意议 案内容的；       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   f.全部未偿还债券份额的持有东谈主数目（吞并管理东谈把持有的数个账户合并打算）不 进步 4 名且均书面同意按照简化步骤召集、召开会议的。 刊行东谈主或受托管理东谈主拟采选措施的内容、预计对刊行东谈主偿债身手及投资者权益保护 产生的影响等。债券持有东谈主如有异议的，应于公告之日起 5 个交易日内以书面姿色 答复受托管理东谈主。逾期不答复的，视为同意受托管理东谈主公告所涉意见或者建议。   针对债券持有东谈主所提异议事项，受托管理东谈主应当与异议东谈主积极雷同，并视情况 决定是否调整计算内容后重新征求债券持有东谈主的意见，或者拒绝适用简化步骤。单 独或系数持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主于异议期内提议拒绝适用 简化步骤的，受托管理东谈主应当立即拒绝。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决收场，受托管理东谈主应当按照本规则 第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内败露持有东谈主会议决议公告及见证 讼师出具的法律意见书。 召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日败露召开持有东谈主会议的通 知公告，在意讲解拟审议议案的决议事项过甚执行安排、预计对刊行东谈主偿债身手和 投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持有东谈主不错按照 会议文牍所明确的方式进行表决。   持有东谈主会议的召开、表决、决议见效及落实等事项仍按照本规则第四章、第五 章的商定执行。   （七）附则 规则与本规则共同组成对全体债券持有东谈主具有同等遵守的商定。 债券召募讲解书的商定为准；如与债券受托管理左券或其他商定存在不一致或冲突       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 的，除计算内容已于债券召募讲解书中明确商定并败露之外，均以本规则的商定为 准。 券持有东谈主会议产生的纠纷，任何一方均有权将争议交由受托管理东谈主住所地有统带权 的东谈主民法院诉讼治理。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 九、受托管理东谈主   刊行东谈主与本期债券受托管理东谈主于 2023 年 6 月 21 日签订《国元证券股份有限公 司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）之债券受托管理左券》 （《债券受托管理左券》），西部证券受聘担任本期债券的债券受托管理东谈主。   凡通过认购、交易、受让、继承、承继或其他正当方式取得并持有本期债券的 投资者，均视同自发接受西部证券担任本期债券的受托管理东谈主，同意《债券受托管 理左券》中对于刊行东谈主、债券受托管理东谈主、债券持有东谈主权利义务的计算商定。经债 券持有东谈主会议决议更换受托管理东谈主时，亦视同债券持有东谈主自发接受继任者行为本期 债券的受托管理东谈主。   本期债券受托管理东谈主基本情况如下：   称号：西部证券股份有限公司   法定代表东谈主：徐朝日   住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   办公地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   计算东谈主：宋智帆、赵心悦   电话：029-87406081   传真：029-87406081   《债券受托管理左券》主要内容：   以下仅列明《债券受托管理左券》（本章内以下简称“本左券”）的主要条件， 投资者在作出计算决策时，请查阅《债券受托管理左券》的全文。   （一）债券受托管理事务 券的受托管理东谈主，并同意接受受托管理东谈主的监督。受托管理东谈主接受全体债券持有东谈主 的奉求，把持受托管理职责。 规章、行政范例性文献与自律规则（以下合称法律、法例和规则）的端正以及召募         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 讲解书、本左券及债券持有东谈主会议规则的商定，把持权利和履行义务，爱戴债券持 有东谈主正当权益。   受托管理东谈主依据本左券的商定与债券持有东谈主会议的有用决议，履行受托管理职 责的法律后果由全体债券持有东谈主承担。个别债券持有东谈主在受托管理东谈主履行计算职责 前向受托管理东谈主书面昭示自行把持计算权利的，受托管理东谈主的计算履职行径不对其 产生拘谨力。受托管理东谈主若接受个别债券持有东谈主单独主见权利的，在代为履行其权 利主见时，不得与本左券、召募讲解书和债券持有东谈主会议有用决议内容发生冲突。 法律、法例和规则另有端正，召募讲解书、本左券或者债券持有东谈主会议决议另有约 定的除外。 债券持有东谈主的最大利益行事，不得与债券持有东谈主存在利益冲突（为幸免歧义，债券 受托管理东谈主在其正常业务筹划过程中与债券持有东谈主之间发生或存在的利益冲突除 外）。 让、继承或者其他正当方式持有本期债券，即视为同意受托管理东谈主行为本期债券的 受托管理东谈主，且视为同意并接受本左券项下的计算商定，并受本左券之拘谨。   （二）刊行东谈主的权利和义务 债券的利息和本金。 划转。   刊行东谈主应当为本期债券的召募资金制定相应的使用筹划及管理轨制。召募资金 的使用应当允洽现行法律法例的计算端正及召募讲解书的商定，如刊行东谈主拟变更募 集资金的用途，应当按照法律法例的端正或召募讲解书、召募资金三方监管左券的 商定履行相应步骤。   本期债券召募资金商定用于偿还有息债务的，刊行东谈主使用召募资金时应当书面 文牍受托管理东谈主。本期债券召募资金商定用于补充流动资金或募投款式的，刊行东谈主 应当按半年度将资金使用筹划书面文牍受托管理东谈主。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 地履行信息败露义务，确保所败露或者报送的信息真实、准确、圆善，简明了了， 阳春白雪，不得有子虚记载、误导性述说或者紧要遗漏。 东谈主，并根据受托管理东谈主要求不时书面文牍县件进展和结果：   （一）刊行东谈主称号变更、股权结构或分娩筹划气象发生紧要变化；   （二）刊行东谈主变更财务叙述审计机构、资信评级机构；   （三）刊行东谈主三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总经理或具有 同等职责的东谈主员发生变动；   （四）刊行东谈主法定代表东谈主、董事长、总经理或具有同等职责的东谈主员无法履行职 责；   （五）刊行东谈主控股股东或者实践限度东谈主变更；   （六）刊行东谈主发生紧要资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及重 大投资行径或紧要资产重组；   （七）刊行东谈主发生进步上年末净资产百分之十的紧要损失；   （八）刊行东谈主消释债权或者财产进步上年末净资产的百分之十；   （九）刊行东谈主股权、筹划权波及被奉求管理；   （十）刊行东谈主丧失对关键子公司的实践限度权；   （十一）刊行东谈主或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生变 更；   （十二）刊行东谈主迁移债券奉赵义务；   （十三）刊行东谈主一次承担他东谈主债务进步上年末净资产百分之十，或对外提供担 保进步上年末净资产的百分之二十，或单笔新增借债进步上年末净资产的百分之二 十、或当年累计新增借债进步上年末净资产百分之五十；   （十四）刊行东谈主未能奉赵到期债务或进行债务重组；      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （十五）刊行东谈主涉嫌犯法非法被有权机关阅览，受到刑事处罚、紧要行政处罚 或行政监管措施、市场自律组织作出的债券业务计算的处分，或者存在严重失信行 为；   （十六）刊行东谈主法定代表东谈主、控股股东、实践限度东谈主、董事、监事、高档管理 东谈主员涉嫌犯法非法被有权机关阅览、采选强制措施，或者存在严重失信行径；   （十七）刊行东谈主波及紧要诉讼、仲裁事项且达到交易所要求的败露轨范的；   （十八）刊行东谈主出现可能影响其偿债身手的资产被查封、扣押或冻结的情况；   （十九）刊行东谈主分配股利，作出减资、合并、分立、落幕及肯求破产的决定， 或者被托管、照章进入破产步骤、被责令关闭；   （二十）刊行东谈主波及对本次债券偿付有紧要影响需要讲解的市场神话；   （二十一）刊行东谈主未按照计算端正与召募讲解书的商定使用召募资金；   （二十二）刊行东谈主违犯召募讲解书承诺且对债券持有东谈主权益有紧要影响；   （二十三）召募讲解书商定或刊行东谈主承诺的其他应当败露事项；   （二十四）刊行东谈主拟变更债券召募讲解书的商定；   （二十五）刊行东谈主拟修改债券持有东谈主会议规则；   （二十六）刊行东谈主拟变更债券受托管理东谈主或受托管理左券的主要内容；   （二十七）其他可能影响刊行东谈主偿债身手或债券持有东谈主权益的事项。   就上述事件文牍受托管理东谈主同期，刊行东谈主就该等事项是否影响本期债券本息安 全向受托管理东谈主作出版面讲解，并对有影响的事件建议有用且切实可行的支吾措 施。触发信息败露义务的，刊行东谈主应当按照计算端正实时败露上述事项及后续进 展。   刊行东谈主的控股股东或者实践限度东谈主对紧要事项的发生、进展产生较大影响的， 刊行东谈主领会后应当实时书面文牍受托管理东谈主，并配合受托管理东谈主履行相应职责。 债券持有东谈主名册，并承担相应用度。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 东谈主会议，接受债券持有东谈主等计算方的问询，并就会议决议的落实安排发标明确意 见。刊行东谈主片面断绝出席债券持有东谈主会议的，不影响债券持有东谈主会议的召开和表 决。刊行东谈主意见不影响债券持有东谈主会议决议的遵守。   刊行东谈主过甚董事、监事、高档管理东谈主员、控股股东、实践限度东谈主应当履行债券 持有东谈主会议规则及债券持有东谈主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并向债券 投资者败露计算安排。   （一）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回过甚他权利行权等，下 同）筹划，安排专东谈主负责债券还本付息事项；   （二）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （三）表里部增信机制、偿债保障措施等发生紧要变化的，刊行东谈主应当实时书 面文牍受托管理东谈主；   （四）采选有用措施，驻守并化解可能影响偿债身手及还本付息的风险事项， 实时处置债券毁约风险事件；   （五）配合受托管理东谈主过甚他计算机构开展风险管理职业。 东谈主要求追加偿债保障措施，履行召募讲解书和本左券商定的投资者权益保护机制与 偿债保障措施，应当配合债券持有东谈主照章向法定机关肯求采选财产保全措施，并依 法承担计算用度。   确有凭证讲解注解弗成偿还债务时，刊行东谈主应当按照债券持有东谈主会议的要求追加担 保，并暂缓紧要对外投资、收购兼并等成人性支拨款式的实施，限制对外担保等其 他偿债保障措施，应当配合债券持有东谈主照章向法定机关肯求采选财产保全措施，并 照章承担计算用度。   受托管理东谈主照章肯求法定机关采选财产保全措施的，刊行东谈主应当配合受托管理 东谈主办理。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   财产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：肯求东谈主提供物的担保 或现款担保；第三东谈主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供信用 担保；肯求东谈主自身信用。   本期债券存续期间，因受托管理东谈主实施追加担保、督促刊行东谈主履行偿债保障措 施产生的包括但不限于如下全部合理用度和支拨由刊行东谈主承担：   （一）因召开债券持有东谈主会议所产生的会议费（包括场所费等会务杂用）、公 告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东谈主为债券持有东谈主会议聘用的讼师见证 费等合理用度；   （二）受托管理东谈主为债券持有东谈主利益，为履行追加担保等受托管理职责而聘用 的第三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务所 产生的合理用度。唯独受托管理东谈主以为聘用该等中介机构系为其履行受托管理东谈主职 责合理所需，且该等用度允洽市场公谈价钱，刊行东谈主不得断绝；   （三）因刊行东谈主预计弗成履行或实践未履行本左券和召募讲解书项下的义务而 导致受托管理东谈主额外支拨的其他用度。   上述通盘用度刊行东谈主应在收到受托管理东谈主出具账单及计算凭证之日起五个交易 日内向受托管理东谈主支付。   因受托管理东谈主肯求财产保全、拿告状讼或仲裁等司法步骤所波及的计算用度 （以下简称“诉讼用度”），按照以下端正支付：   （一）受托管理东谈主设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以接收债 券持有东谈主汇入的因受托管理东谈主向法定机关肯求财产保全、对刊行东谈主拿告状讼或仲裁 等司法步骤所需的诉讼用度。   （二）受托管理东谈主将向债券持有东谈主实时败露诉讼专户的设立情况过甚内资金 （如有）的使用情况。债券持有东谈主应当在上述败露文献端正的期间内，将诉讼用度 汇入诉讼专户。因债券持有东谈主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的，受 托管理东谈主免予承担未拿起或未实时拿起财产保全肯求、诉讼或仲裁等司法步骤的责 任。       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （三）尽管受托管理东谈主并无义务为债券持有东谈主垫付本条文定项下的诉讼用度， 但如受托管理东谈主主动垫付该等诉讼用度的，刊行东谈主及债券持有东谈主说明，受托管理东谈主 有权从刊行东谈主向债券持有东谈主偿付的利息及/或本金中优先受偿垫付用度。 时文牍受托管理东谈主和债券持有东谈主。   后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付过甚安排、全部偿付措施过甚杀青期 限、由增信机构（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   刊行东谈主出现召募讲解书商定的其他毁约事件的，应当实时整改并按照召募讲解 书商定承担相应包袱。 实时向受托管理东谈主文牍计算信息。 时的配合和支撑，并提供便利和必要的信息、而已和数据。刊行东谈主应当指定专东谈主 （桂司文、电话：0551-62207285）负责与本期债券计算的事务，并确保与受托管理 东谈主八成有用雷同。前述东谈主员发生变更的，刊行东谈主应当在 3 个职业日内文牍受托管理 东谈主。 托管理东谈主职业及档案交接的计算事项，并向新任受托管理东谈主履行本左券项下应当向 受托管理东谈主履行的各项义务。   刊行东谈主过甚关联方交易刊行东谈主刊行公司债券的，应当实时书面文牍受托管理 东谈主。 理报酬和受托管理东谈主履行受托管理东谈主职责产生的额外用度。   受托管理东谈主因参加债券持有东谈主会议、肯求财产保全、杀青担保物权、拿告状讼 或仲裁、参与债务重组、参与破产算帐等受托管理履职行径所产生的计算用度由发      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 行东谈主承担。刊行东谈主暂时无法承担的，计算用度可由受托管理东谈主进行垫付，垫付方有 权向刊行东谈主进行追偿。 务。如存在违犯或可能违犯商定的投资者权益保护条件的，刊行东谈主应当实时采选救 济措施并书面文牍受托管理东谈主。   （三）债券受托管理东谈主的职责、权利和义务 业务里面操作规则，明确履行受托管理事务的方式和步骤，配备充足的具备履职能 力的专科东谈主员，对刊行东谈主履行召募讲解书及本左券约界说务的情况进行不时追踪和 监督。受托管理东谈主为履行受托管理职责，有权代表债券持有东谈主查询债券持有东谈主名册 及计算登记信息，以及专项账户中召募资金的存储与划转情况。 况、担保物气象、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障措施的有用性 与实施情况，可采选包括但不限于如下方式进行核查：  （一）就本左券第 3.4 条商定的情形，列席刊行东谈主和增信机构的里面有权机构 的决策会议，或获取计算会议纪要；  （二）每年查阅前项所述的会议而已、财务管帐叙述和管帐账簿；  （三）调取刊行东谈主、增信机构银行征信记录；  （四）对刊行东谈主和增信机构进行现场检察；  （五）约见刊行东谈主或者增信机构进行语言；  （六）对担保物（如有）进行现场检察，眷注担保物气象；  （七）查询计算网站系统或进行实地走访，了解刊行东谈主及增信机构的诉讼仲 裁、处罚处分、诚信信息、媒体报谈等内容；  （八）结合召募讲解书商定的投资者权益保护机制（如有），检察投资者保护 条件的执事迹况。  波及具体事由的，受托管理东谈主不错不限于固定频率对刊行东谈主与增信机构进行核 查。波及增信机构的，刊行东谈主应当给予受托管理东谈主必要的支撑。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 受托管理东谈主应当在召募资金到达专项账户前与刊行东谈主以及存放召募资金的银行缔结 监管左券。在本期债券存续期内，受托管理东谈主应当每年检察刊行东谈主召募资金的使用 情况是否允洽计算端正并与召募讲解书商定一致，召募资金按商定使用收场的除 外。   受托管理东谈主应当至少在本期债券每次本息兑付日前 20 个职业日（不少于 20 个 职业日），了解刊行东谈主的偿债资金准备情况与资金到位情况。 有东谈主会议规则全文，并应当通过证监会、交易所招供的方式，向债券投资者败露受 托管理事务叙述、本期债券到期弗成偿还的法律步骤以过甚他需要向债券投资者披 露的紧要事项。 的执行情况，并作念好回拜记录，按端正出具受托管理事务叙述。 内，受托管理东谈主应当问询刊行东谈主或者增信机构，要求刊行东谈主或者增信机构解释说 明，提供计算凭证、文献和而已，并向市场公告临时受托管理事务叙述。发生触发 债券持有东谈主会议情形的，受托管理东谈主应当召集债券持有东谈主会议。 定召集债券持有东谈主会议，并监督计算各方严格执行债券持有东谈主会议决议，监督债券 持有东谈主会议决议的实施。 理东谈主应当眷注刊行东谈主的信息败露情况，网罗、保存与本期债券偿付计算的通盘信息 而已，根据所获信息判断对本期债券本息偿付的影响，并按照本左券的商定叙述债 券持有东谈主。 东谈主追加偿债保障措施，督促刊行东谈主履行召募讲解书和本左券商定投资者权益保护机 制与偿债保障措施，或按照本左券商定的担保提供方式照章肯求法定机关采选财产 保全措施。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   本期债券存续期间，因受托管理东谈主实施追加担保、督促刊行东谈主履行偿债保障措 施产生的包括但不限于如下全部合理用度和支拨由刊行东谈主承担：   （一）因召开债券持有东谈主会议所产生的会议费（包括场所费等会务杂用）、公 告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东谈主为债券持有东谈主会议聘用的讼师见证 费等合理用度；   （二）受托管理东谈主为债券持有东谈主利益，为履行追加担保等受托管理职责而聘用 的第三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务所 产生的合理用度。唯独受托管理东谈主以为聘用该等中介机构系为其履行受托管理东谈主职 责合理所需，且该等用度允洽市场公谈价钱，刊行东谈主不得断绝；   （三）因刊行东谈主预计弗成履行或实践未履行本左券和召募讲解书项下的义务而 导致受托管理东谈主额外支拨的其他用度。   上述通盘用度刊行东谈主应在收到受托管理东谈主出具账单及计算凭证之日起五个交易 日内向受托管理东谈主支付。   因受托管理东谈主肯求财产保全、拿告状讼或仲裁等司法步骤所波及的计算用度 （以下简称“诉讼用度”），按照以下端正支付：   （一）受托管理东谈主设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以接收债 券持有东谈主汇入的因受托管理东谈主向法定机关肯求财产保全、对刊行东谈主拿告状讼或仲裁 等司法步骤所需的诉讼用度。   （二）受托管理东谈主将向债券持有东谈主实时败露诉讼专户的设立情况过甚内资金 （如有）的使用情况。债券持有东谈主应当在上述败露文献端正的期间内，将诉讼用度 汇入诉讼专户。因债券持有东谈主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的，受 托管理东谈主免予承担未拿起或未实时拿起财产保全肯求、诉讼或仲裁等司法步骤的责 任。   （三）尽管受托管理东谈主并无义务为债券持有东谈主垫付本条文定项下的诉讼用度， 但如受托管理东谈主主动垫付该等诉讼用度的，刊行东谈主及债券持有东谈主说明，受托管理东谈主 有权从刊行东谈主向债券持有东谈主偿付的利息及/或本金中优先受偿垫付用度。 谈判或者诉官司务。      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 讲解书商定的期间内取得担保的权利讲解注解或者其他计算文献，并在担保期间妥善保 管。 他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。刊行东谈主弗成按期兑付债券本 息或出现召募讲解书商定的其他毁约事件影响刊行东谈主按时兑付债券本息的，受托管 理东谈主不错接受全部或部分债券持有东谈主的奉求，以我方表面代表债券持有东谈主拿起、参 加民事诉讼、仲裁或者破产等法律步骤，或者代表债券持有东谈主肯求处置抵质押物。   受托管理东谈主要求刊行东谈主追加担保的,担保物因局势变化发生价值减损或灭失导致 无法躲避毁约债券本息的，受托管理东谈主不错要求再次追加担保。   本期债券存续期间，因受托管理东谈主实施追加担保、督促刊行东谈主履行偿债保障措 施产生的包括但不限于如下全部合理用度和支拨由刊行东谈主承担：   （一）因召开债券持有东谈主会议所产生的会议费（包括场所费等会务杂用）、公 告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东谈主为债券持有东谈主会议聘用的讼师见证 费等合理用度；   （二）受托管理东谈主为债券持有东谈主利益，为履行追加担保等受托管理职责而聘用 的第三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务所 产生的合理用度。唯独受托管理东谈主以为聘用该等中介机构系为其履行受托管理东谈主职 责合理所需，且该等用度允洽市场公谈价钱，刊行东谈主不得断绝；   （三）因刊行东谈主预计弗成履行或实践未履行本左券和召募讲解书项下的义务而 导致受托管理东谈主额外支拨的其他用度。   上述通盘用度刊行东谈主应在收到受托管理东谈主出具账单及计算凭证之日起五个交易 日内向受托管理东谈主支付。 券持有东谈主的奉求参加金融机构债权东谈主委员会会议，爱戴本期债券持有东谈主权益。 行东谈主生意精巧等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有东谈主权益有重 大影响的事项为我方或他东谈主谋取利益。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 料，包括但不限于本左券、债券持有东谈主会议规则、受托管理职业底稿、与增信措施 计算的权利讲解注解（如有），督察期间不得少于债权债务关系拒绝后五年。   （一）债券持有东谈主会议授权受托管理东谈主履行的其他职责；   （二）召募讲解书商定由受托管理东谈主履行的其他职责。   受托管理东谈主应当督促刊行东谈主履行召募讲解书的承诺与投资者权益保护商定。募 集讲解书存在投资者保护条件的，受托管理东谈主应当与刊行东谈主在本处商定相应的践约 保障机制。 其他第三方代为履行。   受托管理东谈主在履行本左券项下的职责或义务时，不错聘用讼师事务所、管帐师 事务所品级三方专科机构提供专科服务。 刊行东谈主或债券持有东谈主承担的计算用度或支拨外，受托管理东谈主不就其履行本期债券受 托管理东谈主包袱而向刊行东谈主收取报酬。   （四）受托管理事务叙述 约界说务的执行情况，并在每年六月三旬日前向市场公告上一年度的受托管理事务 叙述。   前款端正的受托管理事务叙述，应当至少包括以下内容：   （一）受托管理东谈主履行职责情况；   （二）刊行东谈主的筹划与财务气象；   （三）刊行东谈主召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （四）表里部增信机制、偿债保障措施的有用性分析，发生紧要变化的，讲解 基本情况及处理结果；   （五）刊行东谈主偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况；   （六）刊行东谈主在召募讲解书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   （七）债券持有东谈主会议召开的情况；   （八）偿债身手和意愿分析；   （九）与刊行东谈主偿债身手和增信措施计算的其他情况及受托管理东谈主采选的支吾 措施。 形之日起五个职业日内向市场公告临时受托管理事务叙述：   （一）受托管理东谈主与刊行东谈主发生利益冲突的；   （二）表里部增信机制、偿债保障措施发生紧要变化的；   （三）发现刊行东谈主过甚关联方交易其刊行的公司债券；   （四）出现第 3.4 条第（一）项至第（二十三）项等情形的；   （五）出现其他可能影响刊行东谈主偿债身手或债券持有东谈主权益的事项。   受托管理东谈主发现刊行东谈主提供材料不真实、不准确、不圆善的，或者断绝配合受 托管理职业的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致受托管理东谈主无法履行受托管理 职责，受托管理东谈主不错败露临时受托管理事务叙述。   临时受托管理事务叙述应当讲解上述情形的具体情况、可能产生的影响、受托 管理东谈主已采选或者拟采选的支吾措施（如有）等。   （五）利益冲突的风险驻守机制   （一）两边存在股权关系，或两边存在交叉持股的情形；   （二）在刊行东谈主发生《债券受托管理左券》10.2 条中所述的毁约包袱的情形 下，受托管理东谈主正在为刊行东谈主提供计算金融服务，且该金融服务的提供将影响或极 大可能地影响受托管理东谈主为债券持有东谈主利益行事的态度；       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （三）在刊行东谈主发生《债券受托管理左券》10.2 条中所述的毁约包袱的情形 下，受托管理东谈主系该期债券的持有东谈主；   （四）在刊行东谈主发生《债券受托管理左券》10.2 条中所述的毁约包袱的情形 下，受托管理东谈主已经成为刊行东谈主的债权东谈主，且刊行东谈主对该项债务毁约存在较大可能 性，上述债权不包括 5.1 条第（三）项中商定的因持有本次债券份额而产生债权；   （五）法律、法例和规则端正的其他利益冲突；   （六）上述条件未列明但在实践情况中可能影响受托管理东谈主为债券持有东谈主最大 利益行事之平允性的情形。   针对上述可能产生的利益冲突，受托管理东谈主应当按照《证券公司信息隔断墙制 度指引》等监管端正过甚里面计算信息隔断的管理要求，通过业务隔断、东谈主员隔 离、物理隔断、信息系统隔断以及资金与账户分离等隔断技能（以下统称“隔断手 段”），驻守发生与《债券受托管理左券》项下受托管理东谈主履职相冲突的情形、披 露已经存在或潜在的利益冲突，并在必要时按照客户利益优先和公谈对待客户的原 则，允洽限制计算业务。受托管理东谈主应当通过采选隔断技能妥善管理利益冲突，避 免对债券持有东谈主的正当权益产生不利影响。在本次公司债券存续期间，受托管理东谈主 应当连续通过采选隔断技能驻守发生《债券受托管理左券》端正的上述利益冲突情 形，并在利益冲突实践发生时实时向债券持有东谈主履行信息败露义务。   刊行东谈主发现与受托管理东谈主发生利益冲突的，应当实时书面文牍受托管理东谈主。 的任何交易或者其对刊行东谈主采选的任何行径均不会损伤债券持有东谈主的权益。   （一）受托管理东谈主应在发现有在利益冲突的五个职业日内以书面的方式将冲突 情况文牍刊行东谈主，若受托管理东谈主因特意或紧要邪恶未将上述利益冲突事宜实时文牍 刊行东谈主，导致刊行东谈主受到损失，受托管理东谈主支吾此损失承担相应的法律包袱；   （二）在利益冲突短期无法得以治理的情况下，两边应互相当合、共同完成受 托管理东谈主变更的事宜；         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （三）受托管理东谈主应按照中国证监会和交易所的计算端正向计算部门与机构报 告上述情况。   （六）债券受托管理东谈主的变更 行变更受托管理东谈主的步骤：   （一）受托管理东谈主未能不时履行本左券商定的受托管理东谈主职责；   （二）受托管理东谈主收歇、落幕、破产或照章被破除；   （三）受托管理东谈主建议书面辞职；   （四）受托管理东谈主不再允洽受托管理东谈主履历的其他情形。   在受托管理东谈主应当召集而未召集债券持有东谈主会议时，单独或系数持有本期债券 总额百分之十以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议。 托管理东谈主与刊行东谈主签订受托管理左券之日或两边商定之日，新任受托管理东谈主连结受 托管理东谈主在法律、法例和规则及本左券项下的权利和义务，本左券拒绝。新任受托 管理东谈主应当实时将变更情况向协会叙述。 交接手续。 左券之日或两边商定之日起拒绝，但并未免除受托管理东谈主在本左券见效期间所应当 享有的权利以及应当承担的包袱。   （七）述说与保证   （一）刊行东谈主是一家按照中国法律正当注册并有用存续的公司制法东谈主；   （二）刊行东谈主签署和履行本左券已经得到刊行东谈主里面必要的授权，何况莫得违 反适用于刊行东谈主的任何法律、法例和规则的端正，也莫得违犯刊行东谈主的公司端正的 端正以及刊行东谈主与第三方签订的任何合同或者左券的商定。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （一）受托管理东谈主是一家按照中国法律正当注册并有用存续的证券公司；   （二）受托管理东谈主具备担任本期债券受托管理东谈主的履历，且就受托管理东谈主所 知，并不存在职何情形导致或者可能导致受托管理东谈主丧失该履历；   （三）受托管理东谈主签署和履行本左券已经得到受托管理东谈主里面必要的授权，并 且莫得违犯适用于受托管理东谈主的任何法律、法例和规则的端正，也莫得违犯受托管 理东谈主的公司端正以及受托管理东谈主与第三方签订的任何合同或者左券的端正。   （八）不可抗力 然事件和社会事件。主见发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式文牍其他 方，并提供发生该不可抗力事件的讲解注解。主见发生不可抗力事件的一方还必须尽一 切合理的辛苦减轻该不可抗力事件所酿成的不利影响。 并应当尽一切合理的辛苦尽量减轻该不可抗力事件所酿成的损失。如果该不可抗力 事件导致本左券的方针无法杀青，则本左券提前拒绝。   （九）毁约包袱 书、本左券的商定根究毁约方的毁约包袱。   （一）在本次债券到期、加速奉赵或回购（若适用）时，刊行东谈主未能偿付到期 应付本金；   （二）刊行东谈主未能偿付本次债券付息日届满后的利息；   （三）刊行东谈主在其资产、财产或股份上设定典质或质押权利，或者刊行东谈主对外 提供保证担保，以致对刊行东谈主对本次债券的还本付息身手产生骨子的紧要的不利影 响，或出售其紧要资产以致对刊行东谈主对本次债券的还本付息身手产生骨子的紧要的 不利影响；       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   （四）刊行东谈主不履行或违犯《债券受托管理左券》项下的任何承诺且将骨子的 紧要影响刊行东谈主对本次债券的还本付息义务，且收受托管理东谈主书面文牍，或经单独 或系数持有本次未偿还债券总额 10%以上的债券持有东谈主书面文牍，该毁约仍未得到 纠正；   （五）在债券存续期间内，刊行东谈主发生落幕、刊出、被破除营业执照、收歇、 算帐、丧失奉赵身手、被法院指定接管东谈主或已脱手计算的诉讼步骤；   （六）任何适用的法律、法例和规则发生变更，或者监管部门作出任何端正， 导致刊行东谈主履行《债券受托管理左券》或本次债券项下的义务变为分歧法或者分歧 规；   （七）其他对本次债券的按期兑付产生紧要不利影响的情形。   （一）要求刊行东谈主追加担保；   （二）在债券持有东谈主利益可能受到损失的弥宽恕形下，债券受托管理东谈主不错依 法拿告状前财产保全，肯求对刊行东谈主采选财产保全措施；   （三）实时叙述全体债券持有东谈主；   （四）实时叙述中国证监会当地派出机构及计算交易所。   （一）在领会该行径发生之日的 5 个职业日内以公告方式文牍全体债券持有 东谈主；   （二）刊行东谈主未履行偿还本次债券本金利息的义务，与刊行东谈主谈判，促使刊行 东谈主偿还本次债券本金利息；   （三）在债券持有东谈主利益可能受到损失的弥宽恕形下，有权照章拿告状前财产 保全，肯求对刊行东谈主采选财产保全措施；   （四）根据债券持有东谈主会议的决定，照章拿告状讼（仲裁）；   （五）在刊行东谈主进行整顿、妥协、重组或者破产的法律步骤时，根据债券持有 东谈主会议之决议受托参与上述步骤。         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 持有本次未偿还债券总额 50%以上（不含 50%）的债券持有东谈主和/或代理东谈主同意通 过的债券持有东谈主会议决议，以书面方式文牍刊行东谈主，文告通盘未偿还的本次债券本 金和相应利息，立即到期应付。 述救济措施，受托管理东谈主可根据经单独或系数持有本次未偿还债券总额 50%以上 （不含 50%）的债券持有东谈主和/或代理东谈主同意通过的债券持有东谈主会议决议，以书面通 知刊行东谈主豁免其毁约行径，并取消加速奉赵的决定。   （一）向受托管理东谈主提供保证金，且保证金数额足以支付以下各项金额的总 和：（1）受托管理东谈主过甚代理东谈主的合理赔偿、用度和开支；（2）通盘迟付的利 息；（3）通盘到期应付的本金；（4）适用法律允许范围内就延伸支付的债券本金 打算的复利；   （二）计算的毁约事件已得到救济或被豁免；   （三）债券持有东谈主会议同意的其他措施。 还债券总额 50%以上（不含 50%）的债券持有东谈主和/或代理东谈主同意通过的债券持有 东谈主会议决议，照章采选任何可行的法律救济方式回收未偿还的本次债券本金和利 息。 次债券管理之目的，从事任何行径（包括不行为），而该行径产生的任何诉讼、权 利要求、政府阅览、损伤、合理支拨和用度【包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、 保全费、评估费、拍卖费、公告费、保全保障费、讼师费（含风险代理用度）、公 证费、差旅费】，刊行东谈主应负责赔偿并使其免受损伤。但若该行径因受托管理东谈主的 紧要邪恶、坏心、特意不妥行径或违犯《债券受托管理左券》、违犯计算法律法例 而酿成，不在赔偿之列。刊行东谈主在本款项下的义务在《债券受托管理左券》拒绝后 仍然有用；      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书  若因受托管理东谈主的邪恶、坏心、特意不妥行径或违犯《债券受托管理左券》而 导致刊行东谈主建议任何诉讼、权利要求、政府阅览或产生损伤、支拨和用度【包括但 不限于诉讼费（或仲裁费）、保全费、评估费、拍卖费、公告费、保全保障费、律 师费（含风险代理用度）、公证费、差旅费】，受托管理东谈主应负责赔偿并使其免受 损失。受托管理东谈主在本款项下的义务在《债券受托管理左券》拒绝后仍然有用。 与毁约包袱在召募讲解书中商定。   （十）法律适用和争议治理 协商治理。如果协商治理不成，任何一方均有权将争议交由原告住所地有统带权的 东谈主民法院诉讼治理纠纷。 方有权连续把持本左券项下的其他权利，并应履行本左券项下的其他义务。        国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                     第十一章 刊行计算机构 一、本期债券刊行的计算机构  （一）刊行东谈主  公司称号：国元证券股份有限公司  注册地址：安徽省合肥市梅山路18号  法定代表东谈主：沈和付  计算东谈主：桂司文、程子勰  电话：0551-62207285、62207895  传真：0551-62645209  （二）主承销商、簿记管理东谈主、受托管理东谈主  公司称号：西部证券股份有限公司  法定代表东谈主：徐朝日  住所：陕西省安市新城区东街319号8幢10000室  办公地址：陕西省安市新城区东街319号8幢10000室  计算东谈主：宋智帆、赵心悦  电话：029-87211552  传真：029-87211552  （三）讼师事务所  公司称号：北京市天元讼师事务所  注册地址：北京市西城区丰盛巷子28号太平洋保障大厦10层  款式负责东谈主：谢发友  计算东谈主：王志强  电话：010-57763888       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 传真：010-57763777 （四）管帐师事务所 公司称号：容诚管帐师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26 执行事务合伙东谈主：肖厚发 计算东谈主：叶健 电话：18605652980 传真：0551-62652879 （五）评级机构 称号：中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表东谈主：张剑文 住所：深圳市福田区深南大路7008号阳光高尔夫大厦3楼 评级东谈主员：张新宇、张寒柳 电话：0755-82871151 传真：0755-82872090 （六）肯求上市的证券交易场所 称号：深圳证券交易所 理事长：沙雁 住所：广东省深圳市福田区深南大路2012号 计算电话：0755-82083333 传真：0755-82083275 （七）债券登记机构 称号：中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司 负责东谈主：张国平         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书   住所：广东省深圳市福田区深南大路2012号深圳证券交易所广场25楼   计算电话：0755-25938000   传真：0755-25988122   （八）召募资金专项账户开户银行   开户银行： 中国工商银行合肥宿州路支行   账户称号：国元证券股份有限公司   银行账号：1302202019200007170   地址：安徽省合肥市庐阳区寿春路211号   计算东谈主：张金波   计算电话：0551-62668773 二、刊行东谈主与本期刊行计算的中介机构、计算东谈主员的股权关系和其他利 害关系   限制2024年3月31日，西部证券股份有限公司自营业务股票账户未持有国元证券 （000728.SZ）股票，信用融券专户未持有国元证券（000728.SZ）股票，资产管理业 务股票账户未持有国元证券（000728.SZ）股票。   限制本召募讲解书签署日，刊行东谈主与本期刊行计算的其他中介机构过甚负责 东谈主、高档管理东谈主员及承办东谈主员之间不存在除上述股权或狠恶关系之外的其他径直或 蜿蜒的股权关系或其他紧要狠恶关系。 国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 第十二章 刊行东谈主、中介机构及计算东谈主员声明      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                   刊行东谈主声明  根据《公司法》《证券法》和《公司债券刊行与交易管理办法》的计算端正， 本公司允洽公开刊行公司债券的条件。  公司法定代表东谈主签名：                    沈和付                                    国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                     沈和付                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                      胡 伟                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                     于 强                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                      许 植                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                      刘 超                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                      左 江                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                     孙先武                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                     沈春水                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                      鲁 炜                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                     徐志翰                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                     张本照                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                      阎 焱                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书          刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                     郎元鹏                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书          刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司董事签名：                     王大庆                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司监事签名：                     刘斌宝                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司监事签名：                      张 辉                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司监事签名：                     徐明余                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司监事签名：                     查旺富                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司监事签名：                      刘 炜                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司全体非董事高档管理东谈主员签名：                     刘锦峰                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司全体非董事高档管理东谈主员签名：                     司开铭                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司全体非董事高档管理东谈主员签名：                      陈 宁                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司全体非董事高档管理东谈主员签名：                     梁化斌                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司全体非董事高档管理东谈主员签名：                    唐亚湖                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司全体非董事高档管理东谈主员签名：                     周立军                                     国元证券股份有限公司       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书        刊行东谈主全体董事、监事、高档管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管理东谈主员承诺本召募讲解书过甚选录不存在子虚 记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律 包袱。    公司全体非董事高档管理东谈主员签名：                     李洲峰                                     国元证券股份有限公司      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                   主承销商声明   本公司已对召募讲解书过甚选录进行了核查，说明不存在子虚记载、误导性陈 述或紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应的法律包袱。   款式负责东谈主（署名）：       宋智帆   法定代表东谈主（授权代表东谈主）：       徐朝日                                    西部证券股份有限公司      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                 管帐师事务所声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募讲解书过甚选录，说明召募讲解书过甚选录 与本所出具的审计叙述不存在矛盾。本所及署名注册管帐师对召募讲解书过甚选录 中援用的经本所审计的财务叙述的内容无异议，说明召募讲解书过甚选录不致因所 援用内容而出现子虚记载、误导性述说或紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善 性承担相应的法律包袱。  管帐师事务所负责东谈主签名：                   肖厚发  署名注册管帐师签名：                汪玉寿          陈 雪                洪雁南          范少君                             容诚管帐师事务所（特殊普通合伙）                                            年 月 日      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                  刊行东谈主讼师声明   本所及署名的讼师已阅读召募讲解书过甚选录，说明召募讲解书过甚选录与本 所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及署名的讼师对刊行东谈主在召募讲解书过甚摘 要中援用的法律意见书的内容无异议，说明召募讲解书过甚选录不致因所援用内容 出现子虚记载、误导性述说或紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善性承担相应 的法律包袱。   负责东谈主：  承办讼师（署名）：                                    北京市天元讼师事务所      国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书               资信评级业务机构声明  本机构及署名的资信评级东谈主员已阅读召募讲解书过甚选录，说明召募讲解书及 其选录与本机构出具的叙述不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东谈主员对刊行东谈主在 召募讲解书过甚选录中援用的叙述的内容无异议，说明召募讲解书过甚选录不致因 所援用内容出现子虚记载、误导性述说或紧要遗漏，并对其真实性、准确性和圆善 性承担相应的法律包袱。   署名资信评级东谈主员（署名）：   资信评级机构负责东谈主（署名）：                              中证鹏元资信评估股份有限公司         国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书                      第十三章 备查文献 一、备查文献   除召募讲解书败露而已外，刊行东谈主及主承销商将整套刊行肯求文献过甚计算文 二、备查文献查阅期间及地点   自召募讲解书公告之日，投资者不错至刊行东谈主、主承销商处查阅召募讲解书全 文及上述备查文献，亦可拜访深圳证券交易所网站（http://www.szse.com.cn）查阅部 分计算文献。   （一）查阅期间   深圳证券交易所正常交易日，逐日 9:00-11:30，14:00-16:30。   （二）查阅地点   地址：安徽省合肥市梅山路18号   计算东谈主：桂司文、程子勰   电话：0551-62207285、62207895   传真：0551-62645209       国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）召募讲解书 计算住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室 计算东谈主：宋智帆、赵心悦 电话：029-87211552 传真：029-87211552

8月6日至9日，西北地区东部、四川盆地西部、华北、黄淮及内蒙古等地有中到大雨，其中陕西中北部、甘肃东部、宁夏南部、四川盆地西部、内蒙古中部等地部分地区有暴雨赌钱app下载，局地大暴雨。预计，8月6日08时至7日08时，河南中南部、山东西部、湖北北部、甘肃东部、宁夏大部、陕西北部、内蒙古河套地区以及云南西部和南部、新疆天山地区、吉林东部、西藏东南部等地部分地区有大到暴雨，其中，甘肃东部、陕西北部等地局部地区有大暴雨(100～120毫米)。上述部分地区伴有短时强降水(最大小时降雨量20～50毫米，局地可超过80毫米)，中央气象台8月6日06时继续发布暴雨蓝色预警。甘肃南部、内蒙古南部、宁夏、山西北部、河北中西部、河南东部、江苏北部、安徽北部、福建北部等地的部分地区将有8-10级雷暴大风或冰雹天气，中央气象台8月6日06时继续发布强对流天气蓝色预警。